【编者按：10月27日晚间，红果短剧辟谣“红果短剧年化收入400亿元”“等传言；随后，字节跳动官方驳斥“中国互联网的字节时间”的说法，并称短剧、短视频这类产品“属于充分竞争行业，市场竞争激烈”，还指出“腾讯公司短剧、短视频增长速度，远远超过抖音和红果。”
然而，行业对于字节跳动在短剧生产领域已经形成从上游版权、视频生成模型制作、下游应用生态分发的闭环商业生态。数据调研机构QuestMobile测算，截至2026年6月，红果短剧月活用户3.68亿，还差2000万月活就能追平字节的AI助手豆包；与此同时，腾讯视频、爱奇艺、芒果TV、优酷四大长视频平台用户规模均已被红果超越。而在2025年，微短剧用户日均观看超2小时，时长超过长视频。
借力抖音的巨型流量池和免费模式，有“App工厂”之称的字节跳动新产品增长加速，2020年之后，红果和AI助手豆包均在上线一年半后达到1亿月活，其中红果的用户破亿速度甚至与抖音相当。
孵化出红果的团队被称之为“番茄系”，得名于2018年上线的免费小说App番茄小说。番茄小说凭借看广告追更网文、赚取现金激励的模式，在2020年跃居国内用户体量最大的网文平台，也为后续推出音频、短剧平台积累了改编来源。
2024年5月，红果使用抖音“上下滑”的模式分发微短剧，新用户使用一段时间后，剧集间出现广告，看完广告才能往下追，红果同时以限免资格鼓励用户互相拉新，并提供现金激励。红果以提供保底金额吸引供应商向其提供独家内容，2025年，大批短剧制作方与红果合作，真人微短剧市场快速扩容。
2026年2月，字节跳动发布的视频生成模型Seedance 2.0突破生产力质变节点，改造中国的短剧行业，大部分的短剧开始直接由AI生成，真人短剧数量减少，演员等相关从业者面对突入其来的行业变局，不得不另寻出路。
时至今日，AI为影视行业带来的影响仍在持续，用户的娱乐时间也在被新的内容形态重新分配。年内多部有知名演员参演的电影成绩平平，长剧爆款频率降低，宋佳、董子健、刘昊然等演员自称长期接不到戏。影视上游投资减少，开机率低，下游观众流失，全行业进入调整期。】
文｜财新周刊 关聪
AI短剧在中国形成了完整的商业模式。中国目前价值最高的互联网公司字节跳动是背后主推手：豆包和即梦提供生产工具，短剧制作方通过云服务平台火山引擎接入模型，购买算力；新剧在红果短剧和抖音上发行，又通过其营销平台巨量引擎为内容投放流量。
如此，字节跳动形成了集纳版权、模型、工具、平台、广告投流的全生态商业模式，拥有中国最先进的大模型开发者之一、MaaS（模型即服务）份额最大的云服务商，中国最大网络文学平台，以及用户量是行业第二名近7倍的短剧分发平台。
字节跳动2024年就下决心重押MaaS，当时云厂商押注硬件做高收入可谓逆潮流。但现在这一战略回报颇丰：截至2026年3月，豆包大模型日均Token（词元）使用量突破120万亿，在三个月内增长1倍。根据互联网数据中心（IDC）5月7日的报告，火山引擎以49.5%的份额占2025年中国企业级MaaS调用量第一，第二名阿里云份额为28%。
以AI短剧为代表的短视频，正是中国独有的应用场景。更重要的是，这一场景的上游版权来源、下游主流分发渠道也是字节跳动的产品：番茄小说是当前用户最多的在线阅读平台，移动数据调研机构QuestMobile测算，其月活跃用户（MAU）在2月达到2.6亿；红果免费短剧和红果免费漫剧用户量也均为同赛道第一，两者在2026年3月的月活规模分别达到3.15亿和2563万。
