股价反弹40%后， 美光今夜迎财报大考：净利预期暴增超1000%，市场紧盯明年AI资本开支

美光科技将于周三美股收盘后公布财报，市场焦点已从业绩本身转向管理层对超大规模云计算客户明年AI资本开支前景的表态。这一表态将直接决定股价自7月低点反弹40%的行情能否延续。 在AI基础设施需求持续旺盛的背景下，美光股价已从7月29日低点累计反弹逾40%，市值增加约3700亿美元。Synovus Trust高级投资组合经理Daniel Morgan表示，若管理层在财报电话会上明确表示"不预期超大规模

AI需求带动美光营收展望大幅超越预期 长约订单激增

（中央社爱达荷州波伊西30日综合外电报导）美光科技（Micron Technology）今天公布季度营收展望优于市场预期，表示客户根据长期供应协议增加的承诺金额已达320亿美元，显示市场对人工智慧（AI）记忆体晶片需求依然强劲。 路透社报导，5月时，市场看好AI带动美光业绩成长，推升市值突破1兆美元。美光今天盘后交易，股价小幅上涨不到1%，今年迄今涨幅已逾3倍。 生成式AI热潮让高频宽记忆体（HB

受AI内存需求激增推动，美光第四财季业绩超预期并上调业绩指引

美光在2026年9月30日公布了其财年第四季度财务业绩，超出华尔街预期，得益于人工智能基础设施的强劲需求。 第四季度收入达到542.3亿美元，超过LSEG共识的510.7亿美元；调整后每股收益为33.42美元，高于预期的31.61美元。净利润从上一年同期的32亿美元跃升至377亿美元。 动态随机存取存储器（DRAM）贡献了73%的总收入，年同比增长343%，达到398亿美元。 美光发布了积极的财年

美光电话会：2027年产能已售75%，看不到供需平衡拐点，物理AI将成下一个爆发点

美光科技以一份打破多项纪录的季度财报为2026财年画上句号，并给出了远超市场预期的前景展望，令人工智能驱动的内存超级周期呈现出比外界预估更为持久的动能。 华尔街见闻提及，美东时间9月30日美股盘后，美光科技公布截至9月3日的2026财年第四财季的业绩报告。数据显示，美光Q4单季营收达到创纪录的542亿美元，环比增长31%，同比狂飙379%；单季毛利率大幅攀升至87%。 放眼整个2026财年，美光

在美光科技公布出色的季度业绩和强劲的业绩指引后，我们上调了其目标价。

美光科技周三晚间公布的财报远超预期，并表示随着其存储产品需求持续超过供应，2027财年将是另一个强劲年份。截至9月3日的2026财年第四季度，营收同比激增379%至542.3亿美元，高于LSEG汇编的510.7亿美元共识预期。调整后每股收益（EPS）增长1002%至33.42美元，超出31.61美元的预期。 盘后交易中，美光股价在窄幅区间波动，但在管理层结束财报电话会后收于持平附近。该股9月表现强

港股海光芯正尾盘一度涨近40%。

美光警告内存价格将大幅上涨，供应紧缩将持续至2028年

美光科技（Micron）在2026财年财报电话会议上表示，RAM供应短缺情况将持续至2028年甚至更久，且2027至2028年的行业供应将比2026年更为紧缩。 CEO Sanjay Mehrotra透露，美光已售出明年大部分产能，客户需支付较今年“高得多”的价格。 尽管公司计划投入250亿美元资本支出并于2028年启用新工厂，但高管警告称短期内无法缓解供应或降低价格。 得益于AI硬件需求，美光近

海力士美股大涨创新高，存储全线走强！高盛高呼：最差的日子已经过去

高盛对存储芯片板块转为积极，触发周三存储股全线上涨，SK海力士美股领涨，逆势跑赢大盘。 SK海力士美股早盘大涨约4%至193.53美元，盘中创历史新高，收盘涨幅扩大至7%，领跑整个存储板块。美光科技收涨约2%至1027.77美元，闪迪收涨约1.51%至1764.17美元，延续近一个月来的强势走势。 与此同时，追踪存储板块的Roundhill Memory ETF收涨约1%至61.65美元，而标普5

摩根大通在Meta发布最新AI产品公告后将其评级上调

摩根大通认为，Meta平台进军智能代理人工智能和前沿模型的举措将提振公司股价。 该行在周四的一份报告中将这家超大规模企业的评级从“中性”上调至“买入”。 同时，该行将目标价上调至820美元，这意味着较周三收盘价有30%的上涨空间。 Meta于周二推出了其个人AI代理应用，该应用由公司的Muse Spark系列模型驱动。上周，Meta推出了该模型的最新版本。 分析师道格·安穆斯（Doug Anmut

AI代理Muse获看好 Meta股价扑历史高位

Meta周四股价延续近期升势，盘中暂时最多涨4.8%，高见779.73美元，逼近去年8月15日所创历史高位796.25美元。分析员看好Meta旗下人工智能(AI)代理Muse的应用前景。 9月迄今，Meta股价累计大涨33%，预料将创2013年7月以来最大单月涨幅。 在Meta Connect大会后，分析员对Meta的发展方向抱持正面态度。在这场活动中，Meta发布一款可随身携带、用于使用Muse

