美国纽约，贝莱德集团总部。图：视觉中国
【财新网】证监会官网9月18日显示，贝莱德基金管理有限公司获批合格境内机构投资者（QDII）资格。贝莱德2021年获批成立外商独资公募基金公司，至今已开展五年公募业务，是第4家获得QDII资格的外资公募基金公司。
根据证监会规则，公募基金想要取得QDII资格须满足净资产不少于2亿元人民币、经营基金管理业务达2年以上、最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产等条件，同时具备相应的境外投资管理人员及完善的治理、内控制度等。在2026年1月，证监会曾对贝莱德基金申请QDII资格提出反馈意见，明确指出其截至2026年1月22日管理规模低于200亿元人民币门槛，并要求补充说明固收条线符合资质的投资管理人员情况。
贝莱德是全球最大资管集团，根据8月底提交给美国证监会13F表格，截至2026年二季度末，贝莱德证券管理规模达到约6.73万亿美元。贝莱德整体持仓仍以科技和AI为主，第一大重仓是英伟达，持有约19.42亿股，占投资组合的5.77%；苹果和微软紧随其后，分别占5%和3.37%。前十大持仓中，信息技术和通信板块占绝对主导。
贝莱德自2006年进入中国以来，目前有三块金融资产管理业务牌照，包括外商独资公募公司——贝莱德基金管理公司，与建行、淡马锡合资的理财公司——贝莱德建信理财公司，以及贝莱德海外投资基金管理（上海）有限公司QDLP跨境业务。
贝莱德基金虽然刚刚获批QDII资格，但同为贝莱德子公司的贝莱德建信理财已经发行58只QDII理财产品，均为固收类理财，主要投向定期存款等固收资产。
根据同花顺ifind信息，截至今年二季度末，贝莱德基金资产管理规模为119.70亿元，此外还有专户产品，管理规模超过200亿元。管理基金以债基为主，从资产配置来看，近两年配置风格逐渐趋于稳健，债券类资产配置比例持续升高，与之对应逐季度减少股票类资产配置比例。旗下基金中今年业绩表现最好的是贝莱德先进制造一年持有混合，年内收益达15.06%。
在贝莱德获批之前，摩根基金、宏利基金和摩根士丹利三家外资基金均已取得QDII资格，同时另一家外资公募路博迈基金也正在申请QDII资格，已于2026年7月被证监会接收。
目前外资公募中规模最大的是摩根基金，旗下共有QDII基金20只；宏利基金目前有2只产品，摩根士丹利基金还未发行QDII产品。从业绩表现来看，22只产品成立以来平均收益率为45.91%，折合年化8.87%。摩根基金的经验也更为成熟，在22只产品中整体收益居前，旗下产品摩根日本精选股票（QDII）A份额成立以来收益率为124.19%，年内收益率最高的产品也来自摩根基金，摩根全球天然资源混合（QDII）是其中唯一年内收益超20%的产品。
从投资类型来看，22只外资公募QDII产品中，股票型QDII基金成立以来平均收益率为51.56%，年化收益率10.84%；数量最多的混合型QDII的成立以来平均收益率为43.15%，年化收益率8.01%。
外资公募对中国的战略目前并不一致。今年5月，中国第四家获批的外商独资公募基金管理人施罗德基金管理（中国）有限公司调整在中国公募市场的战略，宣布将旗下三只公募基金的管理人变更为路博迈基金。8月底，市场再度传出富达基金退出中国的消息，后富达基金虽声明称，在战略或市场布局方面，没有任何需要汇报的变化，但其近两年规模的明显缩水和高管的频繁更替也是事实。（参见财新网《外资公募水土不服？富达基金回应退出中国：战略无变化》）
除上述提到的几家公司，目前市场上还有安联基金和联博基金两家规模较小的外资公募，规模都在20亿元以下。
贝莱德基金获批QDII资格，正值国内投资者海外配置需求升温、QDII额度持续紧张之际。2026年国家外汇管理局已经发放了两批QDII额度，3月底年内第一批QDII额度下放，8月底68.4亿美元QDII新增额度落地，其中，证券基金类QDII较今年3月底公布的额度新增37.2亿美元，累计QDII总额达1010亿美元。
新增额度并未缓解紧张局面。多只获得额度的QDII基金短暂放开后再度开启限购，以挂钩美股宽基指数的基金为例，跟踪纳斯达克100指数的QDII基金中，有10只处于暂停申购的状态，代销渠道最大的申购金额仅为200元，最小的额度只有2元；跟踪标普500指数的QDII基金中半数以上暂停申购，开放产品中最高申购金额为100元，供需缺口仍然存在。（参见财新网《新增QDII额度快速用尽 申购收紧场内溢价高企》）
谈及中国投资者需求的发展趋势，贝莱德基金总经理郁蓓华表示：“随着财富管理理念不断成熟，中国投资者正从单一产品投资逐步走向更加多元、长期的配置思维。我们期待依托贝莱德的全球投资洞察与本土团队对市场的深入理解，为投资者提供丰富的投资工具和解决方案，更好满足投资者长期、全球化的资产配置需求。”