在过去的六个月里，与伊朗的战争虽然造成了破坏，但尚在可控范围内。霍尔木兹海峡基本对海上交通关闭，切断了全球约20%的液化天然气贸易和更高比例的石油贸易运输路线。尽管价格有所上涨，世界许多地区也面临油气短缺的困境，但各国仍设法稳定了全球能源市场。美国和伊朗双方都克制了对海湾地区关键能源基础设施进行毁灭性打击的行为。华盛顿和德黑兰似乎能够维持目前的僵局，偶尔进行空袭或针对个别油轮和能源设施的袭击，而不至于将世界推向经济灾难。

现在情况已不再如此。战争目前已蔓延至该地区关键的能源基础设施，包括那些曾使绕过霍尔木兹海峡封锁成为可能的替代路线。截至9月中旬，曼德海峡——红海航线上的一处海上咽喉，也是石油和天然气运输绕过霍尔木兹海峡的主要替代通道——已被与伊朗结盟的也门胡塞武装控制。此外，一个在伊拉克活动的伊朗附属民兵组织发射的无人机袭击了沙特阿拉伯的东-西输油管道，沙特此前已将大部分石油出口改道至该管道。此次袭击导致该管道暂时瘫痪。

因此，油价从八月中旬的70美元中段飙升至九月的每桶110美元。如果该地区其余能源基础设施不再被排除在军事打击目标之外，进一步的供应中断很容易将油价推高至每桶150美元甚至200美元。自胡塞武装上周对沙特城市利雅得和延布发动袭击以来，沙特与胡塞武装之间的战事升级已成为一种非常现实的风险，这将进一步加剧油价的上行压力。若此情形发生，一场将世界拖入衰退的能源危机已近在咫尺。

华盛顿现在必须找到摆脱这一不可持续局面的出路。半年来交替进行的军事打击与经济胁迫，并未迫使德黑兰及其伙伴做出让步，也没有理由预期这些策略——更不用说美国总统唐纳德·特朗普周二在联合国演讲中威胁要“消灭”伊朗——会促使他们今天改变行为。此外，在美国及其盟友面临伊朗及其他敌对行为体攻击威胁的情况下，也不可能无限期地保护能源基础设施和运输船队。

最不坏的选项是回归外交。美国需要尝试与伊朗达成协议以结束战争，该协议不仅包括停火，还应包含保持关键水道畅通的计划，以及促使德黑兰遵守其条款的措施。华盛顿还必须鼓励沙特与胡塞武装寻求类似的和解。促成这些休战需要华盛顿和利雅得双方做出痛苦的让步。但继续这场战争将招致经济灾难，那将更为痛苦。

缓冲作用 战争初期，许多经济学家和分析人士担心霍尔木兹海峡的实际关闭会引发严重的能源危机和经济衰退，甚至更糟糕的情况。他们的担忧不无道理。冲突爆发前，每天有近2000万桶原油和成品油通过该海峡，全球近五分之一的液化天然气贸易也经由此处。到了8月，能源出口量仅为战前水平的一半左右。有时，每天通过海峡的船只不足十艘，远低于和平时期每天130至150艘商船的通行量。

然而，全球能源体系表现出了惊人的适应能力，应对了国际能源署（IEA）所称的“历史上最严重的石油供应冲击”。油价从战前的每桶略高于70美元涨至4月份的超过125美元，但随后回落至80至90美元区间，并一直维持到本月。

保持价格相对稳定的部分原因在于海湾地区以外的额外石油产量。美国、阿根廷、巴西、加拿大和圭亚那合计每天增产约140万桶。这虽然只弥补了海湾地区缺失供应的一小部分，但在供应趋紧的市场中，每一桶石油都至关重要。

动用库存也起到了帮助作用。3月，国际能源署的32个成员国授权释放4亿桶紧急储备，这是该机构历史上规模最大的协同减储行动，是2022年乌克兰战争期间创下的近1.83亿桶纪录的两倍多。交易商和炼油商也动用了商业库存，以弥补部分缺失的海湾石油，并确保炼油厂维持燃料生产。

如果供应进一步中断，油价可能会推高至每桶150美元甚至200美元。

需求也随之下降，尤其是在亚洲。下降的部分原因是消费者对高油价的反应。全球最大的原油进口国中国也进行了一次大规模、有组织的调整，使其海运进口量从战前的每日逾1100万桶降至8月的略高于700万桶。北京动用了其14亿桶的石油储备，中国炼油厂减少了原油加工量，政府还对燃料出口实施限制，以便将更多汽油和柴油留在国内。中国越来越多地扮演了能源分析师哈维尔·布拉斯所称的“摇摆进口国”角色：在价格上涨时退出市场，从而为其他买家腾出原油，并有助于防止更严重的价格飙升。

