传AMD计划对显卡及芯片组全线涨价10% CPU或亦受波及

半导体硬件市场或将迎来新一轮价格调整。据行业最新供应链与渠道消息透露，芯片巨头超威半导体（AMD）正酝酿一项覆盖其多条核心产品线的提价计划，预计旗下独立图形处理器（GPU）、主板芯片组（Chipsets）的供货价格将普遍上调约10%，且这一价格传导效应极有可能进一步蔓延至部分中央处理器（CPU）产品线。 引发此次价格调整的核心诱因在于半导体全产业链持续攀升的生产制造成本。消息指出，先进制程晶圆代工

#行情 美股盘前，英特尔涨约5%，SK海力士涨约3%，报道称SK海力士正与英特尔洽谈，拟首次在美生产存储芯片。

华尔街见闻早餐FM-Radio | 2026年9月4日

商务部表示，中欧磋商应平等解决彼此关切，不能单方面提要价、动辄以关闭市场相要挟，并敦促美方立即撤销对有关中国企业和公民的制裁。 工信部等十部门发文促进中小企业发展，设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早投小投长期投硬科技，聚焦新能源、新材料、机器人及量子科技、脑机接口、具身智能等产业。 美联储理事沃勒表示，近期数据终于显示通胀放缓迹象，若未来两周数据延续趋势，将倾向支持9月维持利率在3.5

2027年DRAM无悬念大缺货 存储原厂突发“友善通知”

据Digitimes报道，近期业界陆续收到上游存储器原厂的“友善通知”，明确转达2027年出货量将大幅紧缩，DRAM供需缺口非常大，甚至原厂2027至2028年产能几乎都被预订完。十铨总经理陈庆文表示，真正严重的缺货可能落在2027年上半年，届时外部能取得的货量非常少，十铨将只能挑选客户供货。他担忧存储芯片相关厂商挑客户因素恐怕牵动后续营收。 陈庆文指出，DRAM需求目前比NAND闪存更加稳固，缺

面对AI威胁 软件公司高价展期债务

在AI模型快速发展的背景下，投资者对软件公司的长期竞争力持怀疑态度，尤其是那些现在需要以高得多的利率进行再融资的私募股权所有企业。 私募股权集团支持的软件公司正竞相滚转将在未来两年到期的大量债务，向担心AI颠覆软件行业的贷款方提供更高的收益率以及各种优惠条件。 今年迄今，已有超过六家软件公司完成了所谓的“修订及展期”交易，将临近的到期日推迟两到三年，而不是进行通常期限长达七年的全面再融资。 这种更

“信任，而非功能，才是真正的缺失”：VMware试图安抚中小企业

对于许多中小型企业（SMB）而言，VMware已经变得过于昂贵。 博通收购这家虚拟化公司后，终止了永久许可证销售，转而推出昂贵且层层叠加的订阅制捆绑包，将许多中小企业拒之门外。 最明显的例子是VMware Cloud Foundation（VCF），这是VMware的旗舰私有云捆绑包，也是博通自接管VMware以来的主要关注点。许多中小企业认为VCF价格过高，且包含大量不必要的服务。然而，许多客户

美国9月综合PMI初值大幅超预期，创五年新高，10年期美债收益率再破5%

美国商业活动在强劲需求推动下加速扩张，但供应瓶颈与成本压力也随之上升，为这一繁荣景象增添了隐忧。 标普全球周三公布数据显示，9月美国综合采购经理人指数（PMI）初值攀升至58.4，预期为55.3，创2021年7月以来最高水平。 标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示，制造业和服务业"目前均呈现明显繁荣态势"，但若剔除疫情影响，当前供应链瓶颈已是近二十年调查历史中最为

“网红芯片分析师”P Equity访谈：算力缺口、存储周期、隐形瓶颈、铜退光进以及“10年需求能见度的弥天大谎”

在市场沉浸于AI超大型云厂商无休止资本支出预期的狂热中，资深分析师一针见血地指出：长达十年的需求能见度不过是“弥天大谎”，而真正扼住AI咽喉的，早已不是单纯的GPU数量，而是昂贵的存储账单、落后的电网以及被忽视的ABF载板环节。 9月26日，在最新一期的Logan Jastremski播客节目中，长期跟踪AI基础设施建设的匿名分析师、P Equity Research背后的操刀人Mr. P作为嘉宾