AI芯片初创公司Positron在最新一轮融资中估值飙升

美股前景丨弃谨慎立场 摩通非农数据出炉前转軚看好

摩根大通交易部门将对美股的观点从「战术中性」上调至「看好」。(路透资料图片) 摩根大通交易部门将对美股的观点从「战术中性」上调至「看好」，认为经济数据和企业盈利将支撑市场延续强势。 由美国市场情报主管Andrew Tyler领衔的交易团队指出，经济活动强于预期、消费者保持韧性、企业利润增长稳健，以及债券孳息率可能趋稳，促使他们在本周五美国就业报告公布前放弃此前的谨慎立场。 摩通称，随着债券孳息率找

西格内特珠宝商转亏为盈后上调展望

西格内特珠宝商在第二季度扭亏为盈后，上调了全年调整后盈利展望。

Baird认为，具智能性的AI将推动Micron达到新的高度

根据Baird的分析，对具智能性人工智能需求的增长将推动Micron Technology的股价达到前所未有的高度。 该公司重申了对这家内存芯片制造商的增持评级，并将股价目标从1,280美元上调至1,520美元，较周五收盘价上涨40%。 分析师Tristan Gerra在周一的报告中写道：‘由于1）近期对具智能性AI需求的激增（尤其是对CPU需求的推动，我们预计这种趋势将持续到明年）；2）2027

美国盈利上调持续时间为五年来最长

美国企业前景强劲，在通胀风险上升之际支撑美股。根据花旗集团指数，连续第21周有更多分析师上调而非下调美国盈利预期，这是自2021年9月以来最长的一次上调周期。 这一趋势为美国企业继创纪录的最佳季度表现后，又迎来一个丰收的财报季做好了准备。 同时，在WTI价格稳居每桶90美元上方、交易员为下周可能的美联储加息做准备之际，这也提振了市场情绪。 尽管过去一个月股市涨势停滞，标普500指数仍比历史高点低约

🖼 美国PMI数据出炉后，10月继续加息的概率升至70%以上。

美国PMI数据出炉后，10月继续加息的概率升至70%以上。

国际早班车丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11%

AI丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11% Meta新推出的AI智能体Muse迅速走红，显示在消费者AI助理市场正取得进展，行政总裁朱克伯格豪赌AI的努力并没有白费。Meta周一收市股价飙11.4%，并推动AI相关股份急升，英特尔及AMD跃高12.1%和10%，AMD市值首次突破1万亿美元。 贝桑与何立峰谈贸易休战协议 美方据报提议延长6个月 美国财长贝桑周日在纽约与中国副总理何立峰会谈

HPE上调年度预测，AI和网络需求提振季度营收

慧与（Hewlett Packard Enterprise）周三上调了年度预测，此前公布的季度业绩超出华尔街预期，网络和服务器领域对AI相关需求的激增推动了其各项业务的增长。

美联储加息消除长期阴霾，华尔街期货上涨

美国股指期货周四飙升，此前美联储加息，重申其专注于抑制通胀，并消除了市场长期焦虑的一个根源。

为什么CPI超预期，9月加息几成定局，美股股指期货上涨、金银涨、美长债利率下跌.

反而当做利好？此前也提到，只要不是新一轮持续性加息，那么9月加息落地反而是好事（落地1-2次加息无碍），反而利于长端美债利率，进而对整体市场并不一定构成利空，反而可能利多我其实认为9月加息落地反而是好事。 反而有利于长端美债利率，如果长端利率企稳对股市也不构成利空 甚至利多，如果这样，9月加息落地后，甚至有可能美股先跌后涨..

Meta股价在AI势头下自2022年以来最佳月份

Meta股价刚刚完成自2022年以来最好的一个月，投资者因该社交媒体巨头在人工智能领域的最新势头而欢呼。 公司股价周三收盘为725.18美元，比8月底的572.34美元上涨27%。 自9月8日推出Muse个人AI助手应用以来，华尔街对该公司的业务保持乐观，Muse迅速走红，并在苹果iOS下载量上超过了竞争对手OpenAI的ChatGPT。 Meta股价上一次出现更大幅度的月度涨幅是在2022年11

创业板涨超3%，算力硬件爆发、中际旭创市值重回万亿，摩尔线程上市以来首次跌停，恒指、恒科指齐跌1%，科网股多数承压

光模块大爆发，龙头股中际旭创A股股价一度站上900元/股，涨幅超10%，成交额突破300亿元，公司总市值攀升至1.06万亿元。中际旭创港股股票盘中涨幅更是一度超16%。AI芯片下挫，摩尔线程因解禁20cm跌停，沐曦股份跌近10%。 据上证报，9月7日，高盛研报首次覆盖中际旭创H股，给予“买入”评级，12个月目标价为3267港元。高盛分析师在报告中表示，上述预期反映了对中际旭创在硅光模块领域领先地位

摩根大通将一只今年早些时候与英伟达达成

摩根大通表示，Iren有望凭借近期与英伟达达成的交易扭亏为盈。该投资银行将这只人工智能基础设施股票评级从减持上调两级至增持。同时将目标价从46美元上调至65美元，意味着较上周五收盘价有48%的上涨空间。分析师Richard Choe在周一给客户的报告中表示：“我们认为IREN正在确立自己作为顶级新型云服务提供商的地位，这得益于其与英伟达的战略合作伙伴关系。该公司在客户方面势头强劲，行业定价也大幅上

花旗因加密货币活动强劲上调比特币和以太坊预测

花旗集团上调了比特币和以太坊的12个月预测，理由是加密货币活动增强、宏观经济背景有利以及ETF资金重新流入。