在战争最初的冲击之后，海湾产油国找到了绕过霍尔木兹海峡并出口部分石油的办法。阿联酋利用一条将其内陆油田与富查伊拉连接的管道，富查伊拉位于海峡之外。沙特阿拉伯则依赖其东西向管道，该管道将原油从该国东部油田输送至红海港口延布。在战争的大部分时间里，这条管道每天输送400万至500万桶原油，成为最重要的替代出口路线。

最终，战争各方都保持了克制，从而将能源市场受到的破坏程度控制在最低水平。尽管仍发生了一些重大事件：以色列在3月袭击了伊朗的南帕尔斯（South Pars）天然气田；随后伊朗又对卡塔尔的拉斯拉芬（Ras Laffan）炼油厂发动了攻击，导致卡塔尔的液化天然气出口能力减少了约17%。该炼油厂可能需要数年时间才能恢复正常运营。不过，这些攻击属于个别现象。虽然该地区有超过80处能源设施遭到破坏——包括沙特阿拉伯的拉斯塔努拉（Ras Tanura）港口、巴林的西特拉（Sitra）炼油厂、几座科威特炼油厂，以及阿联酋的哈布尚（Habshan）天然气设施和富查伊拉（Fujairah）出口设施——但该地区的大部分基础设施依然完好无损且能够正常运行。

这绝非偶然。伊朗、以色列和美国都刻意避免了对该地区最大规模的油田、加工厂、输油管道和出口终端的持续攻击，因为各方都有理由保持克制。鉴于防御无人机、导弹和炸弹的难度极大，对关键基础设施的大规模攻击很可能会成功，进而引发报复性行动，导致所有国家的处境更加恶化。在那些担心局势升级的阿拉伯政府的压力下，华盛顿没有对伊朗的石油和天然气设施发动特朗普曾多次威胁的大规模攻击，并敦促以色列也保持同样的克制态度。另一方面，德黑兰也拒绝攻击邻国的脆弱能源设施，因为它明白自己的石油和天然气设施（这些设施是伊朗经济的支柱）也会遭到同样的破坏。这种相互制衡的局面，类似于冷战期间美苏之间的核对峙关系，为该地区的能源安全带来了稳定。

关键信息：今天，那些最初用于缓冲能源冲击的机制已经开始失效。能源市场的相对稳定是经过多次特殊调整才得以维持的，并不意味着能源系统能够无限期地承受这场持续破坏基础设施的战争。各国已经采取了最快且对经济影响最小的措施来稳定石油和天然气的价格。如今，虽然可快速调动的生产资源已经重新投入运营，替代运输路线也已投入使用，但储备量正在迅速减少，各国可用的选择已经非常有限。

墨西哥湾以外的石油和天然气产量将继续增长，但增速会很缓慢。要进一步增加供应，需要额外的钻探活动以及对新的管道和其他基础设施的投资，而这些都需要数年时间才能完成。目前，全球大部分可立即调动的备用生产能力都集中在墨西哥湾地区，但该地区的出口国在可预见的未来将无法使用任何出口通道。另一个主要的石油生产国——俄罗斯——也很可能无法提供太多帮助：该国已经停止了大部分精炼产品的出口，自身的能源基础设施也受到了乌克兰战争的影响。

需求进一步减少也是可能的，但这将带来越来越高的经济成本。中国和其他进口国已经采取了节能措施（如减少燃料消耗、降低炼油厂的生产规模、使用替代能源等），并承担了价格上涨带来的负担。如果继续大幅削减石油和天然气的消费，可能会导致工厂关闭、交通运输中断以及整体经济活动的衰退。

与此同时，应急储备已经降至危险的低水平，且尚未得到补充。这些储备本来是为了应对临时性的供应中断，而非用来弥补长期的生产损失。美国的战略石油储备量已经降至3亿桶以下，这是自20世纪80年代以来的最低水平。