单机跑Kimi K3首破5.85毫秒，同等投资Token产能提升10倍！浪潮信息破局Agent算力难题

2026年，Agent的火爆程度空前。而同期Token消耗量的增长更为惊人：从2026年的0.026Peta（千万亿），增长到2030年的152667Peta。Agent数量增长约28倍，Token消耗却增长数百万倍。需求侧增长如此之快，算力供给能接住吗？今年有两个案例十分典型：一是Kimi K3。这个总参数量2.8万亿的模型，权重文件达到1.56TB，普通AI服务器的GPU显存连权重都装不下，官

财经早知道｜华为时隔六年再次发布高性能芯片

中国8月末外汇储备报34383亿美元，环比增加195亿美元，为连续第2个月增长，主要原因是汇率折算和资产价格变化等因素的综合作用。 中国8月末黄金储备报7673万盎司，环比增加65万盎司，中国央行已连续第22个月增持黄金。 时隔六年，华为再次发布高性能芯片麒麟9050 Pro，为全球首款落地“韬定律”、采用逻辑折叠技术的旗舰芯片。该芯片对逻辑单元分层排布，内部增设垂直互联通道，信号传输路径更短、时

国务院办公厅印发《关于加强中小企业回款难问题治理有关工作的通知》：

制定完善本行业领域结算支付管理规定，明确账期起算节点、账款支付方式及流程、货物和服务检验验收（或工程竣工结算）标准及期限、最长付款期限等关键要素。 对故意拉长账期的大型企业，多部门开展联合约谈并督促整改。对大型企业滥用优势地位故意拉长账期的恶劣行为，查实后依法依规处罚。 商业银行、商业保理公司不得为付款期限超过6个月的电子凭证提供融资。政府采购项目全额采用现金支付。

数据中心成了美国最重要的就业制造机之一

半年砸出过去两年的量。A16Z数据，美国劳工统计局（BLS）最新估算显示，数据中心建设支出仅六个月就跳涨约 250 亿美元，相当于之前两年的累计涨幅。 更关键的是就业。自美联储加息以来，美国建筑业职位空缺一路阴跌，其他建筑活动大幅放缓，建筑业职位空缺去年触底时不足 20 万个，如今已回升至 30 万个以上。 自 2022 年以来，AI 基建已为美国新增约 30 万个建筑及专业技工岗位，其中仅过去一

海力士美股大涨创新高，存储全线走强！高盛高呼：最差的日子已经过去

高盛对存储芯片板块转为积极，触发周三存储股全线上涨，SK海力士美股领涨，逆势跑赢大盘。 SK海力士美股早盘大涨约4%至193.53美元，盘中创历史新高，收盘涨幅扩大至7%，领跑整个存储板块。美光科技收涨约2%至1027.77美元，闪迪收涨约1.51%至1764.17美元，延续近一个月来的强势走势。 与此同时，追踪存储板块的Roundhill Memory ETF收涨约1%至61.65美元，而标普5

全球半导体市场二季度收入达4250亿美元 创历史新高

市场研究机构 Omdia 最新数据显示，2026年第二季度全球半导体产业收入达到4250亿美元，刷新历史纪录。在企业级人工智能硬件需求持续爆发的推动下，当季收入环比增长31.4%，这一增速远超行业长期规律，也打破了数十年来市场表现的常态。 统计显示，2026年上半年全球半导体产业累计收入已达到7520亿美元。Omdia预计，第三季度行业收入有望突破5000亿美元，从而推动全年总收入超过1.25万亿

长鑫科技据报拟与中韩企业争抢闪存市场

中国存储晶片巨头长鑫科技据报拟与中韩企业争抢闪存市场。图为长鑫科技位于北京工厂外的标志。（路透社） 中国存储晶片巨头长鑫科技据报拟与中韩企业争抢闪存市场。路透社星期五（9月18日）引述三名知情人士称，在全球供应短缺的背景下，长鑫科技准备进军三星电子、SK海力士等韩国企业主导的NAND闪存市场，以扩大其客户群体。此举也将让专攻动态随机存取存储器（DRAM）的长鑫科技，在快速扩张的NAND闪存领域硬碰

小型手机和笔记本电脑制造商多年来一直深受内存短缺问题的困扰。

9月16日：独立的手机和笔记本电脑制造商正在重新设计产品，对 incoming 芯片进行真伪测试，并将成本转嫁给消费者，因为他们预计将持续到2027年的内存短缺正在挤压设备市场的低端市场。三家公司的执行高管表示，限制因素是供应可用性，而非价格。 荷兰可维修手机制造商Fairphone的首席执行官雷蒙德·范·埃克（Raymond van Eck）表示：“如果你没有获得配额，反正你就出局了。” 内存制

