晨间简报：AI交易迎来其缪斯

Ankur Banerjee 对欧洲和全球市场未来一天的展望。

评论：早盘竞标：油价暴跌，AI重获动力

Meta新AI助手Muse受到热烈欢迎，加上油价走软，足以在本周开局提振股市，马克·扎克伯格的公司周一因对其新代理的需求而飙升超过11%。

AI交易回归，纳指创出新高，存储全线领涨

AI交易强势回归，叠加盈利预期持续上修，纳斯达克100指数周二收于历史新高，存储芯片板块领涨全场，NAND闪存正从大宗商品向AI基础设施核心组件加速转型。 Meta旗下Muse AI模型上线后迅速登顶苹果应用商店免费榜首，点燃市场对AI需求的乐观预期。纳斯达克100指数周二收涨0.8%，创下历史新高，并在盘中突破6月初的前高纪录；纳斯达克综合指数则连续两日刷新峰值，周一单日涨幅达2.3%，为七周最

Meta旗下Muse的迅速成功，让消费者重新掌握了AI交易的主导权

Meta平台的个人人工智能代理Muse正在起飞，它让消费者重新回到华尔街AI交易的核心位置。这款新代理的早期采用率正击败竞争对手。根据Jefferies和Sensor Tower的数据，Muse在上市头两周的全球下载量超过250万次，超过了Anthropic的Claude和谷歌的Gemini在同期内的表现。根据瑞银周二援引Apptopia数据的报告，它在iOS移动端下载量上甚至超过了OpenAI最

评论：晨间竞价：AI 慢行

晨间：AI 慢行。市场现在预计，美联储将在周三加息，因为中东发生更多袭击和干扰后，油价在新一周伊始再次飙升。

🔊 加强AI监管的呼声日益高涨，但科技股仍在持续攀升。

加强AI监管的呼声日益高涨，但科技股仍在持续攀升。今天的路透社晨间简报播客探讨了投资者为何仍将焦点放在需求上。

AI代理Muse获看好 Meta股价扑历史高位

Meta周四股价延续近期升势，盘中暂时最多涨4.8%，高见779.73美元，逼近去年8月15日所创历史高位796.25美元。分析员看好Meta旗下人工智能(AI)代理Muse的应用前景。 9月迄今，Meta股价累计大涨33%，预料将创2013年7月以来最大单月涨幅。 在Meta Connect大会后，分析员对Meta的发展方向抱持正面态度。在这场活动中，Meta发布一款可随身携带、用于使用Muse

投资者在Meta身上发现了他们新青睐的消费级人工智能标的。期权交易量正在激增

期权交易者将 Meta 看作是消费级人工智能领域中的下一个重要发展。 根据 Cboe LiveVol 和 SpotGamma 的数据，周一 Meta 期权的交易量约为 30 日平均交易量的 4.5 倍，总交易额接近 39 亿美元。买入的看涨期权数量几乎是卖出看跌期权数量的两倍；前十大交易中，有七笔属于看涨或中性交易。 周一，这家社交媒体巨头的股价飙升了 12%，目前已接近其 2025 年 8 月创

高盛表示，AI代理面临的下一个重大问题是它们将如何赚钱

AI智能体已迅速成为硅谷最新的焦点。如今，更具挑战性的部分在于弄清楚它们将如何实现盈利。这种关注度的提升恰逢Meta近期推出了Muse，这款新一代AI软件旨在代表用户进行在线购物、预订旅行和完成各项任务，从而引发了新一轮的关注。高盛表示，该技术正在经历根本性变革。高盛研究部科技、媒体和电信行业业务负责人埃里克·谢里丹（Eric Sheridan）在周五发布于该行网站的一篇帖子中表示：“我认为我们正

联博认为AI泡沫正在“边缘地带”形成

联博（AllianceBernstein）认为AI泡沫正在“边缘地带”形成。 联博的John Lin警告称，随着投资者押注超大规模云厂商持续支出，亚洲AI供应链的部分环节可能出现“超额盈利”。 他表示，这些风险意味着需要提高选择性并加强多元化，而不是放弃AI交易。美国东部时间9月14日周一凌晨4点

对人工智能末日的担忧正为投资者提供股市最大交易的新策略

到目前为止，人工智能交易屡遭打击，却仍在继续运转。泡沫论几乎从未间断，对AI回报的质疑、对债务融资支出的反对、能源制约，以及存储芯片股痛苦的平仓，都曾出现。然而，这一交易一直埋头前行，逐一迈过这些障碍。如今，它面临最抽象的一对风险：AI可能对人类构成生存威胁的前景，以及一些业内最大牌公司所主张的可能放缓。这些事态足以让投资者晕头转向，尤其考虑到——在此轮最新AI怀疑情绪出现之前——股市一直徘徊在距

国际早班车丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11%

AI丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11% Meta新推出的AI智能体Muse迅速走红，显示在消费者AI助理市场正取得进展，行政总裁朱克伯格豪赌AI的努力并没有白费。Meta周一收市股价飙11.4%，并推动AI相关股份急升，英特尔及AMD跃高12.1%和10%，AMD市值首次突破1万亿美元。 贝桑与何立峰谈贸易休战协议 美方据报提议延长6个月 美国财长贝桑周日在纽约与中国副总理何立峰会谈

