在港岛东侧鲗鱼涌一家小型自助洗衣店内，紧邻一排洗衣机，矗立着一台齐腰高的加密货币终端机，上面贴着“埃隆·马斯克推荐狗狗币”和“一分钟内购买比特币”的标语。

为了通过ATM获取狗狗币，顾客将港币纸币投入投币口并扫描二维码，等值的加密货币随后存入他们的数字钱包。

近年来，随着人们对加密货币兴趣的上升，此类机器在香港各地激增。许多安装在24小时无人值守的商店，如洗衣店和抓娃娃机游戏厅。

截至2024年，证券及期货事务监察委员会（证监会）发现香港约有200家虚拟资产零售商，其中包括此类ATM。

根据全球地理追踪网站Coin ATM Radar的数据，目前香港有234台加密货币ATM——集中在旺角、尖沙咀、湾仔和鲗鱼涌——提供十几种不同类型的加密货币。

然而，这些ATM在法律灰色地带运营，香港仍在为场外加密货币交易建立监管制度。

一些立法者和业内人士警告人们注意ATM带来的投资风险，包括诈骗、消费者保护不足和洗钱。

立法会议员吴杰庄表示，涉及ATM加密货币转账的诈骗在全球日益普遍，通常有两种形式。

第一种是通过欺诈性机器，接受现金但不发放加密货币，或反之亦然。第二种是通过人为操作，例如诈骗者冒充官员或以浪漫关系引诱目标，让他们通过诈骗者控制的假ATM转账现金或加密货币。

“由于区块链支持的交易不可逆转，且ATM缺乏强有力的验证，追回这些资金几乎不可能，”吴杰庄说。

两家运营商Coinhero和Coinunit声称运营亚洲最大的加密货币网络。查看他们的网站发现，Coinhero在线列出交易费用，并通过WhatsApp、电子邮件和铜锣湾的一家实体旗舰店提供客户支持，而Coinunit的唯一渠道是网页联系表单。

另一家运营商是总部位于加拿大的Localcoin。其首席执行官Tristan Fong表示，该公司在香港有30台ATM，并远程实施消费者保护控制。

“我们拥有世界一流的实时链上和链下交易监控工具，可在全球任何地方部署，”他说。

Fong承认存在洗钱和诈骗风险，但指出其他金融服务也面临类似风险。他的公司监控交易并发布诈骗警告以打击非法活动。

Fong欢迎香港计划中的监管以及与立法者就该行业规则的对话。

“香港明确的规则将保护消费者，提高整个行业的标准，并使能够实施强大而复杂控制的运营商受益，”他说。

“我们期待框架公布后对其进行审查。我们将完全遵守任何新要求。”《南华早报》已联系Coinhero征求意见。

在回应《南华早报》的查询时，财经事务及库务局表示正在与证监会敲定立法建议，以监管虚拟资产交易商，包括加密货币ATM运营商、虚拟资产托管人以及咨询和管理服务提供商。

“我们正在敲定立法建议，目标是在今年晚些时候将相关法案提交立法会，”它说。该局强调，运营商还应“遵守香港其他适用的法律法规”。

金杜律师事务所合伙人Andrew Fei表示，即使没有专门的虚拟资产交易商发牌制度，ATM运营商仍受香港现有法规约束，包括刑法。

但他补充说，特定牌照将施加更严格的消费者保护、了解你的客户标准、财务资源、风险管理和其他要求，以确保加密货币ATM以安全和合规的方式运营。

Fei表示，允许加密货币ATM在其场所内运营的店主似乎有直接的商业动机，例如吸引人流，他们的法律风险取决于他们对运营商合法性的“合理”了解。

“要让仅允许ATM放置在其场所内的店主承担刑事责任，他们至少需要对ATM运营商从事非法活动有所了解或怀疑，”Fei说。

“如果他们不知道或没有怀疑，那么我认为店主不会承担刑事责任。”他建议监管机构制定有序的时间表，让现有市场参与者在制度正式生效前准备并获得新的虚拟资产交易牌照，以避免扰乱现有的面向客户的活动，特别是金融机构开展的活动。

新加坡禁止加密货币ATM。其他司法管辖区如澳大利亚允许此类服务，尽管政府在2025年警告这些机器是“最高风险的洗钱渠道之一”。

金融科技、加密货币和虚拟资产咨询公司Advisory FinStep Asia的创始人Syed Musheer Ahmed表示，香港加密货币ATM的客户可能是小额加密货币投资者，或来自禁止加密货币交易司法管辖区的访客。

“过去六个月，全球更广泛的加密货币交易所活动有所下降，”Ahmed说，并指出本地投资者的零售兴趣可能已经下降。截至周五，一个比特币的交易价格约为80,630美元。

一名《南华早报》记者在工作日下午对鲗鱼涌洗衣店观察了三个小时，发现没有一个人使用ATM。

Localcoin的Fong表示，香港对现金到加密货币交易的需求已经降温，交易量和平均规模都在下降。但他认为，对于寻求快速获取数字资产的消费者来说，ATM仍然有用。

“我们也看到越来越多的虚假加密货币交易所网站，”他说。“对这些网站的担忧也促使首次加密货币买家来到我们的机器，因为它们在可信零售地点的实体存在带来了高度的舒适感。”区块链网络波场的研究员Leon Liu表示，ATM的位置并非偶然，因为洗衣店和抓娃娃机游戏厅通常无人值守且全天候开放——这种商业模式最小化了运营ATM的成本。

但理工大学金融科技与创业金融实务教授Jack Poon警告说，无人值守机器可能成为洗钱平台，因为用户无法知道他们收到的加密货币是来自合法来源还是非法活动。

他还指出加密货币平台JPEX的崩溃，该平台据称在2023年实施了香港最大的金融欺诈，涉及16亿港元（2.041亿美元）和超过2700名受害者，作为运营商在香港没有负责任存在的警示先例。

“很多人没有保护就把钱投进去。当运营商拔掉插头时，很多人遭受损失，”他说。“香港执法部门或监管机构很难帮助投资者追回资金，因为该实体甚至不在香港。”据警方称，今年前六个月记录了969起与加密货币相关的案件，损失总额达26.8亿港元。这些损失占2025年全年数字的77.9%。

案件数量从2025年的2,234起同比下降11.1%，而2024年的数字为2,513起，比2023年的3,415起下降26.4%。2025年的损失总额为34.4亿港元，比2024年下降1.7%。警方没有记录仅与加密货币ATM相关的案件细分。