智能手机告别低价走量！Omdia：2026年全球市场将萎缩12%

快科技9月21日消息，Omdia最新研究显示，全球智能手机市场预计将在2026年同比下降12%，出货量降至10.97亿部，这主要是由于入门级设备需求疲软以及新兴市场面临的购买力挑战拖累了出货量。 与出货量下滑形成鲜明对比的是，行业整体营收规模不降反升，全年市场总价值预计同比上涨12%，达到6516亿美元。 受高端机型占比提升、硬件成本上涨双重推动，全球手机平均售价将大涨27%至594美元，高端化、

小型燃气轮机热潮将影响数据中心成本

随着数据中心建设者优先考虑速度，小型燃气轮机的销量激增，推高了长期电力成本和排放。

台电将对AI半导体及数据中心等耗电大户涨价

台积电是全球芯片代工产能最大、技术最先进的公司，在这背后也意味着大量的用水用电，现在电力公司都撑不住了，会给台积电这样的大型耗电用户涨价。据当地媒体报道，电力供应商台电公司9月份的计划曝光，会针对AI半导体及数据中心等耗电大户进行涨价，涨幅在15-20%左右但民生、小企业等用户的电价不会上涨。 这波涨价中台积电自然是最受影响的，因为他们的耗电量实在太大了，半导体产业占了台电公司17.71%的发电量

长鑫科技利润率高达82%，位居第一

在面向人工智能（AI）的需求激增的存储芯片领域，中国企业正迅速追赶竞争对手。7月上市的长鑫科技集团（CXMT）在4月～6月营业利润率高达82%，在各大企业之中最高。正在改变此前由韩美日企业占据全球大部分份额的存储芯片市场的格局。 日本经济新闻比较了韩国三星电子、SK海力士、美国美光科技（3～5月）、铠侠控股、美国闪迪以及长鑫科技（4～6月）的财报。基于QUICK FactSet及各公司资料的数据，

华尔街见闻早餐FM-Radio | 2026年9月9日

统筹推进住房、小区、社区到城区的更新改造。 AI浪潮推高芯片价格，中国8月出口同比增长25%，进口同比增28.2%；中国8月原油进口量环比增长6.2%，集成电路出口金额同比飙升130%。 胡塞武装深入内陆，打击沙特能源设施；美伊冲突加剧，伊朗称美军导弹袭击哈尔克岛附近伊方油轮、警告袭科威特及巴林港油轮；伊朗拟在霍尔木兹海峡外设禁区，与阿曼协议即将达成。普京与特朗普通电话，就美总统特使访问俄乌议题交

长鑫存储释放合作信号 与苹果供应链合作传闻进一步升温

围绕苹果与中国DRAM制造商长鑫存储（CXMT）的合作传闻，在持续数月的反复猜测后再次出现重要进展。长鑫存储近日在回应相关问题时表示，公司对与全球顶级客户开展合作持开放态度，并强调其产品已具备与国际主流供应商同台竞争的能力。市场普遍认为，这是迄今为止长鑫存储对于潜在苹果合作关系最接近正面确认的一次表态。 根据公开消息，苹果近年来一直在寻找更多内存供应来源，以增强与现有供应商谈判时的主动权。目前苹果

万亿商旅市场终局之争：告别差价博弈，智能体重塑差旅价值

给答案，还是给结果，成了商旅AI今年的一个分水岭。编｜周路平增收不增利，商旅市场的症结在哪里？商旅是个大市场。 根据GBTA发布的最新报告显示，2026年全球商务旅行支出预计达到1.71万亿美元，同比增长7.2%，创下历史新高。而中国商旅这一年的支出总额预计也将达到4037亿美元，占全球总量的四分之一。 表面上看，大盘依然在保持着稳步增长，但实际上大家的日子却并不好过。美国运通商旅公司Amex G

为什么数据中心反对浪潮成为期中选举的关键议题

作为人工智能产业支柱的数据中心，其相关开支在2026年达到了历史新高。随着基础设施热潮的涌现，今年反对这些设施的呼声空前高涨，从一个冷门的地方性议题演变为11月期中选举前夕的核心话题。几乎在一夜之间，由于科技行业数千亿美元投资引发的草根反对浪潮，跨越政治光谱的候选人们纷纷重塑了他们的竞选信息。 两党都在试图实时适应这种情绪的转变，并制定针对数据中心的整体战略。但唐纳德·特朗普总统依然对快速建设保持