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一名互联网公司政策研究人士告诉财新，红果短剧作为下游分发平台傲视竞争对手，而上游制作使用模型，还是要接入字节跳动的Seedance 2.0，“这意味着短剧产业链上几个关键环节的资金大比例流向了字节跳动，而在真人短剧时期，一些资金是直接扶持演员和编剧的，但这轮AI的影响确实太大了，而且它不是渐进的，是颠覆性的”。
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2026年2月25日，上海，南京路步行街LED大屏幕上，红果短剧打出大幅广告，滚动播放短剧当红主角。图：王冈/视觉中国 <>
风口中的字节跳动，面临外界诸多质疑。红果短剧多次公开强调扶持真人短剧，包括将全年总投入增加40%，投入5亿元专项资金，还承诺今年在真人短剧保底扶持方面投入超过15亿元，每部剧平均保底较2025年提升约60%。
5月14日，国家广播电视总局（下称“广电总局”）召开“微短剧精品创作传播计划”工作部署推进会，抖音（红果短剧）、腾讯视频、芒果TV、咪咕、快手、点众等六家重点平台，将投入至少60亿元资金支持优秀真人微短剧创作传播。
不过，字节跳动2026年计划对AI基础设施的投资将达到空前的700亿美元，这些巨大的投入终将通过短剧、智能体、聊天机器人等应用落地——而在国内，目前形成商业闭环的应用场景当下主要是短剧。
短剧AI化之后，产业基地迅速转移。2019年前后，互联网小说平台的“拉新大战”，让遍布西安、郑州的信息流广告公司接到了来自网文平台的订单，用原书情节拍成广告素材，意外带来了理想的用户转化和充值，这一模式在2022年演变为微短剧的商业雏形，两地以低于东部中心城市的人力成本承接了飞升的制作需求，1000多家微短剧公司贡献了全国近三成产能。
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2026年4月29日，河南安阳，一位大学生创业者手持一本关于AI短剧制作的书籍。 <>
郑州、西安等之所以成为短剧之都，是因为当地的前、后期制作用工价格低廉，能压低单部短剧制作成本。在郑州，由老旧物业和烂尾地产盘活的短剧基地数量颇多。然而，曾经“一景难求”的基地今年开始闲置。“有些基地春节前刚装修好，准备年后冲一波，结果直接没订单了；我们公司也在新建场地，现在没建完就停工了。”一名郑州的短剧监制告诉财新。
两名知情人士向财新确认，4月，有关部门分别派了两路人马到河南和陕西调研AI对微短剧行业就业等方面的影响。
另一边，集聚了大量新媒体公司的杭州、长沙、重庆等地，快速抓住了AI短剧的机会。在这里，通过AI制作短剧的成本进一步降低，效率大幅提升。
红果停补真人剧
2020年之后，字节跳动有两款App用户破亿，即AI助手豆包和红果短剧；而红果短剧的用户破亿速度与抖音相当，都只用了17个月。当平台流量变得集中，调度资源的能力就越来越强，其战略调整带来的外部影响也就越大。
2025年，红果短剧向业内几乎所有参与者“撒钱”。比如向承制公司给出的保底投资为20万—35万元/部，制作公司拿钱后即可快速启动项目，这部分资金一般能覆盖制作方的成本且有盈余，播出后制作方还能参与分账。市场上多家承制公司与红果短剧合作后大幅扩充产能，触发了2025年微短剧内容的指数级增长。（参见本刊2025年第43期封面报道《微短剧双城记》）
保底政策带来了每季度平均近万部短剧上线红果短剧。据红果短剧官方披露，2025年其累计保底金额达到25亿元，同期全网有1000余部真人短剧累计收益超过300万元。
Quest Mobile数据显示，2025年11月到2026年2月，红果短剧App的MAU月复合增长率为1.33%，而其月活用户在全行业短剧用户中的渗透率高达91%。红果短剧平台内容量快速饱和。
