资料图：中国人民银行。针对不同类型金融机构，《意见》提出要立足自身战略定位、资源禀赋，找准服务业重点支持领域，形成差异化金融服务格局。图：视觉中国

　　【财新网】“十五五”规划建议提出实施服务业扩能提质行动，推进生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，促进生活性服务业高品质、多样化、便利化发展，此后中央逐步部署细化落地方案。金融机构应如何支持服务业扩能提质？

　　2026年9月28日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、文化和旅游部八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》（下称《意见》），提出的总体要求是，推动转变传统重资产重抵押的融资支持理念，着力解决轻资产企业融资难题，增强服务业金融产品针对性有效性，持续提升中小企业、个体工商户等服务业经营主体的金融服务触达率。

　　针对不同类型金融机构，《意见》提出要立足自身战略定位、资源禀赋，找准服务业重点支持领域，形成差异化金融服务格局。具体来看，全国性银行要发挥资金规模与网点支撑优势，围绕国家重大战略和服务业薄弱环节，自主选择3—5个重点方向强化金融供给；地方法人银行要坚守服务当地定位，根据地方服务业基础和未来发展规划，重点围绕1—2个行业开发适配区域特色的金融产品。

　　服务业中轻资产企业占比较大，申请银行贷款时可能缺乏有效抵质押物。《意见》提出银行要结合生产性服务业经营特征和生活性服务业运营场景，创新信贷产品和服务供给；健全知识产权等质押融资机制，合理确定质押比率，提升无形资产质押放贷能力。针对服务业体量小、轻资产等特征，构建覆盖全生命周期的风险评估和差异化定价体系。

　　《意见》还提出，金融机构应在依法合规、风险可控的前提下，规范发展供应链金融，可利用供应链“数据信用”和“物的信用”，为生产性服务业经营主体提供基于订单、仓单、运单、应收账款的供应链融资服务，积极探索供应链脱核模式。探索与餐饮、旅游等生活性服务业经营主体规范开展合作，强化交易背景真实性审查，充分利用交易流水等信息，拓展供应链金融场景化应用。

　　具体而言，针对生产性服务业，《意见》鼓励金融机构围绕研发设计、知识产权、科技成果转化、检验检测认证等重点领域，创新推出匹配轻资产、长周期特点的金融产品。引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持“人工智能+软件”发展；积极满足人工智能技术研发、行业高质量数据集建设、应用场景拓展及产业生态培育等领域的融资需求；鼓励金融机构为信息传输、数据和信息技术等数字基础设施建设提供中长期融资，强化对全国算力布局、边缘算力建设、智算云服务体系等的金融支持。

　　最近几个月，已经有多家国有大行和股份制银行围绕企业的算力和Token这类新生产要素来投放贷款。例如，2025年10月底，农业银行在浙江温州落地该行首笔算力贷；2026年8月14日，中国银行、中信银行、广州银行响应广州《海珠区支持词元经济高质量发展若干举措》，集中推出Token贷；8月21日，浦发银行也在广州发放首单Token采购贷款。

　　“Token调用量这类指标，实际就是为衡量企业经营状况提供的另一种佐证，其逻辑与我们以前参考企业的用电量指标颇为类似。”一位股份行科技金融人士对财新总结称（参见财新网报道《算力贷、Token贷频落地 银行授信和风控有何变化？》）。

　　生活性服务业主要包括餐饮住宿、养老托育、文旅服务等。《意见》提出，围绕餐饮、住宿、零售等服务业经营主体的流水、订单、房租等信息优化授信模式，提高资金使用与还款便利度，满足经营主体差异化资金需求。大力发展养老金融，支持扩大普惠、农村和社区嵌入式养老托育服务供给，助力培育综合为老服务中心（乐龄中心）、适老用品消费场景。鼓励金融机构合理确定贷款期限，匹配养老托育项目建设运营周期。探索推广养老床位收费权等质押融资模式，强化对康复护理、医养结合、长期照护等领域的金融支持。

　　2025年5月，央行设立服务消费与养老再贷款，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、教育等服务消费重点领域和养老产业的金融支持。同年8月，财政部等九部门公布《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》。

　　在此基础上，《意见》称，用好服务消费与养老再贷款等政策工具，适时优化政策，激励引导金融机构加大服务消费信贷供给，做好对服务业重点领域金融支持。实施好服务业经营主体贷款贴息、中小微企业贷款贴息和个人消费贷款贴息等财政金融协同促内需一揽子政策。

　　此外，《意见》提出保险机构要开发推广营业中断险、网络安全保险、公众责任险、健康险、意外险等险种，分散服务业企业和从业人员风险。