在执掌Volksbank Brawo的十五年间，于尔根·布林克曼将这家德国地方银行打造成一个涵盖金融、房地产和投资的集团，业务遍及数百家企业，包括一家健身房连锁店的股份、多家餐厅以及一家现已破产的啤酒厂。

到他5月被罢免时，Volksbank Brawo的扩张狂潮已使其陷入严重困境。

该银行表示，部分资产可能需要减记，并可能申请合作银行部门的救助基金支持，同时准备重新调整集团战略。

Volksbank Brawo是德国六家以上合作银行之一，这些银行在过去几年中向同行寻求帮助以稳定业务，这凸显了该国银行体系关键支柱所面临的挑战。

在2008年金融危机后扩张至风险较高的贷款和投资后，许多银行在利率再次上升、借款人违约和资产重新定价时陷入困境。

它们的困境使人们关注德国高度分散的金融业的另一个领域，该领域的地方养老基金和法定健康保险公司的亏损已经引发了对控制、监督以及管理者金融才能的质疑。

科隆大学银行学教授托马斯·哈特曼-温德尔斯表示：“我们看到的合作银行寻求支持的增加并非单一孤立的原因，但有很多案例是雄心勃勃的首席执行官偏离了银行的传统业务。”布林克曼拒绝对本文发表评论。

Volksbank Brawo管理委员会临时发言人拉尔斯·伯克费尔德在书面声明中表示，该银行已隔离其识别的风险，并正在努力加强业务，然后再决定进一步措施。

他写道：“我们希望利用未来几年将Volksbank Brawo再次打造成我们家乡地区的强大银行。

只有到那时，我们才能获得决定与另一家合作银行合并是否对该银行可行的主权。”

合作银行通常为可能无法从大型银行获得信贷的地方企业提供资金。

它们通常由购买少量股份的客户拥有，因此最大化利润和支付股息的压力较小。

超过1700万人是合作银行的成员，截至去年，其总资产负债表为1.7万亿欧元（2万亿美元），包括其顶级组织DZ银行，而德国最大银行德意志银行的资产负债表为1.4万亿欧元。

大约650家银行向该部门的互助系统缴费，该系统由其伞形组织BVR管理。作为回报，它们获得反映整个集团实力的信用评级。如果一家银行陷入困境，它会得到支持，有时会与同行合并。

BVR不透露其救助哪些银行、原因或成本，从而降低了声誉风险。

根据一些个别银行提供的信息，过去几年中，此类支持措施至少延长了10亿欧元。BVR拒绝透露总数，也未在联系时提供官方统计。

法兰克福金融管理学院银行学教授马丁·福斯特表示，由于个别机构规模较小，该系统总体稳定，迄今没有一例纳税人不得不救助的情况。然而，其独特的所有权结构可能使治理成为挑战。

在较大的机构中，成员通常从自己的队伍中选举监事会的三分之二，而员工代表占其余部分。

每位股东或成员在关键决策上拥有一票，无论他们投入了多少资金。

福斯特表示，这种制度意味着负责监督管理的治理机构并不总是由专家组成，这使得强势的高管更容易在没有批判性质疑的情况下行事。

福斯特在谈到该行业时表示，一些合作银行“由非常有魅力的地方权贵经营”，“他们在向监事会和成员传达增长雄心方面非常成功，往往毫无阻力地推动这些雄心。”

布林克曼在Volksbank Brawo任职期间成为有影响力的商业领袖，该银行的监事会包括一名审计师、一名税务顾问、一名高级烟囱清扫工和一名高级玻璃工。他是德国准官方消费者信用评级公司Schufa的监事会成员。

布林克曼还在国家合作银行部门的指导委员会中发挥作用，并担任该部门主要IT服务提供商Atruvia的监事会成员。

他在Volksbank Brawo建立的商业帝国包括一家当地啤酒厂，其历史可追溯到1627年。该公司在提高股份后于2021年成为唯一所有者。

大约五年后，该业务开始破产程序，理由是销售持续疲软和成本增加。

另一项陷入困境的投资是名为Jitpay Financial的保理业务，该公司去年宣布将停止运营。

2013年，布林克曼在合作银行中增加了一项财富管理业务，此前他在一次婚礼上遇到一位私人银行家，并意识到他们有着相同的“化学反应”，该部门网站称。

Brawo还购买了曾由布林克曼的妻子戴安娜共同领导的餐厅，入股了一家健身工作室连锁店，并成为足球俱乐部Eintracht Braunschweig的主要赞助商。戴安娜·布林克曼拒绝发表评论。

虽然大多数合作银行主要在其家乡地区运营，但Volksbank Brawo甚至扩展到西班牙马略卡岛开发豪华别墅。

在国内，该集团的房地产部门去年在汽车制造商大众汽车公司所在地沃尔夫斯堡市破土动工了一个大型混合用途房地产综合体。

该项目名为Brawo Arkaden，布林克曼在该银行YouTube频道上发布的视频中表示，这将“不仅对Brawo，而且对沃尔夫斯堡市来说都是一个真正重要的里程碑。”

今年早些时候，该银行监事会以对未来集团方向的不同看法为由，立即解除了布林克曼的职务。

作为预防措施，该银行管理委员会表示打算寻求合作银行救助基金的支持措施。

虽然Volksbank Brawo是陷入困境的合作银行中较为引人注目的例子之一，但它并不孤单。

几周前，Volksbank Kleverland在对其信贷组合进行内部审查后成为另一家寻求援助的机构。去年，该银行已经解除了其首席执行官的职务，后来解雇了他。

其他获得互助救助基金支持的银行包括VR-Bank Bad Salzungen Schmalkalden，该银行此后已更名。

它因表示聘请了一位前明星足球运动员来促进其与体育俱乐部的业务而获得认可。

另一家获得支持的合作银行Bankhaus RSA，其超过三分之一的贷款变成了坏账。

这种痛苦延伸到传统银行业以外的机构，例如拥有百年历史的农业集团BayWa，该集团背负了廉价债务并扩展到数十个国家。它部分由合作银行支持，并于2024年夏天陷入困境。在随后的大规模重组中，股东不得不注入新资金。

通常，陷入困境的合作银行会与集团内的邻近机构合并以稳定它们。

Raiffeisenbank im Hochtaunus（出现在Rene Benko倒闭的房地产帝国债权人名单中）就是其中之一，Volksbank Dortmund-Nordwest也是如此，后者在其房地产投资失败后得以稳定。

在许多情况下，问题资产被转移到联合坏账银行BAG Bankaktiengesellschaft。

去年，超过12亿欧元的不良贷款被出售给BAG，这是二十多年来最多的，高于前一年的约2.3亿欧元。总体而言，该国的合作银行部门仍然盈利。

包括DZ银行在内的集团去年税前盈利116亿欧元，而德意志银行报告的为97亿欧元。

自20世纪30年代成立以来，贷款机构的保护计划一直确保所有附属银行都能履行其财务义务。

尽管如此，在过去的几年干预之后，向该系统缴费的贷款机构的成本似乎正在上升。

DZ银行集团估计，其向该系统的缴费将从去年的5900万欧元增加到今年的1.17亿欧元，可能翻倍。

该部门于6月批准了对其联合保护系统的全面改革，旨在加强干预权力或更容易驱逐成员。

今年早些时候，惠誉评级表示，预计这些步骤将改善该集团的风险治理，并允许BVR“迅速识别恶化的财务概况并扩大其早期干预工具。”