东京——日本大型银行8月在国内贷款市场的份额自三十多年前泡沫经济崩溃以来首次持续扩大，这得益于贷款利差改善和融资需求上升。

据日本央行数据，包括三菱日联银行、三井住友银行、瑞穗银行和理索纳银行在内的主要全国性银行，8月国内贷款余额为280.66万亿日元（约合1.79万亿美元），同比增长7.9%。这些银行在日本整体贷款市场的份额升至46.8%，从2025年5月创下的历史低点45.5%回升。

自1991年日本泡沫经济破裂后，这些银行的国内市场占有率从近70%持续下滑。在随后的几十年里，大型贷款机构合并为“巨型银行”——三菱日联银行、三井住友银行和瑞穗银行——并从2000年代末开始 increasingly 向海外扩张以寻求增长。

日本回归正利率区间改善了国内贷款利差。与此同时，随着大型企业增加资本支出并推进并购，融资需求也在上升。大型银行在项目融资等大规模交易的承销和风险管理方面仍保持竞争优势。

日本央行预计，受半导体和基础设施领域大型项目推动，大型企业2026财年的计划资本投资将比上年增长11.5%。据日本研究机构Recof Data数据，1月至8月涉及日本企业的并购交易达3473宗，同比增长5.3%。

一个显著案例是丰田自动织机由丰田汽车主导的收购案，交易价值约5.9万亿日元，创下日本企业之间国内并购交易规模的历史纪录。据信，该交易超过3万亿日元的融资来自三大巨型银行提供的贷款。

提高国内盈利能力正成为关键的盈利驱动因素。在截至今年3月的一年里，三大银行的净利息收入和其他与融资相关的利润合计达到5.02万亿日元，约占毛利润的70%。其中约60%的盈利来自日本国内。

各银行正迅速采取行动以抓住新的需求。今年4月，瑞穗银行重组了业务，以更好地服务于并购相关的融资需求，将负责私募股权基金和房地产投资者的团队合并。通过将并购相关的投资者服务整合到一个集团之下，该银行旨在增强其获取并购和贷款交易的能力。

日本政府计划在截至2040财年期间向包括人工智能和芯片在内的17个战略领域投资超过370万亿日元，这也为各银行带来了机遇。

“政府对大型银行作为资金提供者寄予厚望，”东洋大学专攻银行学的教授野崎浩成表示。他预计大型银行的贷款市场份额将在未来5到10年内继续上升。

大型银行影响力回升的另一个因素是其吸引存款的相对优势。“规模较小的银行在吸引存款方面举步维艰，因此无法积极扩大贷款，”野崎表示。

截至8月，全国性银行的贷存比为57.3%，而第一梯队地方银行为75.8%，规模较小的第二梯队地方银行为77.3%。

以中小微企业为主要客户的信用金库面临更大的挑战。日本254家信用金库的家庭存款总额在2025财年连续第二年下降，这是自1966财年有可比记录以来的首次。

一些大型银行也在将目光投向海外资本，而非仅依赖存款基础来为增长提供资金。三井住友银行已与美国资产管理公司纽伯格伯曼共同设立了一只联合投资基金，而三菱日联金融集团则与贝莱德以及一家摩根士丹利旗下的资产管理公司展开了合作。