周二,亚太地区的借款人涌入美元债券市场,掀起了该地区今年最繁忙的交易时段之一,全球各地的公司都准备在利率进一步上升之前积极向投资者融资。
据知情人士透露,包括日本最大银行三菱日联金融集团在内的10多家发行人在该地区安排了交易,该集团正寻求出售35亿美元的债券。由于涉及私人事务,这些人士要求匿名。
日本同行瑞穗金融集团、澳大利亚联邦银行和马来亚银行也在寻求融资的银行之列,而医疗设备制造商奥林巴斯已聘请银行筹备可能的发行。
这一波发行潮凸显出发行人急于利用信贷利差收紧、投资者需求强劲和市场相对平静的罕见组合,因为基金正在评估美联储本月晚些时候加息的可能性。美国通胀的最新数据将于周五公布,美联储官员已表示,这将是决定他们是否加息的关键。
新加坡CreditSights亚洲策略主管Zerlina Zeng表示:“由于美国利率可能在高位维持更长时间,发行人可能会继续推进融资。信贷利差仍然紧张,市场情绪强劲。”这一波融资潮预计将加速,交易商预计仅本周美国高评级市场就将有约700亿美元的发行量,因为对人工智能的投资推动了债券销售。信贷利差徘徊在数十年低点附近,但近几周已开始扩大,因投资者为夏季后的发行潮做准备。对投资者而言,他们仍可锁定评级较高的美元公司债平均约5.5%的整体收益率,对一些人来说,这超过了粘性通胀和中东冲突可能削弱企业强劲利润的风险。
据Intelligence称,Alphabet等美国超大规模企业正越来越多地转向全球债券市场,为到2030年可能达到6万亿美元的资本支出提供资金。
花旗集团大中华区债券承销主管Xixi Sun表示:“企业正积极利用债券市场为数据中心建设、基础设施和计算能力提供资金。这种需求已将全球企业债券发行推至创纪录水平。我们看到这种情况正在美国、欧洲和亚洲上演。”