【财新网】中美跨境审计监管合作协议实施四年后，美国审计监管机构负责人首次赴中国内地，现场观摩对中概股会计师事务所的审计检查，并与中国监管高层就中美审计监管合作深入交换意见。

当地时间2026年10月21日，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）披露，该机构主席德梅特里奥斯·洛戈泰斯（Demetrios Logothetis）上周结束了为期四天的中国内地访问，期间在上海现场观摩PCAOB审计检查工作，并于10月14日在北京会见中国证监会主席吴清、财政部副部长郭婷婷。

这是PCAOB成立以来，首次有主席亲赴中国内地观摩审计检查。

中国证监会10月22日发布消息称，双方就持续推进中美审计监管合作、增进资本市场审计监管交流等议题深入交换意见。据PCAOB通报，双方还讨论了美方持续获得对中国会计师事务所及其审计工作底稿的完整检查权限，以及全球资本市场审计质量和监管透明度等问题。

10月21日，洛戈泰斯在华盛顿举行的PCAOB投资者咨询小组会议上进一步谈及上海之行。他形容现场观摩到的审计检查“严格”且“彻底”，强调美国监管机构不会因审计项目位于中国而降低检查标准。

“我们不会手下留情。”洛戈泰斯表示，PCAOB不会因地理位置不同而改变检查方法，也不会因为审计项目敏感而回避检查。

洛戈泰斯于今年2月正式出任PCAOB主席，此前在安永会计师事务所工作40年，曾担任多个管理职务，于2019年退休。

此次访问发生在美国监管机构重新审视对中国审计监管合作执行情况的背景下。今年2月，美国证券交易委员会（SEC）主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）在国会听证会上表示，中国相关公司的审计监管问题将是新一届PCAOB领导层的重要工作之一。

2020年，美国国会通过《外国公司问责法》（HFCAA），要求在美上市外国公司接受PCAOB对其审计机构的检查。若因外国监管当局阻碍，PCAOB无法完整检查相关会计师事务所，上市公司可能被SEC识别并计入相应年度；连续两年被识别的公司将面临美国证券市场交易禁令。

由于中美双方长期未能就跨境审计检查达成一致，大批在美上市中概股一度面临因无法满足美国监管要求而被迫退市的风险。

2022年8月26日，中国证监会、财政部与PCAOB签署审计监管合作协议。美方据此获得自主选择受检事务所及审计项目、获取完整审计底稿、直接访谈审计人员等权限。（详见《财新周刊》2022年第34期 文章《中概股破局》）当年9月至11月，PCAOB派出30多名工作人员，在香港开展为期九周的现场检查和调查。同年12月15日，PCAOB宣布首次获得对中国内地及香港注册会计师事务所的完整检查和调查权限，撤销此前认定中国内地及香港监管安排妨碍其全面检查的决定，中概股由此暂时摆脱了相关法律规定下的直接退市威胁。

2023年5月，PCAOB首次公布依据合作协议开展的审计检查结果，涉及毕马威华振会计师事务所和香港罗兵咸永道会计师事务所。两家事务所各有四个审计项目接受检查，毕马威华振四个项目全部被发现存在重大审计缺陷，香港罗兵咸永道则有三个项目存在重大缺陷。（详见财新网《PCAOB发布中概股审计检查报告 流程合规、存在缺陷》）此后，PCAOB继续对中国内地及香港会计师事务所开展常规检查。

2024年3月，因对中概股达内科技（NASDAQ：TEDU）的财务审计工作存在严重缺陷，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）3月20日对中国毕马威华振会计师事务所的三名合伙人作出处罚决定。（详见财新网《美PCAOB处罚毕马威中国三名合伙人》）然而，美国政界对中美审计监管合作机制的质疑并未完全消失。2025年7月，美国国会议员致函SEC和PCAOB，要求进一步审视中国企业进入美国资本市场的监管问题，以及现有合作机制能否充分保护美国投资者。

按照《外国公司问责法》，如果PCAOB未来重新认定无法对中国内地或香港会计师事务所开展完整检查，中概股仍可能再次面临相关法律规定下的退市风险。

截至2026年10月21日，在美上市的中概股共有399家，总市值约8906亿美元。■