阿波罗全球管理公司正寻求将另一笔数十亿美元的企业股权交易转变为可供投资者购买的投资级债务。

阿波罗在Oneok Inc.的90亿美元股份将被借款人视为永久股权，使这家总部位于俄克拉荷马州塔尔萨的能源公司能够在不增加常规债务或对其信用评级施压的情况下筹集资金。该交易于周日宣布。

据一位知情人士透露，阿波罗旨在构建该交易，使其持有的证券能够获得投资级评级。该知情人士因讨论机密信息而要求匿名。这笔资本被视为少数股权投资，从属于公司现有债务。阿波罗随后将其划分为不同优先级，其中一些可获得投资级评级。

此类交易部分由阿波罗旗下的保险公司Athene和第三方保险公司，以及阿波罗及其客户基金配置。

此举凸显了这家总部位于纽约的另类资产管理公司在越来越多的交易中不断微调的一项策略。此类交易为公司提供类似股权的资本，避免了债务融资带来的杠杆和降级风险。这也是阿波罗成为大型企业首选融资方的又一例证。

阿波罗已完成超过1000亿美元此类交易，包括与英特尔公司、德国最大住宅房东Vonovia SE、百威英博、法荷航集团和英国石油公司的交易。阿波罗表示，其交易管道（包括类似结构）超过1000亿美元。

Oneok交易由阿波罗资本解决方案业务发起，该业务由Jamshid Ehsani等高管领导。

阿波罗的贷款模式依赖于持续增长和稳定供应高评级资产，以充实Athene的资产负债表。该公司目前管理资产超过1万亿美元。

这笔新交易将帮助Oneok以44亿美元收购Brazos Midstream Holdings在西德克萨斯州的天然气业务，并偿还债务。阿波罗的投资位于新成立的控股公司ONEOK Holdings中，该控股公司在结构上从属于ONEOK现有的BBB评级高级债务。

阿波罗的回报在前九年上限为7%，从第十年开始上升，到第十五年达到7.85%。