本周，人工智能交易一直波动不定，因为投资者在权衡有关人工智能发展速度、产能限制和安全担忧的问题。即使你不持有单只人工智能股票或人工智能主题基金，这种波动仍可能影响你的退休储蓄。维拉诺瓦大学金融学教授约翰·塞杜诺夫表示，人工智能创新、应用或使用方面的“放缓”“可能对普通401(k)投资者投资组合中可能持有的公司产生一些下游影响”。
许多401(k)投资者已经对推动人工智能热潮的公司有相当大的敞口。
根据晨星的数据，截至周三市场收盘，五家科技巨头——英伟达、苹果、微软、Alphabet、亚马逊——约占标普500指数的30%。对于数百万将部分退休储蓄投资于标普500指数基金的劳动者来说，这意味着相对少数几家超大型公司可能对股票回报产生超大影响。
更多来自你的生活：居住在国外并不会终止美国纳税义务。年轻外籍人士需要知道什么；继承一套房子可能让兄弟姐妹面临财务难题——如何避免错误；K型经济正在结束吗？金融专业人士发表看法；数百万残障人士可能错过这个鲜为人知的储蓄工具；专家说，你无法“靠借债摆脱债务”，但越来越多人在尝试。晨星经理研究分析师扎卡里·埃文斯表示：“放缓将意味着一些人工智能股票或大型科技股的回撤，而这些股票如今占投资者投资组合的很大一部分”，原因是标普500指数基金内部的集中度可能在其401(k)中占很大份额。
这并不意味着标普500指数基金不够分散。该指数持有横跨多个行业的数百家公司。尽管如此，专家表示，当少数几只股票增长到在指数中占据如此大的比重时，投资者应当理解广泛市场投资可能带来的集中度风险。
人工智能敞口可能超出最大的科技公司范围。人工智能敞口并不局限于那些处于近四年来美国股市上涨核心的家喻户晓的公司。它也可能出现在为人工智能建设提供芯片、电力、数据中心及其他基础设施的公司中——包括工业企业和规模较小的公司。
Empower首席投资策略师玛尔塔·诺顿表示：“人工智能基础设施建设的供应链涉及如此多不同的环节，以至于你可能在工业板块甚至小盘股领域中找到人工智能敞口。”
它也可能存在于目标日期基金中——这是许多401(k)计划中的默认投资选项。这类基金通常持有股票和债券的组合，并随着投资者临近退休而逐渐变得更加保守。其股票配置仍可能包括标普500指数以及其他与人工智能相关公司有敞口的基金。
诺顿说：“对于目标日期基金的投资者来说，资产配置会随时间变化，因此当你从股票转向固定收益时，部分人工智能敞口会自然下降。尽管如此，这种增长敞口的大部分在许多方面都与人工智能相关，因为这是一个美国投资组合，而美国市场与人工智能紧密相连。”专家表示，如果人工智能建设放缓，或者投资者对其潜在回报的热情减退，退休储蓄者可能会看到更大的市场波动。不过，这并不意味着401(k)完全依赖于人工智能交易。
“十有八九，你的钱在人工智能投资中并非全都面临风险，”马里兰州亨特谷的投资咨询公司Opulentia的首席执行官、注册理财规划师尼古拉斯·艾布拉姆斯表示，“即使人工智能领域存在一些波动，你还有其他投资组合。”许多多元化的401(k)基金也持有其他股票和债券。艾布拉姆斯说，面对波动市场，适当的应对方式通常不是突然做出改变，而是确保你的持仓和风险水平仍然符合你的计划。投资者现在可以采取的四步
- 不要只看基金名称。一只被描述为广泛美国股票基金、标普500指数基金或目标日期基金的基金，仍可能对大型科技公司有相当大的敞口。查看构成该基金的股票。
“深入一层，看看你投资组合中ETF的前10大或前20大持仓，并试着了解这些ETF之间可能有多大的相关性，”塞杜诺夫说。
- 如果超配，就进行再平衡。检查你对某只股票、某个板块或某只基金的敞口是否已超出你期望的资产配置。如果已经超出，再平衡可以帮助投资组合回到你原本设定的配置比例。
“由于市场上涨，你现在可能超配大盘股，”艾布拉姆斯说，“也许是时候分散一部分配置，把一些风险从桌面上拿走，只需重新平衡你的投资组合，以确保你作为投资者的资产配置是合适的。”
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考虑采用投资组合分桶法。专家表示，临近退休或已经退休的投资者，可能希望把近期支出需求放在相对稳定的资产中，比如现金和债券，同时让长期增长型投资有更多时间从市场波动中恢复。合适的时间跨度和配置组合会因你的退休目标而异。
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始终关注你的退休目标。Abrams表示，转向更保守的投资组合或许能降低波动性，但同时也可能拉低预期回报。这可能意味着需要增加储蓄、延长工作年限，或调整支出预期，以确保计划不偏离轨道。
归根结底，要清楚自己持有什么以及正在承担的风险。不要让AI驱动的短期市场波动，左右你关于退休储蓄的长期决策。
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