财新通过多名独立信源了解到，红果短剧内部复盘后，认为其2025年对微短剧的激励政策铺得太开，投流拉新也造成了不小的财务压力。亦有字节跳动内部人士告诉财新，红果短剧在2025年已实现盈利，较原计划2026年底盈利的预期提前，因而为2026年定下了激进的利润目标。
2月下旬，红果短剧取消了和“中腰部”承制方真人短剧的保底合作，改为纯分成模式。
3月初，市场流传出各类消息：“红果停掉了很多项目”“红果正在缩减真人短剧的拍摄投入”。
一笔账摆在制作公司面前：一部真人短剧要花一周时间筹备，拍3到5天，每名导演每月至少能拍四部，而每个剧组近40人，单部短剧的制作成本在2025年普遍达到30万—40万元甚至以上——现在，一部AI短剧的项目组只有不到10个人，成本10万元以内，有些甚至不到2万元。
而红果短剧当时给AI仿真人剧的分账系数是AI短（漫）剧中最高的，在两种短剧投入量级悬殊的情况下，多数公司选择了后者。
“红果停补的消息一出来，我听说有些小公司年后就原地解散，或者直接转AI了。”前述郑州的短剧监制告诉财新，她的公司曾是业内单月产量傲人的头部平台，但在3月火速叫停了一批原本要去横店拍摄的真人短剧项目，甚至放弃了在服化道上预付的订金。
随后，该公司四个短剧制作部门全面转做AI剧，人员流失近半，剩余员工集体降薪。“我现在的薪资连之前的50%都不到，急速冲刺了一整年，突然一个猛刹车就停了。”她说，仍有从业者对真人短剧抱有希望，觉得AI剧没有“人味”、没烟火气，“后来发现AI做的效果甚至比真人还好，而成本显著更低。”
目前红果短剧App上的“热播榜”把真人剧和AI短剧放在一起按“热度值”排名，排名靠前的AI短剧/漫剧收藏和点赞量级甚至超过了真人剧。即使内容形式切换，红果短剧的流量还在增长。
Quest Mobile数据显示，3月，红果短剧App的用户使用时长在移动视频领域的份额同比提升4.9个百分点。
从数据看，AI短剧产量在春节前就占绝对优势。中国网络视听协会数据显示，2026年“春节档”，真人剧上线量仅为AI剧的五十分之一，不过总播放量依然领先，是AI剧的25倍。
一些公司从2025年就开始减产真人短剧、押注AI短剧，让业内看到短剧早期的“投流+充值”模式在成本极致下探后竟重现价值。
“一部真人短剧30万元成本，既然AI能把成本压到1万元，剩下的钱为什么不能拿去投流呢？”一名北京的短剧监制在研究短剧龙头公司九州文化的模式后感慨，“有个编剧用AI一天写了几十个剧本，需要一个月转化的网文量，五天就给做完了，关键是这种速度的产出，做成短剧后依然能保证爆款。”
在AI短剧时代，模型相当于基础设施，投流就是区分实力的硬指标，脱离具备投流资金实力的平台，单打独斗的制作方很容易在竞争中落伍。
一些AI短剧制作方正通过压缩成本，试图部分跳出字节跳动平台的商业闭环，比如尝试不通过字节跳动的流量体系，把短剧送去其他平台或海外投流，或者在字节跳动旗下的番茄小说之外采买内容版权。
红果短剧多次公开解释停补是误会并释出利好政策，多名身处不同城市的从业者观察，5月起，真人短剧开机量“稍微多了一点”，这些数量有限的项目集中于两类：一是资金充裕、服化道上乘的精品剧，用流量演员和AI短剧“硬刚”；二是20万元左右的低成本剧，因为脱离平台保底后，制作方只能自掏腰包，预算大不如前。
当下业内基本达成共识的一点是：如果下游不再埋单，即使平台政策回调，真人剧数量也很难回到2025年的规模。
模型催量不增质
AI短剧的爆发，高度依赖视频生成模型的迭代和效果。Seedance 2.0的优点在于标准化能力强，模型在训练过程中，学习了数据中出现频率最高的模式，并能稳定复现。但若提示词不够具体，模型会自动用训练数据中概率最高的特征产出结果，这会使大量内容的“画风”趋同。
