克莱尔·拉金报道：在太阳神影业集团收购华纳兄弟发现公司的490亿美元融资即将出售之际，银行正寻求吸引投资者。此前该公司解决了一系列阻碍1100亿美元收购案的诉讼。

美国银行、花旗集团和阿波罗全球管理公司今年早些时候为这笔收购提供了有记录以来最大的之一的收购贷款包，并在交易因法律诉讼威胁而陷入停滞之前，就已经吸引了巨大的投资者需求。据知情人士表示，随着收购案现已获准完成，银行计划在未来几周开始出售这些债务，他们要求匿名 speaking。

该债务包包括约300亿美元的投资级债券、75亿美元的投资级贷款和约120亿美元的二级债券，目标是吸引比典型杠杆收购更多的美元和欧元投资者。借款人很少出售高级和垫位债务的组合。

该债务的结构设计使得太阳神影业集团而非其贷款人承担责任，如果借款成本上升。这应该可以避免2022年银行在所谓的“滞销贷款”上遭受的损失。当时，利率的急剂上升意味着华尔街贷款人难以出售他们承销的债务，不得不将其存放在资产负债表上，经常以巨大的损失。然而知情人士称，预计该交易一经启动便会迅速售出。他们补充说，该融资方案将依据今年早些时候的财务指标进行出售，这意味着融资必须在这些数据过时之前进入市场。

近70个司法管辖区的监管机构已批准该合并案，美国联邦通信委员会及其他联邦机构也批准了异常高水平的外国融资，这使得该收购很可能很快完成。

此次收购意味着派拉蒙将控制好莱坞两家最大的制片厂、两项主要订阅流媒体服务，以及从CBS到HBO的数十个电视频道。

派拉蒙此前将完成日期定在第三季度，并承诺如果合并未能在本月底前完成，将向华纳兄弟支付每天700万美元的滞纳费。

银行家们将考虑在交易完成前启动债券出售。知情人士称，如果无法及时安排，银行将提供这笔债务，派拉蒙将向他们支付利息，直到他们将其转售出去。