AI丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11%

Meta新推出的AI智能体Muse迅速走红，显示在竞争日益激烈的消费者AI助理市场，Meta正在取得进展，行政总裁朱克伯格豪赌AI的努力并没有白费。 朱克伯伯豪赌AI没有白费受消息影响，Meta周一收市股价急飙11.4%，报741.25美元，盘中曾高见753美元，涨幅达到13.2%，并推动AI相关股份急升，英特尔、超微半导体和Arm分别跃高12.1%、10%及17.2%，AMD收市市值首次突破1万

Meta推出带有增强AI功能的订阅服务

Meta的Muse重新点燃了人们对个人AI代理出现后赢家与输家的担忧

9月23日：Meta推出的首款消费级产品“Muse”，是亚历山大·王（Alexandr Wang）自去年上任以来主导该公司AI项目后推出的首个重要产品。本周，这款应用对美国股市产生了显著影响。 “Muse”允许用户将购物、旅行预订、填写表格等任务委托给AI助手来完成；它已超越ChatGPT，成为美国和加拿大苹果应用商店（App Store）及谷歌应用商店（Google Play Store）中最受

瑞银:AI概念驱动股市涨势正在扩散

瑞银策略师Bhanu Baweja带领的团队表示，随着人工智能(AI)相关支出日益转化为工业、医疗健保、公用事业和金融行业的盈利，AI概念驱动的股市涨势并未消退，而是正在扩散；倾向维持AI板块敞口，同时针对被市场低估的宏观风险增强保护。 策略师们预计，标普500指数到今年底将升至8100点，也就是较周一收市上涨约6%，并于明年升至8900点；预计欧洲斯托克600指数今年底将升至690点，涨幅约8%

人工智能行业交易回暖，引发异常看涨的期权交易热潮

利率上升，人工智能领域的领军人物警告称若无监管将导致末日后果，而纳斯达克100指数却创下了六周以来的最佳单日表现。期权交易员们正纷纷入场。 周四，芝加哥期权交易所（Cboe）的波动率指标下跌超过两个点，至15.4，为一周以来的最低水平。此前，由于美联储自2023年以来首次加息，该指标在周三曾跃升至7月下旬以来的最高点。标普500指数周四上涨超过1%，11个板块中有10个板块上涨。期权交易大厅的做市

“Agent vs 美债”——谁将主导美股？

AI Agent浪潮与美债利率上行的对峙，正将美股撕裂成两个截然不同的世界。 本周，Meta发布旗下Agentic AI模型Muse，单周市值暴增2200亿美元，推动纳斯达克100指数成为表现最强的主要股指。但与此同时，美债收益率持续走高，将利率敏感型资产打入低谷——罗素2000指数显著落后，标普500指数在7700点附近反复拉锯，始终无法实现有效突破。 市场的内部分化已达到极端程度。若剔除AI相

AI热情叠加中东局势缓和预期，美股高开，纳指涨0.3%创新高，美油跌幅收窄至2%，黄金走低

AI投资热潮再度升温，美股指走高，同时油价回落缓解市场对能源冲击的担忧，地缘局势仍是市场关注焦点。 周二，美股小幅高开，道指涨0.49%，标普500指数涨0.09%，纳指涨0.19%。纳斯达克综合指数盘初涨幅扩大至0.34%，续刷记录新高。苹果美股盘初一度涨超1.7%，突破历史新高。WTI原油日内一度下跌3.0%至89.55美元/桶，随后跌幅收窄至2%。 市场受到霍尔木兹海峡可能重新开放的消息提振

中信里昂:市场开始关注消费者端AI商业化前景

Meta推出的个人AI助理Muse近日爆红，中信里昂证券(CLSA)亚洲电讯及互联网研究董事总经理梁向奕表示，过往C端(消费者端)AI变现一直比较困难，Muse的热烈反响令市场开始关注C端AI商业化前景。 她认为，腾讯(00700)的微信比Muse处于更有利位置，Muse需要时间建立起用户、商户等生态，但这些元素在微信已经存在，一旦推出AI助力后，商业化更加容易。 对于中国AI资本开支，梁向奕谈到

11:11 | 油价持稳于97美元上方；美联储加息押注升温；中国竞相建设AI数据中心

布伦特原油持稳于每桶97美元上方，市场等待伊朗与阿曼可能就霍尔木兹海峡航运达成的协议，而美国就业数据强劲提振了美联储加息押注。 此外，还有中国推动AI数据中心建设、Deepa Jewellers首日表现强劲、牛津归还纳迦文物。

亚洲股市因人工智能及美中贸易谈判乐观情绪上涨

| 《印度斯坦时报》 编辑个人资料 关注 退出登录 获取应用

迷雾与罗盘

1 产业纠结期，货币政策预期的摇摆上游硬件端需求依旧强劲，算力租赁价格维持高位；但下游大模型厂商持续以价换量，Token价格已跌至低于2025年底的水平。我们此前提示的“滞胀”特征仍在显现，出于上述担忧，主要云厂商的信用违约互换（CDS）利差同步上行。 AI产业自身的机会此刻并无方向性判断，由于财务回收能力的减弱，美国通过科技融资吸引全球资金的能力正在减弱，AI对美元的支撑正在松动。 另一方面，上

晨间风险报告：世界领导人竞相制定人工智能管控措施的秘密群聊

50亿美元几乎相同的Kalshi交易引发审查，以及来自《华尔街日报》众议院2026年联合国大会的更多内容。