雅加达——25岁的安娜斯塔西娅·玛丽莎（Anastasia Marissa）是一名居住在雅加达郊区的办公室职员。直到她在数字银行开设了储蓄账户后，她才真正意识到自己的存款能够产生利息的好处。
起初，玛丽莎尝试了SeaBank——这家银行隶属于新加坡科技集团Sea，其服务可通过Shopee（一家受欢迎的电商平台）进行办理。后来，她又尝试了其他数字贷款机构，其中包括由新加坡Grab公司支持的Superbank。
玛丽莎告诉《Nikkei Asia》：“与传统银行不同，数字银行的月度账单上虽然会显示利息收入，但税费和行政费用会消耗掉大部分利息收入，导致实际余额减少。”
如今，她选择继续使用Superbank进行储蓄，因为该银行提供的存款利率在所有她使用的银行中是最高的；同时，她还可以通过Superbank支付Grab公司的打车和配送服务费用。
像玛丽莎这样的用户并不少见。Superbank于去年12月在印度尼西亚证券交易所上市，截至6月底，其客户数量已从一年前的400万增长到了740万。2026年上半年，该银行的第三方存款总额同比增长了89%，达到15.9万亿印尼盾（约合8.89亿美元）；贷款总额也增长了61%，达到13.4万亿印尼盾；净利润更是增长了近9倍，达到1830亿印尼盾。
其他数字贷款机构（如SeaBank和由印度尼西亚科技集团GoTo支持的Bank Jago）同样表现出强劲的增长势头，其客户数量、存款总额、贷款总额和净利润等各项指标都在持续上升。这些机构受益于自己所依托的庞大生态系统。
然而，这些数字银行之所以能够提供较高的存款利率，其实意味着它们的资金成本也相对较高，同时市场竞争也在加剧。随着印度尼西亚银行业进一步整合，人们开始质疑这些数字银行是否能够维持自身的增长势头，并从那些规模更大的传统银行手中夺取更多市场份额。
超级银行（Superbank）的首席执行官蒂戈尔·西亚汉（Tigor Siahaan）表示，那些完全数字化的贷款机构（即几乎不设或仅设少量实体分支机构的银行）在市场上的份额仍然仅占1%。印度尼西亚的银行业主要由传统的银行主导，这些银行包括国有银行曼迪里银行（Bank Mandiri）、印尼人民银行（Bank Rakyat Indonesia）和印尼国家银行（Bank Negara Indonesia），以及该国最大的私营银行——中亚银行（Bank Central Asia）。这些大型银行也积极拥抱数字化技术，开发了用户友好的移动应用程序，以留住现有客户并吸引年轻客户。
根据金融服务管理局（Financial Services Authority）的数据，在印度尼西亚大约100家商业银行中，至少有17家是数字化银行。
西亚汉指出，监管机构似乎倾向于推动银行业进一步整合。他提到，印度尼西亚金融监管机构（OJK）此前要求银行必须拥有至少3万亿印尼卢比的核心资本，这一规定在过去几年中推动了银行间的并购活动以及投资者的资本注入。他最近对《Nikkei Asia》表示：“监管机构可能希望将银行的数量从目前的100多家减少到30家、40家或50家。”
即使印尼国家银行下调基准利率，超级银行仍会坚持提供高存款利率：储蓄账户的利率为5%，定期存款的利率为7.5%。他认为，这一策略使超级银行的核心产品与其他平台提供的临时促销活动区分开来。
其他数字化银行同样表现出强烈的竞争态势。研究机构Next Indonesia Center上个月发布的一份报告显示，八家数字化银行提供的14种存款产品的利率超过了印度尼西亚存款保险机构（Indonesia Deposit Insurance Corporation）设定的3.75%的利率上限（该上限适用于存款金额不超过20亿印尼卢比的情况）。
Krom Bank在本地“先购买、后付款”（buy now, pay later）服务提供商Kredivo的支持下，提供了最高8%的定期存款利率。相比之下，Bank Neo Commerce、Bank Jago和SeaBank提供的类似产品利率分别为7%、6.25%和6%。
虽然这些利率超出了监管规定的上限，但并不会直接构成违规行为；不过，仍可能存在潜在风险。
Next Indonesia在报告中指出：“高利率是数字银行和资本规模较小的银行吸引公众资金的有效手段，但这种诱人的回报也可能带来严重的后果。”
“如果客户获得的利率超过了相关监管机构设定的存款保险上限，那么一旦银行失去经营许可，客户的全部存款（包括本金和利息）可能都无法得到保障。”Bank Jago通过利用印度尼西亚科技集团GoTo提供的服务（如打车服务Gojek和在线市场Tokopedia）来扩展业务。
较高的存款利率也意味着银行的资金成本会增加。例如，Bank Jago的资金成本从6月份的3.5%上升到了8月份的3.8%。
Bank Jago的董事Supranoto Prajogo在本月的投资者会议上表示：“我们预计到今年年底，我们的资金成本将进一步上升至4%至4.1%。”
Bank Jago在1月至6月期间的存款总额达到了27.6万亿卢比，同比增长了23%；其净利润则增长了49%，达到了1890亿卢比。
印度尼西亚银行业发展研究所的研究与产品开发负责人Trioksa Siahaan提醒客户：在选择银行时，不应仅依据其宣传的利率来做出决定。
