市场监管机构Sebi周四禁止Kore Digital及其三名高级官员进入证券市场，理由是财务错误陈述、非真实收购和滥用资金。此外，该公司的MD Ravindra Doshi、首席财务官Kashmira Doshi和首席执行官Chaitanya Doshi也被限制直接或间接购买、出售或交易Kore Digital证券，直到进一步命令为止。Sebi还指示NSO不允许Kore Digital从其中小企业平台迁移到NPS，直到该公司获得监管机构的许可。为了更详细地审查该公司的财务事务，Sebi表示，将任命一名法证审计师对Kore Digital从上市之日起至2026年3月31日的账簿进行审查。这些指示是在Sebi对该公司进行审查2023年4月1日至3月31日期间做出的，2026年，该机构发现了操纵账簿、虚假陈述以及发布不真实和误导性财务报表的初步证据。监管机构标记了三家子公司及其缩减子公司的角色，这些子公司占Kore Digital本期合并收入的很大一部分。Sebi表示，这些实体初步证据被发现为非真实的。”Kore的合并财务报表通过其在2024-25财年收购的三家子公司及其逐步缩减的子公司被错误陈述。Kore收购的子公司被发现虚假且不真实，Kore的收入达541.3亿美元，在2024-25财年和2025-26财年被错误陈述，占上述期间Kore总收入的73%，”Sebi在其81页的订单中指出。除了合并账目外，Sebi还发现Kore Digital的独立财务报表存在差异。

该监管机构指控该公司夸大了客户的收入，以呈现更好的财务状况，并指出银行账户报表与账簿中的条目之间的差异。”Kore的独立财务报表被错误陈述，以显示更好的财务状况，在2023-24财年和2024-25财年期间，通过NMEL、沃达丰和Airtel将收入夸大了31.49亿英镑，并在2024-25财年通过虚假实体（即Kashvee Infra项目Pvt. Ltd）夸大了26.42亿英镑，”Sebi说道。监管机构还审查了Kore Digital通过2024年3月完成的优先发行筹集资金的使用情况。

印度证券交易委员会（Sebi）发现初步证据表明，2024年3月完成的优先股发行所获得的收益中有很大一部分被挪用了，这些资金主要被转入了两家被认定为虚假或不合法的实体——Kashvee InfraProjects Private Limited和SD Square Manpower Private Limited。Kore Digital公司成立于2009年，并于2023年6月在印度国家证券交易所（NSE）的中小企业板块（NSE Emerge）上市。在审查相关资料后，Sebi指出该公司似乎为了符合转板至主板市场的资格标准而夸大了其收入。监管机构表示，在2024-25财年和2025-26财年期间，这两家子公司为Kore Digital贡献了约75%的合并收入；如果排除它们的收入，Kore Digital的独立收入在多个会计期间都将低于转板所需的最低标准。Sebi认为，这些发现令人担忧，因为股东可能基于被篡改的财务报表以及不真实的公司股价做出了投资决策。作为其临时监管措施的一部分，Sebi下令禁止这些公司发布招股说明书、要约文件或以任何方式向公众募集资金，并要求Kore Digital如实、公正地披露其财务报表、关联方交易以及其他符合上市法规要求的信息。值得关注的股票包括塔塔集团（Tata Group）旗下的股票、BEL、HAL、PB Fintech等。