【财新网】香港特区政府行政长官李家超公布香港回归以来首份“五年规划”，定调“金融是香港的根本和最大的优势”，并在金融章节开宗明义提出，将强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽功能。在若干举措中，港府特别提到，拟推动以人民币支付特区政府开支。
李家超于2026年9月16日在立法会发表上述《香港特别行政区经济和社会发展第一个五年规划（2026—2030年）》（下称香港“一五规划”）。在这份约6万字的规划中，“国际金融中心”章节独立成章，并分为5个小节，其中“强化全球离岸人民币业务枢纽功能”列于金融章节首节，也是着墨最多的部分。
香港在“一五规划”中提出了五项强化自身全球离岸人民币业务枢纽地位的举措。首先，优化流动性安排。继续用好与中国人民银行的货币互换协议，优化人民币业务资金安排，研究加大对香港银行的流动性支持及畅通资金双向流动的措施。
第二项措施是，扩大离岸人民币产品供应。 持续扩大人民币债券发行规模，定期发行不同年期的人民币债券；推动主权类、机构及企业等高质量发行人常态化在港发行离岸人民币债券（即“点心债”）；研究更多人民币定息工具发行和交易机制，完善离岸市场收益率曲线；扩大人民币债券作为抵押品的应用场景。
第三项是，推动人民币柜台纳入港股通。 鼓励内地及国际投资者使用人民币作为投资货币，同时促使更多上市公司设立人民币柜台，进一步推动人民币国际化。向国际市场推广香港离岸人民币服务优势。 联同银行业界深耕“一带一路”和东盟等潜力较大的国家地区，开拓新兴市场；以及推动以人民币支付政府开支。具体而言，港府将带头积极研究和推动在更多合适的场景下以人民币支付政府开支。
“一五规划”还提出，进一步增强离岸人民币市场支持实体经济的能力，全面提升对贸易、投融资及跨境业务拓展等领域的支持和促进作用，并支持企业在跨境经贸业务上更广泛使用人民币，便利人民币与其他地区货币的兑换。
在金融章节当中，港府提出，要建设安全高效的金融基建，系统性构建多元化资本市场。包括优化股票和债券市场、构建大宗商品交易生态圈。
“一五规划”中写到道，围绕股票及债券两大核心市场，持续优化市场制度设计和产品生态。提升市场深度、广度与流动性，协助内地企业“走出去”及国际资本“引进来”。承担香港作为国家金融对外开放试验田的角色，积极提升作为国际金融中心的话语权和影响力。
一方面，优化证券市场效能。加强上市制度的竞争力及提升证券市场基建的营运效率，支持内地及海外行业龙头及优质新兴产业企业赴港上市，包括深化香港交易所与前海股权交易中心对接合作，助力更多内地优质企业透过香港的上市平台对接国际资本市场，构建更加顺畅高效的上市服务。完善扩充金融市场互联互通机制，拓展新兴领域，发挥投融资平台功能，推动与共建“一带一路”国家及全球南方等新兴经济体的经贸、金融与基础建设合作。
债券市场方面，协同推进一级市场发行、二级市场流动性提升、离岸人民币业务拓展，以及固定收益与货币基础设施建设。完善“债券通”（南向通），持续推进南向通在投资规模、投资者范围、产品、交易安排等方面的优化扩容。推动更多内地机构投资香港债券市场，扩大“股票通”、“债券通”、“理财通”、“私募通”渠道和业务量。发展多元金融产品与风险管理工具，研究为回购交易设立中央对手方结算及完善场外衍生产品规管。稳步推进政府数字债券常态化发行，完善相关法律和市场配套，推动数字债券普及化，加快债务工具中央结算系统（CMU）商业化、国际化及现代化，推动香港的股票及债券中央证券托管平台对接，建设切合香港市场特点及人民币国际化需求的定息及货币产品电子交易平台，将CMU发展成为区域内领先的中央证券托管机构。
“一五规划”还提出吸引国际金融机构在香港设立区域总部或办事处，坚定支持亚洲基础设施投资银行（亚投行）等多边开发机构利用香港资本市场开展项目融资、发债、投资及财务管理，并有序引导具备良好资本、治理及实质营运的境外企业迁册来港。
以黄金为切入点，“一五规划”单列一节，提出将构建大宗商品交易生态圈。全面推动黄金交易相关清算系统、仓储、供给和基础建设的协同发展，充分发挥黄金战略资产作用。长远对标国际主要黄金交易中心，实现软硬件双轨并行发展。