“客户在选择银行时，不应仅仅关注存款利率，”Trioksa说道（她与Superbank的首席执行官没有亲属关系）。“他们还必须考虑银行的财务状况、资本实力、盈利能力以及存款保险的覆盖情况。”作为印度尼西亚资产规模最大的私营银行，Bank Central Asia通过其全资子公司BCA Digital开发的Blu平台来瞄准年轻消费者群体。
不过，不仅仅是利率因素在影响着这些银行的业务发展——尤其是Bank Jago、SeaBank和Superbank。这些银行主要通过其投资者与电子商务和/或打车服务生态系统建立了紧密的联系。Superbank的控股股东是Grab公司；据报道，截至2025年底，Grab公司在印度尼西亚已与370万名司机建立了合作关系。
Superbank的首席执行官Siahaan对未来充满信心，他认为通过Grab平台，该银行能够将服务扩展到雅加达、万隆和泗水等大城市以外的地区。他认为印度尼西亚仍有大量未使用银行服务或银行服务不足的人群，这为银行的发展提供了巨大机会。上个月，印度尼西亚金融监管机构LPS的主席Anggito Abimanyu指出，有1530万15至69岁的印度尼西亚人尚未开设银行账户；实际上，未使用银行服务的人群数量可能更多。
据Siahaan透露，Superbank约60%的客户同时使用Grab及其移动支付平台OVO。这两个平台允许用户直接通过它们开设Superbank账户并使用相关服务；而一些客户则选择下载Superbank的专用应用程序以获得更完整的体验。Siahaan表示：“我们正在尽可能地利用Grab的资源——这有助于我们在营销、数据收集、用户行为分析以及交易处理方面更高效地开展工作。”Superbank希望借助Grab的生态系统（包括其370万名司机合作伙伴以及众多的商家和消费者）来扩大业务规模。
这位资深银行家于2022年出任Superbank行长，当时该行仍名为Bank Fama Internasional，次年在Grab和新加坡电信(Singtel)成为股东后进行了品牌重塑。Siahaan曾在花旗印度尼西亚工作20年，随后掌管私营贷款机构Bank CIMB Niaga六年，然后加入Superbank。
这种“搭便车”策略至少在Labuan Bajo似乎奏效了，这个位于印度尼西亚偏远东努沙登加拉省的渔镇近年来深受国内外游客欢迎。
Labuan Bajo的Grab摩托车出租车司机Angelino Galus上个月告诉《日经亚洲》，他将从网约车应用获得的收入直接存入Superbank账户，“因为我来自雅加达游客的大部分收入都是无现金的。”Bank Jago同样利用其印度尼西亚股东GoTo的生态系统，包括网约车和外卖服务Gojek以及电商平台Tokopedia。该行前身为Bank Arto，自2016年起在印尼证券交易所(IDX)上市。
但这还不止于此。Prajogo表示，Bank Jago还与数字投资平台Stockbit和Bibit合作，加上GoTo生态系统，为该行带来了80%的2000万客户。
印度尼西亚的数字银行及其规模更大的传统竞争对手通过各种手机应用提供数字银行服务。
“在不削弱[GoTo]生态系统作用的前提下，我们也希望确保Bank Jago能够独立站稳脚跟，通过开发直接放贷和财富管理功能，”Prajogo说道。
SeaBank主要依赖Shopee。但这家在线市场在东南亚最大经济体的受欢迎程度，助力SeaBank在今年上半年实现存款和贷款分别增长约50%，达到41.8万亿盾和39.8万亿盾，较2025年同期相比增幅均高于Bank Jago和Superbank。根据公司提供的公开数据，尽管未上市，SeaBank很可能是印尼资产规模最大的数字贷款机构。
虽然三大数字贷款机构在2026年上半年持续报告强劲增长，但Allobank、Bank Aladin Syariah和Bank Neo Commerce等较小竞争对手在去年利润跃升后，业绩增速放缓甚至下滑，这表明印尼数字银行业正在经历整合。
“印尼数字银行市场无法维持大量独立参与者，”市场分析师、金融知识平台Pasardana联合创始人Hans Kwee表示。
“这将导致整合，”他说，“只有拥有强大生态系统纽带、成熟风险管理能力，以及能根据客户不断变化的需求调整产品的数字银行才能生存。”国有企业Bank Mandiri是印尼资产规模最大的贷款机构，已开发自有手机银行应用，提供各类数字银行服务，以抵御纯数字化竞争对手的冲击。
Kwee怀疑数字银行在近期内能否对大型传统贷款机构构成实质性竞争，他援引企业银行业务和抵押贷款等长期融资产品为例，这些业务需要大量稳定的资金来源。
“他们的优势在于年轻、精通科技的一代采用率极高，”他告诉《日经亚洲》，并补充说，这一群体包含许多“征信档案薄弱、信用历史有限且收入不稳定的客户。”印尼中产阶级萎缩、购买力下降，是银行业面临的另一大挑战。
Siahaan承认，较弱的购买力和外部波动可能会影响Superbank的表现，但表示这些因素并未改变该贷款机构的长期战略。
他说：“经济增长、购买力、油价、汇率和其他宏观经济状况都会出现波动。对我来说，这些只是短期噪音。”