那些最初用于缓冲能源冲击的机制（即用于稳定能源供应的系统）正在逐渐失效。

最直接的影响是，海湾国家原本用于出口石油的替代路线如今也遭到了攻击。上周，由伊朗支持的武装组织从伊拉克发射无人机，袭击了沙特阿拉伯的东-西输油管道，导致该管道被迫关闭，每天有数百万桶石油无法输送到市场（这占全球石油供应总量的4%左右）。恢复该管道的正常运行可能需要数天时间，甚至数周时间；即便损坏能够迅速得到修复，该管道仍有可能再次遭到攻击。此外，胡塞武装在红海地区的控制力也在不断增强：截至9月中旬，他们已经控制了也门西部的大部分海岸线，包括具有重要战略意义的莫卡港以及曼德海峡附近的岛屿。该组织早在7月就宣布了对沙特船只的封锁措施，现在他们可以通过无人机、导弹和短程武器来实施这一封锁。无论是曼德海峡还是霍尔木兹海峡，对运输石油的油轮来说都不再安全。

由于缺乏应对进一步能源供应中断的手段，这场战争的最新升级以及未来可能发生的任何进一步冲突，都可能引发一场具有深远影响的能源危机：柴油供应短缺将迅速波及运输、农业、建筑和全球航运等多个领域；液化天然气供应的减少将给电力和供暖市场带来压力（尤其是在欧洲冬季天然气库存不足的情况下）；化肥短缺将推高农业生产成本并威胁未来的粮食产量。全球四分之三的人口生活在依赖能源进口的国家中。这些国家如果长时间无法获得必要的能源供应，其经济状况将越来越接近危机边缘。

这些负担不会被平均分配。富裕国家能够以更高的价格从贫困国家手中抢购有限的资源。目前，许多依赖进口的国家已经面临资源短缺、财政压力；在某些情况下，它们必须在削减燃料补贴（这可能导致社会动荡）与继续维持补贴（从而进一步削弱公共财政）之间做出艰难抉择。由于能源成本上升，各国央行都在努力应对通货膨胀问题，但进一步加息将阻碍经济增长——尤其是那些本就难以应对燃料短缺的经济体。在危地马拉、印度尼西亚、菲律宾、葡萄牙等许多国家，燃料短缺已经引发了公众抗议。如果针对能源基础设施的袭击加剧，人们最初担心这场地区性冲突会导致全球动荡的担忧可能会成为现实。

重新审视现状：要避免全面的经济危机，美国需要重新审视其战略。近七年来，华盛顿一直对伊朗的军事目标和工业基础设施发动打击，并通过制裁和海上封锁对其施加经济压力。然而，伊朗政权并未显示出崩溃或屈服的迹象。其政府由伊斯兰革命卫队的强硬派成员主导，对伊朗民众的苦难漠不关心，似乎决心继续抗争。事实上，伊朗有足够的理由继续战斗：它可以获得俄罗斯和中国的支持，还能通过少量石油和天然气销售获得收入；此外，在特朗普政府错误地决定部分解除制裁时，伊朗早已储备了大量资金。对于美国及其盟友来说，这场战争带来的经济和军事成本已经变得难以承受。因此，现在是时候再次尝试通过外交途径解决问题了。

华盛顿不应仅仅试图恢复今年6月与德黑兰达成的那份谅解备忘录。那份协议并未对那些目前正干扰伊朗能源基础设施的伊朗相关组织施加任何限制，也未对伊朗的导弹和无人机技术能力设定任何限制；相反，该协议明显偏袒伊朗一方，为德黑兰提供了大量经济利益——包括3000亿美元的重建资金、所有制裁的解除，以及对其被冻结资产的完全使用权。然而，这些资产中的大部分本应被美国保留下来，作为谈判筹码，以限制伊朗的核活动。最好的解决办法是重新开始谈判，或者至少修改6月协议中的条款。

无论从哪个角度出发，重新启动的外交努力都应致力于实现停火——停止美国、其阿拉伯盟友及以色列对伊朗能源基础设施的攻击，同时也停止伊朗、胡塞武装组织以及其他由德黑兰支持的武装组织在伊拉克等地的军事行动。华盛顿应将停火条件设定为：伊朗政权不得改变其核能力现状；同时，美国应向德黑兰明确表示，如果伊朗违反协议，美国的军事回应将仅针对其核设施。只要伊朗遵守协议条款，它还将获得一定程度的制裁减免、部分被冻结资产的返还，以及一些重建援助。

对全球能源贸易的一些压力会立即得到缓解：美国将解除对伊朗船只的封锁，而伊朗也将停止在霍尔木兹海峡进行任何军事行动，并停止对通过该海峡的油轮的攻击。理想情况下，谈判各方还应能够制定出一个多边管理机制，以监督航运活动并收取合理的通行费用。虽然恢复自由通行是最佳选择，但鉴于6月份的协议已经承认了伊朗收取通行费的权利，某种形式的收费机制可能已成为不可避免的现实。目前最理想的结果是建立一个所有海湾国家（包括巴林、伊朗、伊拉克、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿联酋）都参与其中的治理体系，而不是仅仅支持伊朗和阿曼提出的单一治理方案。

