美联储在9月会议结束时上调了基准利率，并暗示今年可能还会再次加息。

对消费者而言，这些举措可能会对借贷成本和储蓄回报产生重大影响。总体而言，短期消费贷款利率紧跟美联储的基准利率，而长期贷款则与10年期美国国债收益率挂钩，该收益率近期也创下了19年来的最高水平。

专家表示，由于市场预期通胀将居高不下，使得进一步加息的可能性增加，国债收益率一直在飙升。

此外，随着通胀增速超过工资涨幅，工人们的购买力下降，财务腾挪的空间也随之减少。鉴于负担能力已经成为一个主要问题，持续的挤压可能会给许多家庭带来更大的压力——但并非所有人受到的影响都一样。

前白宫经济顾问委员会主席托马斯·菲利普森（Tomas Philipson）表示：“较高的利率自然会打击收入较低的年轻借款人……并帮助收入较高的年长储蓄者。”

宾夕法尼亚大学克莱因曼能源政策中心实践教授、前白宫经济顾问委员会成员希瑟·布什（Heather Boushey）也表示：“加息是一个生硬的工具：它将使家庭借贷变得更加困难，从而推高汽车贷款、信用卡、抵押贷款等的成本。”短期内，借贷成本将会上升。纽约大学专业学院临床助理教授科林·斯拉巴赫（Colin Slabach）指出：“拥有浮动利率债务的个人将最先感受到这种痛苦。”

“信用卡的年利率（APR）、房屋净值信贷额度、可调利率抵押贷款以及某些私人学生贷款的利率可能会迅速上升，”斯拉巴赫（Slabach）表示。“虽然利率上调0.25个百分点看起来幅度不大，但其影响会对那些负债较多或已经面临还款压力的家庭产生累积效应。”根据纽约联邦储备银行的最新报告，美国消费者的信用卡债务总额约为1.26万亿美元；其中约60%的信用卡用户属于循环信贷用户（即他们每月需要支付的利息占欠款总额的23%以上）。

根据个人理财网站WalletHub的分析，这次25个基点的利率上调将在未来12个月内使信用卡借款人多支付20亿美元的利息费用。

信用卡通常是消费者在紧急情况下的首选融资工具，但财务压力往往并不会就此结束。研究表明，那些过度依赖信用卡借款的人往往还拥有其他无担保债务（如个人贷款或“先买后付”的消费方式）。

穆迪（Moody's）的首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）认为，较富裕的家庭通常更能承受更高的利率：“因为他们不太可能需要借款；即便他们有债务，也大多是疫情期间锁定的低利率抵押贷款。”根据Realtor.com的最新季度报告，目前约有19.5%的抵押贷款仍维持着3%及以下的利率水平，几乎与去年持平。由于15年和30年期抵押贷款的利率是固定的，房主在一定程度上能够免受利率上升的影响。

从长远来看，较高的利率有助于抑制通货膨胀；不过，更为紧缩的货币政策同样可以抑制消费和借贷行为，从而有效减缓经济增长并缓解通胀压力。

Index Fund Advisors高级副总裁、《投资美国金融历史：理解过去以预测未来》一书的作者马克·希金斯（Mark Higgins）表示：“历史强有力地支持这样一种观点，即从长远来看，恢复物价稳定比提供即时但短暂的救济更为重要。”希金斯说：“这对于低收入阶层的美国人来说尤其宝贵，因为持续的通货膨胀会侵蚀购买力，需要这一群体做出更痛苦的牺牲。”

在美联储上调基准利率并暗示可能还会进一步加息后，主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在新闻发布会上表示，通货膨胀“太高了……持续的时间太长了”。

希金斯说：“假设沃什言出必行，我相信他的方法符合所有美国人的长远利益。”然而，他补充说：“这并不意味着更高的借贷成本以及各个人口统计群体中劳动力市场所面临的压力不会带来痛苦的短期代价。”