【财新网】8月底集中披露的上市银行中报显示，多数银行的个人消费贷和经营贷不良率攀升。18家披露2026年上半年末个人经营贷不良率的上市银行中，八成银行的不良率较上年末上升，多家国有大行经营贷不良率走高，部分城商行经营贷不良率大幅上行；例如宜宾银行2026年6月末个人经营贷不良率上升2.67个百分点至7.95%，兰州银行经营贷不良率上升1.27个百分点到5.25%。

据财新了解，近期多地银行启动个人贷款业务回溯核查，重点梳理2022年以来投放的个人贷款存量风险，聚焦个人经营贷和消费贷的资金挪用、贷款中介包装申请贷款等风险线索。

一位了解监管思路的行业人士向财新介绍，相比2021年全国统一组织的经营贷专项排查，当前监管部门转向风险为本的差异化监管，依托大数据非现场监测识别风险高发区域与机构，再抽样进场、精准检查，发现典型违规后，以点带面，倒逼所有银行自己回溯排查存量风险，压实机构风险防控主体责任。

该人士介绍，2026年国家金融监督管理总局（下称“金监总局”）组织的银行业现场检查，将违法贷款中介链条、个人贷款资金违规挪用作为核查重点。监管部门选取东南地区部分热点城市开展现场检查，抽查对象覆盖国有大行、股份制银行、城商行、农商行等多类机构。目前现场检查阶段已发现部分银行涉嫌违规，如个贷资金挪用、贷前贷后不尽职等问题。

一位知情人士对财新表示，某大行近期正在开展内部自查，起因是之前发现一位个贷客户经理勾结贷款中介、中饱私囊，涉嫌职务犯罪，相关案件已被移送公安机关。此轮现场检查为何回溯至2022年以来的相关业务？

前述行业人士分析，2021年3月，原中国银保监会、住建部、人民银行联合发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》，开展过一轮全国经营贷专项排查，主要针对此前存量业务；2022年后投放的这批贷款，正是这一轮低利率周期贷款套利的核心新增量，也是贷款中介营销“转贷降息”最活跃的放款周期。

据财新此前报道，2022年前后，在支持普惠贷款的政策导向之下，个人经营贷利率降至4%以下，而存量个人按揭贷款的利率还在5%以上，明显的利差催生了“经营贷置换房贷”的套利行为。贷款中介推波助澜，形成流水线，帮助贷款人注册空壳公司、伪造购销合同、“养公司流水”、过户房产、垫资过桥结清原有按揭贷款，再办理抵押经营贷，资金通过多层账户回流，完成置换（参见《财新周刊》2023年第6期报道《扎堆提前还房贷何解》）。

前述了解监管思路的行业人士说，当时部分银行出于普惠贷款投放考核、冲规模压力，重抵押、轻实质经营核验，贷前仅做材料形式审查，贷后资金穿透监测薄弱，导致大量经营贷在2022年至2023年被集中投放，部分违规流入楼市，挤占实体经济信贷资源。

央行数据显示，2020年末住户经营性贷款余额为13.62万亿元，到2025年末已增至25.11万亿元。

随着近两年房地产市场持续调整，房产估值承压，抵押物缓释风险能力减弱，过去依靠房产抵押兜底的经营贷，一旦借款人违约，房产处置回款难度上升，风险暴露。目前，2022年至2023年投放的3年期存量经营贷，进入到期、续贷高峰，不良贷款管控压力较大。

兴业银行首席风险官赖富荣在8月末的半年报业绩会上称，经营贷受小微经营波动和抵押物估值下行影响，不良生成压力最大，在零售贷款新发生不良中占比最高。

值得注意的是，前述行业人士说，此次现场检查发现的相关问题，预计至少一年后才可能出具行政处罚决定书。

根据《国家金融监督管理总局行政处罚办法》，金监总局行政处罚实行“查审分离”机制。流程依次为立案调查、案件审理、处罚委集体审议；重大复杂案件可能经处罚委两轮审议。之后向机构送达事先告知，听取陈述申辩或组织听证，再作出最终处罚决定，出具行政处罚决定书并送达。