2026年6月17日，上海，2026中国国际金融展在上海世博展览馆举行。参观者关注科技金融。图：视觉中国
【财新网】自金融“五篇大文章”提出以来，科技金融一直是商业银行贷款投放的重点领域之一。央行数据显示，2026年6月末，科技贷款同比增长12.6%，显著高于全部贷款增速5.2%。但多位银行人士指出，由于科技相关产业的认定标准尚未完全明确，仍有部分科技贷款统计处于模糊地带。
目前科技贷款认定主要是依据人民银行2024年6月发布的《科技贷款统计制度（试行）》，覆盖科技型企业和相关产业。财新从业内人士了解到，科技型企业认定相对简单，可参照国家和地方的“专精特新”企业、高新技术企业名单判断，但科技相关产业的认定标准仍较为模糊。
“有些企业实际上是科技企业，但身上没有高新技术企业等‘标签’，不在名单中，所以才需要‘科技相关产业’作为统计口径的补充，把这部分企业纳入进来。但认定标准还不统一，可能一家银行认为一笔项目贷款80%用于相关业务，就能认定为科技贷款，但监管部门认为必须100%用于相关业务，这样就会产生差异。”一位股份行科技金融人士总结了业内的困惑。
据财新了解，近期央行正在牵头研究编制科技企业产业案例汇编，拟对科技企业产业的认定作出更清晰的解释。
一位城商行的负责人也对财新透露，目前人民银行应该正在酝酿科技贷款口径调整，细节尚不清楚，推测是制定“负面清单”，明确一些不属于科技贷款的具体情况。
据前述股份行科技金融人士透露，早先听说9月、10月左右可能会有新的统计口径出台，在过渡期内两套口径并行；但目前看，最终还是要等相关部门沟通完成、形成统一标准后再推进。
“现在最大的问题不是统计口径扩大还是缩小，而是标准要清晰、统一、可执行。如果不同的人来检查，对同一个标准的理解都不一样，银行就很难执行。尤其是如果数据不准确，还涉及处罚，就更需要先把标准定清楚。”前述股份行科技金融人士认为。
科技“相关产业”尤其容易造成口径偏差，她建议最好由科技部、工信部等部门直接认定，或者实行名单制，“比如什么叫硬科技、什么叫空天科技，对应的国家标准是什么？标准确定以后，金融机构再去发挥金融服务功能，而不是让金融机构自己去做产业认定。”
有观点认为，央行酝酿出台案例汇编是为了给科技贷款“挤水分”。上述股份行科技金融人士认为，原来的科技相关产业确实有科技含量，只不过科技含量有高有低；现在是要调整导向，更加聚焦卡脖子、硬科技的企业，国家重点发展的领域可能会得到更多金融资源引导。
近日，中国人民银行行长潘功胜在《求是》的署名文章中表示，近10年来，房地产、基础设施建设新增贷款在全部贷款中的占比由60%以上降至10%左右，金融“五篇大文章”领域的新增贷款占比升至70%以上。信贷资金投向的转变，表明金融资源更多向科技创新、绿色发展和中小微企业等重点领域集聚。这种结构变化不一定体现为贷款增量，但能够提高资金使用效率，为经济高质量发展注入新动能。
“现在的感觉是信贷资源分化，明显向科技等行业迅速集中。”一位国有大行人士指出，部分科技企业资金过于充裕，甚至出现大量闲置、难以有效消化的状况；“在一定程度上，这可能会让企业形成粗放用款的惯性，忽视抗风险能力的建设”（参见《财新周刊》2026年第38期《信贷分化中》）。
同样属于“五篇大文章”，科技贷款和绿色贷款有所不同。上述城商行负责人解释称，能做绿色技改的企业，或者拥有绿色技术的企业，都是相对优质的企业。因此，绿色贷款与正常企业贷款的范围相似，但是层级更高，也更优质，可以理解为全类贷款中的“好”贷款，风险也大概率小于普通贷款。科技贷款则并不完全相同，科技企业的范围较窄，而且很多处于初创、早期阶段，风险也就更高。
“我一直觉得，科技金融贷款没有必要追求规模。普惠贷款有贷款定价补贴，银行考评中也有规模要求，但科技金融的考核压力相对较低，只有再贷款这类政策支持，而且也是“名单制”的，不存在大家为了这些外部要求或激励去‘卷规模’。目前更多的是各家银行自身有转型需求，而科技金融是业务转型的一个方向。”上述股份行科技金融人士表示。
上述股份行科技金融人士强调，银行可以比过去更加积极地支持科技企业，但不可能像投资机构一样站得那么靠前，商业银行和投资机构的逻辑是不一样的，最终还是要考虑风险。
未来若口径调整，科技贷款不良率是否会出现变化？该股份行科技金融人士判断，如果新口径出台后科技贷款分母变小，不良率上升也是正常的。她还强调，不要把科技企业“魔幻化”，它们本质上还是企业，民营制造业有什么经营风险，科技企业也一样有什么风险，都存在周期变化，最终还是要看企业和管理者。
商业银行科技贷款业务中的相关问题已经受到审计署的关注。2026年6月23日，审计署审计长侯凯在第十四届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议上作《国务院关于2025年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》（下称《审计报告》），指出多家国有大行科技金融专属产品与服务未精准对接企业融资需求，存在“创新积分贷”积分悬空、“知识产权质押贷”产权陪绑、科技支行名不副实等情况。
《审计报告》建议，引导商业银行构建与推动科技创新高度适配的服务体系，严格落实科技与金融主管部门相关协作机制安排，进一步改进科技金融专属产品和服务，有效解决科创企业信贷融资的急难愁盼。