仅靠美伊之间的协议并不能完全消除该地区能源系统面临的风险。例如，德黑兰对那些相对自治的胡塞武装组织的影响力有限，无法迫使他们停止对沙特阿拉伯的军事行动。因此，沙特阿拉伯可能需要与胡塞武装组织另行达成停火协议，以确保自身的能源基础设施安全。鉴于沙特阿拉伯与胡塞武装组织的争端与也门的12年内战紧密相关，这一任务显得十分艰巨。任何协议几乎都必须承认胡塞武装组织在也门政治中的地位，并为他们提供经济利益（可能包括也门石油收入的一部分）。华盛顿应敦促沙特阿拉伯尽快展开谈判，以免冲突进一步升级，导致能源价格进一步上涨，或威胁到沙特阿拉伯自身的稳定。这场战争带来的经济和军事成本已经变得难以承受。

美国将从海湾地区所有敌对行为的结束中受益：能源价格会迅速下降，从而缓解能源短缺和通货膨胀压力；地区能源基础设施遭到破坏、进而导致全球经济衰退的风险也会随之降低。华盛顿将能够从该地区撤出大部分军队，补充军备库存，并重新提升自身的军事准备状态。伊朗同样也能从中获益：它不再需要担心自己的能源基础设施会受到毁灭性攻击；同时，通过恢复石油和天然气的销售以及收取新的过境费用，伊朗还能获得可观的经济收益；更不用说制裁的解除、资产的解冻以及重建援助了（这些都会成为协议的一部分）。

然而，停火带来的好处与持续战斗所带来的风险是否足以说服德黑兰和华盛顿坐下来谈判，则是另一个问题。长期以来，双方都拒绝在没有明确胜利的情况下放下武器。此外，伊朗的决策者们可能会将美国为结束战争所做的任何努力视为美国软弱的象征，从而选择继续坚持自己的立场。不过，伊朗经济的严峻形势（包括负增长、高通胀和货币贬值）可能会使外交解决方案对德黑兰具有吸引力，尤其是对于那些已经担忧自身政权稳定性的伊朗精英阶层而言。为了促使伊朗领导人转向和平道路，美国应该公开任何可能的协议条款，并强调这些协议对伊朗的积极影响，从而增加对伊朗政权的内部压力。美国还应争取中国的帮助，共同敦促伊朗做出妥协——北京方面或许愿意发挥这一作用，以减少可能导致全球经济危机的局势升级风险，因为这样的危机同样会损害中国的经济利益。

要想实现任何这些目标，特朗普政府也必须愿意进行谈判。如果此时通过外交途径达成和解，美国政府很可能会面临这样的指责：美国为这场战争付出了巨大代价，但结果却是美国和该地区的情况变得更糟，而伊朗的情况反而有所改善。这种批评是合理的；这场战争根本没有任何正当理由可言。除了带来巨大的经济和人员损失外，这场冲突还耗尽了美国军队的资源，让人对美国保护其盟友的能力和意愿产生了怀疑；同时，这也可能促使伊朗及其他地区国家更有动力发展或获取核武器。

然而，特朗普政府几乎没有任何其他可行的选择。继续与伊朗交战或对其施加经济压力，很可能无法取得比谈判更好的结果。持续的战争很可能会引发更加严重的后果：能源价格会进一步飙升；如果伊朗、胡塞武装或其他与之结盟的势力故意破坏、意外破坏或因误判而破坏重要的能源基础设施，美国可能会面临经济灾难。

通过谈判达成的协议最终可能给特朗普带来政治上的好处。一些批评将不可避免，但战争的结束和能源价格的下降将让美国和世界大部分地区感到宽慰——也许中东部分地区除外，那里的国家将不得不应对一个实力增强的伊朗。战争的长期代价可能会被暂时忽视，核问题和其他棘手问题可能会被悄悄搁置，留待未来谈判。特朗普可以说服他的支持者——无疑还有一些其他人——相信这项协议取得了巨大成功，然后就此了事。随着全球经济灾难得以避免，注意力将转向别处。正如中东谚语所说：“狗在叫，商队继续前行。”你正在阅读《外交事务》的一篇免费文章，以获取无限访问权限。

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