具体而言，将全方位支持更多金商和金融机构落户香港，扩容增量。全面提升香港黄金仓储量和精炼能力。强化香港本地人才培训，研究为黄金相关企业提供进一步优惠政策。深化香港与内地黄金市场合作，积极推进互联互通，建设一站式储存、交易、清算和服务中心，构建一体化的黄金生态圈。探讨发展人民币计价黄金市场、大宗商品市场，加强与上海黄金交易所和上海期货交易所等内地交易所合作，加大吸引国际投资者力度，增加人民币定价产品。
其中，发展大宗商品交易与强化人民币枢纽地位再度交叠，规划提出，将统筹推动离岸人民币大宗商品交易创新突破。充分发挥香港作为伦敦金属交易所（LME）全球仓库网络许可交付地点的独特优势，带动更多大宗商品相关的交易、风险管理，以及融资等业务联动发展，探索打通其他投资工具需求的新路向，建设高效开放的大宗商品生态圈。进一步丰富香港人民币计价结算的大宗商品期货期权品种，鼓励和支持香港大宗商品现货交易使用人民币计价结算。发展人民币大宗商品交易，与内地市场错位互补发展，包括与前海联合交易中心协同合作。
在金融赋能实体经济方面，“一五规划”以“金融+”框架覆盖科技创新、贸易、绿色发展、知识产权、航运、民生六大领域。首先，推动耐心资本和风投创投投入科技创新和产业创新；优化科技企业上市制度，扩大融资渠道；推动科技金融加速成长，支持创新科技企业融资做大做强。稳步推进金融科技发展，包括数据及支付基建、人工智能、增强韧性，以及金融代币化等四大重点领域。
金融+贸易方面，推进贸易单据电子化及跨境数据交换，推动电子认证在贸易单证电子化中的作用。优化税务宽免等措施，加强香港对内地及海外企业设立企业财资中心的吸引力。
至于金融+绿色发展，积极推进国际碳市场建设，引导资金流向可持续投资领域。健全可持续金融相关信息披露体系及可持续金融生态系统，提升市场在绿色金融与转型金融方面的能力及专业水平。推动跨境市场协作与创新，促进绿色与可持续项目高效对接国际资本，助力全球实现可持续发展目标。
金融+知识产权方面，加强对创新型企业的融资支持，更好满足科技创新企业在资金运营、研发拓展等方面的实际需求。
金融+航运发展中，拟支持开发多元航运金融、保险，以及贸易融资产品和增值服务；支持航运绿色及数字化升级转型，推动新能源船舶建设、清洁能源运输，以及低碳营运模式发展；推动海运领域跨境人民币结算；支持船东互保机构加快发展，并推动海事保险培训。
在金融+民生的规划上，将推动养老金融体系优化升级，持续提供多元养老金融产品；聚焦便民利企，持续优化跨境支付通；积极支持中小企业发展，加强对中小企业的金融支持，资助中小企业数字转型。
“一五规划”中，香港将推动巩固国际资产及财富管理中心与国际风险管理中心建设。
推动香港巩固全球领先跨境财富管理中心的地位，为全球主权基金、家族办公室在香港发展提供优质服务，强化香港管理内地与全球资产配置和财富管理的功能。透过完善监管和市场基础设施、壮大专业服务生态，积极推动家族办公室业务发展，优化基金、单一家族办公室和附带权益税制，驱动更多国际和内地家族资本及长期资金落户香港并扩大业务。
产品端，扩大多元资产管理类别和产品选择，推动基金市场发展，例如另类资产基金和房地产投资信托基金（REITs）等多元化资产管理工具，从而全面提升资产和财富管理的深度与广度。
强化国际风险管理中心功能。深化与内地及海外市场监管合作，充分运用国际保险、再保险及资本市场比较优势，推动传统保险与非传统风险管理工具协同发展，发挥保险相连证券、专属自保公司、航运专项风险池等多层次风险转移和分担机制的叠加效应，巩固香港作为区域乃至全球巨灾及专项风险管理枢纽的战略功能。同时强化保险业风险为本的资本制度，鼓励保险资金投资香港及内地的基建项目，提升保险业界风险防控能力和风险管理文化。
“一五规划”还特别提出一节为“加强金融风险防范”。当中强调，维护金融安全，健全长效机制，提升金融风险监测、预警、防范和处置能力，完善跨市场、跨机构风险联防联控机制。加强重点领域风险监测，健全金融基础设施和数据安全保障体系，巩固网络安全、金融科技监管和反洗钱能力。