【财新网】《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》（下称“‘吹哨人’奖励新规”）实施近九个月后，证监会于9月18日启动首批“吹哨人”奖励申领，拟就17宗案件线索向符合条件的举报人发放奖金。

　　所谓“吹哨人”，是指了解证券期货违法行为情况，掌握相关线索及证据，愿意为保护投资者合法权益担当责任，主动向证监会提供证券期货违法行为线索的单位或者个人。2025年末，证监会会同财政部修订《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》，形成“吹哨人”奖励新规，将可奖励案件门槛由10万元提高至100万元，奖励比例由罚没款的1%提高至3%，单案最高奖金上限为100万元。

　　证监会称，中国证券投资者保护基金有限责任公司（下称“投保基金”）将协助证监会办理“吹哨人”奖励申领登记事宜。自2026年9月18日至2026年12月18日，相关“吹哨人”可登录投保基金官网“吹哨人”奖励专栏办理奖励申领登记。逾期未按要求登记确认的，视为放弃奖励。

　　据财新了解，奖励需由“吹哨人”主动申领，证监会不会事先通知线索提供者是否符合奖励申领条件。

　　根据证监会公布的拟奖励17宗案件，处罚对象横跨上市公司、私募基金、中介机构及个人。其中，信息披露违法案件最多，包括远大智能（002689.SZ）、冠农股份（600251.SH）、大东海A（000613.SZ）、利源精制（002501.SZ）、华微电子（600360.SH）、未名医药（002581.SZ）、中青宝（300052.SZ）、山东墨龙（002490.SZ）等8家A股上市公司，以及已从新三板摘牌的赢鼎教育。

　　其余案件中，3宗为私募基金违法，涉及利得资本、宜华企业（集团）有限公司及汕头宜华投资有限公司、广东华迪投资集团有限公司；2宗为非法经营证券业务，涉及永州市龙腾投资管理有限公司和王政源。剩余3宗分别为华神科技（000790.SZ）内幕交易案、杉杉控股有限公司未按规定履行义务案，以及天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“天职国际”）在奇信股份（002781.SZ，已退市）年报审计中未勤勉尽责及伪造、篡改、毁损审计工作底稿案。

　　上述案件中，罚没款规模最大的是华微电子及上海鹏盛相关信息披露违法违规案。根据吉林证监局查明，2015年至2023年期间，华微电子控股股东上海鹏盛及其关联方长期通过预付设备款等方式实施非经营性资金占用，截至2024年10月15日，未偿还的非经营性资金占用余额约14.91亿元；华微电子还在多次交易所问询函回复及配股说明书等文件中，对相关资金占用和关联关系作出虚假陈述或者重大遗漏。吉林证监局对华微电子、上海鹏盛分别罚款1000万元，并对相关责任人员处以30万元至500万元不等的罚款；另对时任董事长夏增文罚款500万元。两份处罚决定合计罚款约4280万元。

　　排在第二的是天职国际案。因涉及奇信股份财务造假案，天职国际及相关责任人于2024年8月先后被证监会行政处罚，罚没款合计超过3027.55万元，其中天职国际被没收业务收入367.92万元、罚款2339.62万元，并被暂停从事证券服务业务六个月。奇信股份原由广东富商叶家豪家族实际控制，2020年卖壳江西新余城投。易主仅次年，奇信股份即告爆雷，最终造成17亿元国有资产损失，新余城投时任董事长及相关官员均因此落马（参见财新网2026年4月23日报道《国资盲目收购造假民企巨亏17亿 城投董事长及地方官被查》）

　　处罚金额第三的远大智能同样涉及财务造假。据此前辽宁证监局查明，远大智能利用伪造的《验收证明》提前确认电梯销售收入，并利用未实际履行的租赁协议确认租赁收入，导致2019年至2021年年报及2022年半年报存在虚假记载。最终，远大智能及7名责任人员合计被罚，案件罚款总额达到2100万元。

　　17宗案件中，多起案件进入刑事司法程序，例如王政源非法经营证券投资咨询业务案。据多家财经媒体报道，2025年10月，北京市朝阳区人民法院以非法经营罪判处王政源有期徒刑二年六个月，并处罚金1500万元。该案此前因北京证监局收到大量投资者举报线索而进入后续调查。根据“吹哨人”奖励新规，对于同一违法行为存在多人举报的，证监会会综合考虑各“吹哨人”提供线索、事实和证据的重大性、有效性、充分性和及时性等因素分配奖金。

　　在证券监管领域，欧美国家和地区亦有相应的举报奖励制度，并已形成较为成熟的金钱激励机制。美国证券交易委员会（SEC）的规定显示，当相关执法行动实际收取的金额超过100万美元时，符合条件的举报人可获得所收取金额10%至30%的奖励。SEC近年来已出现数个巨额奖励案例。2023年5月5日，SEC曾向一名举报人发放近2.79亿美元奖励，创历史最高纪录。SEC称，该举报人的信息及持续协助促成了SEC及相关执法行动。