Meta最新的消费级人工智能产品在市场上引发了巨大震动，甚至加剧了经纪行业中两家老牌对手之间长久以来的竞争：拥有55年历史的投资巨头嘉信理财（Charles Schwab）与后疫情时代年轻投资者交易热潮的标志性平台Robinhood。

周二，嘉信理财股价下跌6%，触及7月初以来的最低点，自Meta宣布推出Muse以来，该股已累计下跌超过8%。与此同时，Robinhood股价则逆势上涨，再创年内新高。今年5月，该公司推出了人工智能代理，目前已能代表用户进行交易并管理投资组合。

周二，大型财富管理公司LPL Financial Holdings股价下跌7%，金融服务公司Raymond James Financial下跌3.5%，盈透证券（Interactive Brokers）下跌1%，道富金融精选行业SPDR基金（XLF）下跌2%，较本月初的高点已回落6%。利率上升可能也加剧了这一跌势。

这并非人工智能产品首次冲击该行业——今年2月，当科技平台Altruist宣布其平台“Hazel”能够为个人和顾问制定税务规划策略时，同一批股票也曾出现下跌。嘉信理财的股价在随后的几个月里有所回升，但LPL至今未能恢复。

“Schwab是一家非常有趣的金融机构，”总部位于拉斯维加斯的财富咨询公司（The Wealth Consulting Group）的创始人兼首席执行官Jimmy Lee说道。这家公司管理着80亿美元的资产。“在咨询行业看来，Schwab基本上处于中立地位，正在努力寻找保护自身市场份额的最佳方式。我认为从托管服务的角度来看，Meta并不会对Schwab构成太大竞争威胁（因为Meta的平台与Altruist的平台有所不同）；不过，那些收取费用（用于账单处理、报告生成、交易服务等）的金融中介机构肯定会受到重大冲击。”Meta的人工智能助手表示它不会为用户进行交易或提供财务建议，但当被问及如何模拟财务顾问或经纪人的工作职能时，它列出了诸如跟踪投资情况、评估投资目标实现进度，以及分析投资组合构成等功能。

上周，Schwab的财富咨询平台（Schwab Advisor Services）宣布将与Anthropic合作开发一款名为“Claude”的人工智能工具，专门服务于财务顾问。今年5月，该公司还推出了一款基于自身研究团队的定制化分析工具。Schwab的代表并未回应我们的采访请求；Robinhood的代表也拒绝对此事发表评论。

周二，Robinhood的股票价格大幅上涨，年内涨幅达到了10%（此前前三个月其股价下跌了超过40%）。这家专注于零售客户的经纪公司同时提供数字银行服务和咨询服务，过去三年的股价涨幅达到了1200%。Schwab的股价上涨了83%，而XLF指数（代表金融行业股票的表现）则上涨了65%。

Piper Sandler的分析师Patrick Moley在4月份的一份报告中写道：“人工智能和代币化技术有可能消除传统金融中介长期以来通过各种服务收费所获得的利润来源。由于Schwab主要依赖低收益的现金管理业务，因此它正面临着巨大的竞争压力。”从周二期权市场的交易情况来看，对Schwab的威胁可能是长期存在的。

根据Cboe LiveVol数据显示，嘉信理财（Schwab）的期权交易量超过平均水平的五倍，且买入看跌期权的数量几乎是看涨期权的两倍。最受欢迎的合约是1月中旬到期的90美元行权价看跌期权，这押注该股在未来三个月内还将下跌13%。当然，也有一笔针对10月16日到期、95美元行权价看跌期权的大额反向卖出交易。

或许最值得注意的是，在Robinhood的期权市场中，情绪截然相反——交易者买入的看涨期权数量是看跌期权的两倍，且9500万美元的期权权利金交易中，超过80%与看涨期权相关。交易量最大的合约是周五到期的125美元行权价看涨期权。

Wolf Financial创始人加夫·布拉克斯伯格（Gav Blaxburg）在一次电话会议中表示：“Z世代和千禧一代倾向于使用Robinhood和Public这样的平台，这就是为什么这些平台能如此迅速地推出产品。自GameStop事件以来，Robinhood已经重建了足够的品牌信任，并且允许智能代理交易几乎任何资产。”请在Google上将CNBC设为您的首选信息源，不错过这家最受信赖的商业新闻媒体带来的每一刻动态。