在Seedance 2.0“独霸”市场之前，OpenAI的Sora 2曾备受青睐；谷歌在5月发布的新版视频模型Veo 4和呼声颇高的阿里巴巴“欢乐马”，都没能改变当前格局。而在用于生成镜头的文生图环节，不少业者认可谷歌的Nano Banana和OpenAI的Image 2.0。
3月，Seedance 2.0调用排队情况严重，在以更高收费分流用户的“VIP通道”出现前，单镜头生成时间可能超过1小时，生成师不得不半夜工作以绕过白天高峰时段，有公司招募更多的生成师一起“抽卡”，提升镜头达标概率。
真人短剧连轴拍摄，变成了模型24小时生成。短剧以量取胜的逻辑没有变化，仍靠大产出拉高爆款短剧的概率。
在这轮漫剧中崭露头角的酱油文化员工超1000人，月产漫剧约200部；转型AI后，九州文化则从1500人扩充到了4000人，3月制播的新剧数量超过1300部。
一名西安的短剧公司高管估计，西安的真人短剧每个月少了70%—80%，“但仿真人剧的产能太大了，有人说4月全网上线新剧将近5万部”。
他向财新分析，AI短剧的受众中，大部分还是原来那批40岁以上、集中在下沉市场的主力观众，他们可能分辨不出AI内容，看的是强情绪；而由于AI短剧扩充了真人剧题材类型，又吸引来了一批年轻人和被AI偶尔提起兴趣的非短剧观众。
前述北京的短剧监制告诉财新，杭州规模稍大的公司可以做到每3—7天就生产一部100分钟以上的AI短剧，总成本不到2万元，团队里本科应届毕业生员工月薪税前只有5000元，“但月薪4万元的中高层压力也大，在AI参与制作的时代，多年积累的内容把控经验随时可能被数据取代”。
“三个月之前，一部漫剧的团队构成是编剧、导演、美术各一人，再加上三五名生成师。”AI漫剧导演张陆天告诉财新，现在已有很多OPC（One Person Company，一人公司）可以做短片完全流程，他自己也曾借助“龙虾”类智能体完成一部AI短剧，“在制作过程中，生成视频这一个环节的费用占了95%以上。”
据张陆天观察，最近几个月，靠项目合作接制作订单的承制公司已把成本压得很低，漫剧每分钟单价以前能达到800—1000元，后来砍半，现在甚至有人开出200元/分钟——“卷”速度、拼产量的结果就是价格被压到趋近于算力成本。
一名熟悉字节跳动模型团队的人士告诉财新，Seedance 2.0的市场影响力超出内部预期，但长期而言谈不上乐观，“AI生成效率高，但内容品质拉不开差距，处在中上游的制作团队作为潜在用户，也缺乏增加预算提质的意愿，而模型要想继续领先，付出的训练成本也会更高，有不小的投入压力”。
原本，短剧精品化是2025年下半年避免同质化竞争的路径，上百万元的制作成本带来高影响力，不乏捧红主创的爆款。系列化开发的《十八岁太奶奶》连开四季，全网播放量合计150亿，曾被认为是短剧走IP路线的一大样板。
AI让这些设想戛然而止，行业再次走入压成本跑量的逻辑。前述西安的短剧公司高管指出，爆款短剧其实很难持续输出，能做系列化的短剧一定有被用户喜欢的要素，“内容激增后题材汰换周期更快，创作端只能不断调整剧本，尽量做差异化的内容”。
AI漫剧产能出清
相比AI剧快速爆发，另一种更早AI化的漫剧则已进入产能出清周期。
所谓漫剧，早在十年前就已出现，即在平面漫画基础上加入简单动态效果和配音的“动态漫”，逐渐在各大长视频平台以“周更”形式上线，通过短视频为全集引流。
2024年，抖音引入动漫内容，曾在长视频平台播过的动态漫以及品质相对粗糙的“B级漫”“流量番”找到了二轮发行渠道。
过去多年的存量内容在不到一年耗尽，平台急需内容填充。
