印度保险监管机构提出了一系列针对保险代理人佣金的严格限制措施，认为该行业已日益受到佣金驱动的影响；高昂的佣金成本不仅损害了投保人的利益，还推高了保险费率，降低了保险产品的整体价值。

在周二发布的一份咨询文件中，印度保险监管与发展局（IRDAI）建议重新实施针对人寿保险和一般保险领域的佣金上限制度，这一决定标志着该机构政策方向的重大转变——此前该机构自2023年起一直采用较为灵活的“管理费用”（Expenses of Management, EoM）管理框架。监管机构指出，尽管此前实施了多项旨在降低成本的改革措施，但近年来保险代理人的佣金收入仍持续大幅上升。

IRDAI在咨询文件中强调：“2023年取消佣金上限”后，人寿保险和一般保险领域的佣金水平均出现了显著上升；许多经董事会批准的佣金政策未能有效约束代理人的行为，导致成本控制失效。因此，该机构认为有必要重新实施严格的佣金上限，并加强监管力度。

监管机构的分析显示，各类保险产品和分销渠道的佣金水平都达到了异常高的水平：在人寿保险领域，首年保费的平均佣金率为14%至51%；某些产品类别的佣金率甚至高达81%；在一般保险领域，某些健康保险产品的最高佣金率达到了93%。此外，保险代理人的薪酬增长速度远快于保险业务的实际增长速度。以涵盖大多数人寿保险公司代理业务的样本数据为例，2023财年至2025财年间，新业务的保费收入仅增长了28%，而保险代理人的总薪酬却增长了125%；目前，保险代理人的薪酬占首年保费总额的约27%。

该咨询文件还针对与贷款相关的保险产品提出了批评意见。文件建议大幅降低与贷款及信贷服务一同销售的保险产品的佣金上限，认为这类产品通常不需要太多的销售努力，客户也几乎没有机会比较其他替代产品。

印度保险监管局（IRDAI）指出，保险行业仍然陷入“高成本、以佣金为导向”的商业模式中，此前改革所带来的收益几乎被完全抵消了。监管机构认为，高额佣金导致了客户体验不佳的问题，包括保单频繁更换、客户留存率低，以及消费者对保险产品可负担性的担忧日益加剧（尤其是在健康保险领域）。

这些改革建议是“重新调整保险分销模式”（“Recalibrating the Economics of Insurance Distribution”）这一更广泛计划的一部分。IRDAI已邀请公众在2026年10月25日之前提出意见。该监管机构表示，改革的目的是将竞争重点从佣金水平转移到产品质量、定价效率以及客户实际获得的利益上。