作者：Claudia Cohen、Frances Schwartzkopff 和 Alastair Marsh随着欧洲监管机构要求银行管理极端天气风险的压力日益增大，银行们正撞上客户数据隐私的屏障，这使得防范损失的工作变得更加复杂。

在成为欧洲最新热浪震中地区的国家，银行现在私下里表达着他们的挫败感。与此同时，监管机构宣布打算加强对银行业面临野火、干旱和洪水风险敞口的审查，特别是信用风险和定价模型。

银行表示，为满足监管机构的要求，它们需要获取更详细的客户保险覆盖范围数据，以及受保财产物理状况的数据。然而目前，由于欧盟《通用数据保护条例》和各国法律的限制，这些信息往往是禁区。一家欧洲主要贷款机构的代表在匿名条件下表示，鉴于这些限制，他们无法准确评估面临的损失风险。

随着欧洲——全球升温最快的大陆——面临前所未有的天气风险，紧张局势将进一步升级。法国金融监管机构表示，预计银行将加强对此类风险的管理，今年夏天法国大片地区遭遇致命野火肆虐。

法国金融审慎监管和处置局风险与研究总监 Jean Boissinot 表示，监管机构希望看到的“主要改进领域”是银行更好地了解“其风险敞口的详细地理分布”。

这包括了解“他们融资的资产位于何处，或者客户或公司贷款项下的相关资产位于何处，”他在接受采访时表示。银行面临的损失“在很大程度上取决于对保险覆盖范围的假设”，而“保险通常是管理此类风险的第一道防线”。然而，欧洲央行今年早些时候发布的一份文件得出结论称，客户数据隐私规则正在为信息收集增加“一层复杂性”，尤其是在涉及住宅房地产时。

欧洲保险业联合会（Insurance Europe，代表该地区保险公司的伞形协会）的一位发言人拒绝置评。

欧洲央行高级首席金融风险专家Dirk Broeders表示，这项任务远非易事。因为此类风险在本质上往往具有特异性，高度依赖于特定的地理位置、相关的极端天气类型以及风险财产的状况。

“你必须做出的评估相当复杂，”Broeders在接受采访时表示。

保险公司和银行使用的风险时间跨度存在巨大差距，这加剧了任务的难度，欧洲央行表示，这种错配有可能在行业内造成“盲区”。

保险公司可以根据对客户的年度审查调整价格，甚至终止承保。贷款方在发放贷款时会将保险覆盖范围纳入考量，但随后通常会锁定长达30年的期限。与此同时，底层的物理风险可能会以不再反映原始银行贷款条款的方式演变。

“保险保障缺口可能将更多山火风险转嫁给银行信贷，”智库Intelligence的可持续金融分析师Grace Osborne表示。“与洪水和干旱不同，山火造成的财产损失在西班牙和法国不在国家支持的自然灾害赔偿计划覆盖范围内。”英国前金融监管机构负责人、现任Chubb Europe主席兼能源转型委员会联合主席Adair Turner称，这是“银行面临的一项非常重大的挑战”。

他在接受采访时表示，银行处于已演变为“期限不对称”局面的“错误一方”。“整个保险行业基于一年期合同运作，”而银行“承担的责任更长久”。他指出，这在住房抵押贷款领域尤为明显。

Turner表示，对于正竞相强化金融部门以应对未来极端天气风险的国家而言，这些问题需要引起重视。“显然，这将给法国敲响警钟，”他说。

与天气相关的损失风险正在增加。目前尚无关于2026年欧洲热浪财务成本的单一权威估算，但Triodos Bank上月估计，热浪最终可能使欧洲GDP减少1%，约1800亿欧元（2080亿美元）。据安联保险称，仅6月的热浪就使该地区经济产出减少了0.3个百分点。

一些银行正在开发内部模型以识别其风险敞口。一家主要贷款机构在匿名条件下表示，作为风险管理的一部分，它正试图确定私人住宅和工厂的精确地理位置。产生的数据随后会输入其他内部流程。

德意志银行表示，在评估住房贷款抵押品时会考虑气候相关的物理风险。该行称，房产所在地的气候风险最终可能影响贷款条款。