2025年，以快手推出的可灵为主的AI视频生成模型逐渐成熟，解决了动漫内容的时效和成本问题，实现了快速生成全剧、打包上线抖音的模式。漫剧周播，长线运营IP，常年更新内容的运营方法也不再适用。“AI漫剧”概念由此形成。
“老板特意给了三个月，让我们试着用AI做项目。”一名动画出身的漫剧编剧告诉财新，比较早期的二维动态漫像在有声书的基础上，用AI生成画面，分镜设计、画面衔接都很粗糙，“但成本比传统动画实在便宜太多了，做一分钟AI漫剧的成本最多几千元，而一般的动画番剧一分钟少说也要几万元。”
2025年，抖音和红果短剧整合版权中心，漫剧内容在红果短剧上线，但漫剧和短剧受众并不完全重合，运营数据和内容回报不及预期，着急变现的供应商更看重在抖音投流吸引用户充值看全剧。11月，红果短剧把原本针对年轻用户、刚上线三个月左右的短剧App“咸柠免费短剧”直接改为“红果免费漫剧”，沿用免费模式主攻核心受众。
据字节跳动官方披露，从2025年6月到12月，漫剧播放量的复合增长率高达24%，受众超1.2亿；2026年初，85%的漫剧受众年龄在40岁以下，男性占比65%，即以年轻男性为主。
通过平台保底和流量扶持等激励政策，以及早期并不完备的审查机制，漫剧打开市场，和“辉煌时期”的短剧类似，也涌现出单部充值月流水上千万元、利润数百万元的作品。
编剧作为影视内容一贯的故事创作核心，也在适应AI推进下急速的产能扩张。
目前AI漫剧以改编网文为主。“AI剧刚起来时，有公司尝试直接由编剧写分镜头脚本，同时担任分镜导演，甚至让导演用原小说直接出分镜脚本，但直到现在，头部公司依然会专设编剧部门。”前述漫剧编剧告诉财新，成熟编剧全程手写剧本一般需要3—4周。
漫剧行业有种剧本被称为“跑量本”，即AI基于简单的剧情大纲一次性生成的剧本，用于快速量产低质漫剧提升爆款概率，这类漫剧少则两三人就可完成制作，但由于难以获利，单价数千元的“跑量本”正被市场厌弃。
不过，“跑量本”可以再经编剧“手修”，打磨成可用的精细剧本。一些公司对编剧的要求是每月至少拿出一个精品剧本，同时“手修”两到三部“跑量本”。“一个真人短剧编剧需要至少半年培养才能真正上手写本，但要求更低的‘沙雕漫’‘解说漫’都可以用AI来做，新人只要练熟提示词就很容易掌握，再写剧本就不难了。”上述编剧说。
所谓“沙雕漫”是表情包类微短剧的总称，短视频平台上常见的基于“熊猫头”等表情包、画面简单的短剧即属此类，追求无厘头式的幽默效果。
“沙雕漫”在2025年风行一时，到年底出现了精度稍高的AI 3D漫剧、“解说漫”和早期仿真人剧。“解说漫”是带画面的有声书：只有旁白解说剧情，不需要分角色配音，AI生成又快又便宜，迅速填充市场——这让原本想要拔高品质做差异化竞争的从业者心情复杂：现在挑一部底子不错的网文，用AI快速改出来就能跑出量，画面都不需要很精致，还有必要做差异化吗？
直到2026年2月，Seedance 2.0让漫剧行业眼前一亮，但标准化程度高的技术普及，“虹吸”了不景气的临近行业，动画、平面设计、新媒体公司都来做漫剧。“一个行业挤进了三五个行业的人。”一名AI漫剧导演说。
截至2026年5月，漫剧产能暴增80%多。另据Quest Mobile，红果免费漫剧的月活用户从2025年11月的289万飙升至今年3月的2563万，用户月复合增长率约为73%；同期腾讯推出的火龙漫剧月活只有506万。
“字节系”内容产品并不依赖强运营，而是由算法主导分发，数据表现较好的少部分内容会持续获得推荐，“吃掉”平台大部分流量。一名了解漫剧的视频平台人士告诉财新，引入漫剧初期准入门槛低，漫剧参与者走“铺量”路线高强度竞争：量产上百部内容，从中诞生一两部爆款博利润，“但流量并不是无限的，鱼龙混杂的大量内容也会影响算法，红果只能通过后续调整政策提高门槛，清理劣质内容并驱赶低端产能”。
