2025年以来，针对部分个人消费贷利率过高的问题，金融监管部门多次出手规范助贷业务。明示企业和个人贷款综合融资成本，是这几年金融监管工作的重点之一。图：视觉中国

　　【财新网】个人贷款的“明白纸”——《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称《规定》）实施一个多月后，各类金融机构统一的操作细则终于落地。

　　2026年9月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国信托业协会、中国财务公司协会、中国小额贷款业协会五大行业协会联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本自律规范》（下称《规范》），自发布之日起施行。

　　该《规范》属于行业自律细则，配套央行和金融监管总局发布、8月1日已生效的《规定》，把监管原则细化为统一、可落地的操作指引。一位助贷平台人士说，《规范》的适用范围包括银行、消费金融公司、信托公司、财务公司、小贷公司等全部从事个人贷款业务的从业机构。

　　《规范》主要包括五方面内容。一是展示统一格式的综合融资成本明示表，要求列明：贷款利息、担保费（如有）等各项收费项目的收取方式、年化水平、收取主体，正常履约年化综合融资成本，逾期罚息、挪用罚息等违约或有成本的收取标准和收取主体；同时写明“除表内列明项目外，不再收取其他贷款相关息费”。

　　此前，持牌金融机构与助贷平台合作开展的个人消费贷普遍采用“资金利率+第三方收服务费”的分拆定价模式：银行、消金公司、信托公司等出资方金融机构名义贷款利率控制在6%-8%，再通过合作的担保公司或其他增信机构、助贷平台收取担保费、服务费等多项费用。这种模式下，借款人实际承担的综合成本往往远高于名义利率，部分项目实际年化利率已贴近甚至突破24%的金融借款司法保护上限（参见《财新周刊》2025年第43期《高息个人贷款踩刹车》）。

　　二是统一综合融资成本计算口径，禁止营销话术包装。全部息费统一采用内部收益率法（IRR）折算成年化综合融资成本，禁止单独使用“日利率”“月费率”等形式掩盖真实年化成本。

　　前述助贷平台人士向财新介绍，个别风格激进的助贷平台此前采用APR（Annual Percentage Rate，年化百分比利率）作为利率参考指标，但实际上一般APR远低于IRR，IRR利率约等于APR利率的1.8倍。“如果IRR是36%，APR也就是20%；如果APR是36%，IRR可能50%多。”

　　三是《规范》要求应通过“单独弹窗”方式展示明示表，并设置强制阅读时间，原则上不低于10秒。这解决了此前部分平台3秒快闪展示、用户来不及看清的漏洞。

　　四是规范线下业务、线上消费分期场景的标准化要求。线下办理业务时，在签约、办理分期之前，完整出示明示表，借款人阅读后签字确认。线上消费分期场景下，在支付订单页面显著展示本金、分期安排、各项服务费、收费主体、年化综合融资成本、违约成本。

　　一位消金公司高管告诉财新，对于贷款人来说，《规范》统一表格、统一IRR年化融资成本口径，不同银行、消费金融、信托、小贷公司产品之间的融资成本可以直接对比，方便贷款人横向比较和选择；同时，强化了贷款人的知情权，所有收费主体、隐性服务费、担保费全部列进明示表，杜绝签约之后冒出合同之外的新增贷款相关收费，减少纠纷。

　　五是明确机构与合作方责任边界。明确贷款人承担主体责任，即使获客、增信等环节外包给第三方平台，成本披露责任依然归属放款机构；要在合作协议中明确合作方的披露义务，对违规合作方及时整改、终止合作。

　　对于放贷机构来说，影响最显著的还是倒逼机构压降各项服务费，对于助贷平台的管理压力也随之加大，与持牌金融机构合作的互联网助贷平台、担保公司等虚假披露的责任，由出资方机构兜底。同时，《规范》将行业披露标准拉平，减少不同机构之间执行松紧不一的监管套利。

　　前述消金公司高管认为，《规范》将加速行业分化和出清，无论是中小金融机构，还是助贷平台，依靠信息不对称、叠加多层第三方服务费推高综合融资成本的模式受到明显约束，定价能力强、息费简单清晰的头部机构和平台将更占优势。同时，《规范》增加了金融机构和助贷平台的合规改造成本，比如系统改造弹窗计时、统一明示表模板、营销话术整改等。

　　2025年以来，针对部分个人消费贷利率过高的问题，金融监管部门多次出手规范助贷业务。明示企业和个人贷款综合融资成本，是这几年金融监管工作的重点之一。央行于2024年9月起启动明示企业贷款综合融资成本工作，推出“贷款明白纸”，即《企业贷款综合融资成本清单》，以促进中小企业融资成本下降（参见财新网《利息外费用占贷款成本32% “贷款明白纸”要求银行明示融资费用》）。

　　2026年3月15日晚，金监总局、人民银行联合发布《规定》，推行个人贷款“综合融资成本明示表”， 将“贷款明白纸”扩展至个人贷款领域（参见财新网《剑指息费乱象 监管推行个人贷款“综合融资成本明示表”》）。