托比·奥尔德（Toby Alder）报道：周五，亚洲债券和股票市场料将进一步下跌，原因是油价高企加剧了通胀担忧，推动长期国债收益率升至数十年来的高点，并引发了美联储进一步加息的预期。

周四债券抛售潮加剧，将30年期国债收益率推至2004年以来的最高水平，基准10年期国债收益率上涨8个基点至5.20%。此外，一项扩大后的国债回购操作未能达到投资者预期，进一步打击了市场情绪。新西兰政府债券在亚洲早盘交易中下跌，而债券期货显示澳大利亚债券也将走低。

周五亚洲交易时段，美国原油价格小幅走低。此前，布伦特原油收于每桶107美元附近，在有报道称美国和伊朗正在探讨分阶段达成协议以重新开放霍尔木兹海峡后，油价曾短暂缩减涨幅。美元周四延续涨势，黄金则出现下跌。

澳大利亚和香港的股指期货走低，预示着区域指数将连续第三个交易日下跌。日本股市合约变动不大，韩国市场则因假期休市。美国股指期货在亚洲早盘交易中微跌0.1%，此前标普500指数和纳斯达克100指数在震荡的交易时段后几乎收平。

投资者目前将密切关注油价和债券收益率，因为持续的通胀压力强化了美联储进一步收紧政策的预期，并对股市构成压力。掉期市场已完全定价未来一年内将有三次25个基点的加息。

“在这种环境下，我们坚定地看好更高的收益率，”Laffer Tengler Investments的拜伦·安德森（Byron Anderson）表示。“加息无法解决伊朗问题、石油问题、人工智能热潮或通胀问题。它们只会增加市场上其他所有人的借贷成本，如果美联储采取激进措施，最终将冲击劳动力市场和消费者。”收益率的最新上涨延续了自美伊战争爆发以来的剧烈重新定价。在此期间，两年期美国国债收益率攀升了超过150个基点，而30年期国债收益率上涨了超过80个基点。周三的暴跌是自唐纳德·特朗普总统于2025年4月推出关税政策以来，债券市场单日跌幅最大的一次。

“高利率显然给股票市场带来了压力，而这一切都与石油市场有关——它们目前主导着我们周围的一切，”宏利约翰汉考克投资公司（Manulife John Hancock Investments）联席首席投资策略师艾米丽·罗兰（Emily Roland）在接受彭博电视采访时表示。

在其他方面，美联储官员继续强调通胀风险。费城联储主席安娜·保尔森（Anna Paulson）表示，可能需要进一步加息才能使通胀回到目标水平，而纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）则表示，央行在应对价格压力方面仍有“大量工作要做”。

“虽然稳健的经济增长和健康的企业基本面表明，利率尚未达到足以破坏扩张的限制性水平，但收益率的快速上升和债券市场波动加剧，正在给股市带来更显著的阻力，”爱德华琼斯（Edward Jones）的安杰洛·库尔卡法斯（Angelo Kourkafas）表示。

在亚洲，日元干预风险再次成为焦点，因为该货币两周以来的持续下滑使其再次逼近备受关注的1美元兑160日元关口。

策略师们认为，鉴于日元在9月18日日本央行政策会议后持续贬值，1美元兑160日元的水平再次成为考验日本对日元疲软容忍度的关键点。市场的主要变动如下：本文由彭博自动化系统协助生成。