4月7日起，红果短剧集中整治含有低质、低俗内容的漫剧，截至4月15日，平台累计拦截和处罚下架的违规低质漫剧达到3522部。财新了解到，字节跳动进而在5月抬高审查标准，导致大批漫剧因被判别为内容低质下架，部分类别AI漫剧的分账系数也被下调，漫剧进入淘汰赛。多名漫剧从业者告诉财新，已经有公司在精简漫剧制作团队，但近期押注“出海”的公司反而开始扩招。
监管跟进
面对突然爆发的AI短剧，监管政策正在跟上。
2025年9月25日，广电总局宣布正在制订《微短剧管理办法》。在2026年2月6日举行的国务院政策例行吹风会上，广电总局网络视听节目管理司司长王小亮称，将制定实施《微短剧发展管理办法》。
广电总局局长曹淑敏近日在中宣部主管的《时事报告》杂志撰文指出，推动微短剧精品化发展，出台《微短剧发展管理办法》，优化微短剧分类分层管理标准并建立动态调整机制。
“微短剧分类分层管理标准”实施于2024年，广电总局按照投资额30万元和100万元两个门槛，把微短剧分为其他微短剧、普通微短剧和重点微短剧三个层级，除“其他微短剧”由互联网平台履行内容管理职责外，其余两类均应报省级以上广电主管部门备案和成片审查。
但行业发展太快，制作成本高于30万元乃至百万元的短剧已有很多，从2026年1月1日起，划分普通微短剧和重点微短剧的投资额提升至100万元和300万元。
上述互联网公司政策研究人士指出，“管理办法”中的“发展”二字是在Seedance 2.0发布之前加上的，“但AI介入下，整个市场（的成本结构）又已改变，需要监管层面的创新”。
治理一个产能惊人的内容类别极具挑战，许多微短剧乃至作为其故事源头的网络小说，本就存在诸多不合常理的逻辑和猎奇怪异的题材，行业变化、题材更迭应接不暇，作为动态调整机制的一部分，广电总局不定期针对新情况下发管理提示。
广电总局最新一次发布管理提示是在1月8日，背景是以“萌娃”“亲子”为标签的儿童类微短剧数量有所增加，出现“成人化”“工具化”“娱乐化”等创作倾向，要求行业遏制“成人化”倾向，加强儿童类微短剧管理。
此后不久，“婴儿在短剧片场淋雨”事件冲上微博热搜，微短剧无视演员安全引起舆论质疑。颇受中老年用户喜爱的“萌宝剧”由此成了制作方的“避雷”题材。
漫剧的受众更年轻，其中不乏未成年人。在早期，一些流量番被放在长视频平台的动画频道里推给用户。“一整部漫剧超过60分钟，怎么会让人突然产生付费或持续观看的意愿？其中是有刺激元素的，它不可能是适配低龄用户的内容。”前述了解漫剧的视频平台人士认为。
此外，“抄袭、搬运”在真人短剧繁荣时期就已出现。就像抄袭被游戏行业称为“换皮”，短剧界则称之为“迭代”，即寻找对标剧目挪用剧情主线和模式，从每月上线的数千部剧目中发现仿品的难度颇大，维权成本极高，且爆款更容易引起跟风仿制。
据广州市中级人民法院在5月公开的一起涉AI短剧的侵犯著作权刑事案件，2024年2月起，两名被告人利用短视频平台程序或者录屏软件翻录复制1716部AI短剧，违法所得数额2300余元，广州市黄埔区人民法院判决认定被告人构成侵犯著作权犯罪，依法判处两人有期徒刑并处罚金。
该案的意义在于，在司法层面确立了“以人类独创性贡献为核心”的AI生成内容著作权认定规则，上述用AI制作的短剧存在作者个性化的选择、编排、设计，对最终呈现起决定性作用，具有独创性，因此这些内容被纳入著作权法的保护范围。
广州市中院同时借此告诫创作者避免“投喂”侵权，即直接输入他人受著作权法保护的作品内容作为提示词，避免直接指向特定的受保护作品。■