沃勒发言打击加息预期，美股高开，美债收益率走低，日元急升，布油突破96美元，现货黄金涨2%

据允许，他倾向于支持维持利率不变，货币市场对美联储9月加息的预期随之降温。受此影响，美股高开，道指涨0.59%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.45%。同时，10年期美债收益率下滑4个基点至4.74%，美元指数走弱。 华尔街见闻文章提及，沃勒周四在主办的一场活动上发表讲话称，"如果通胀数据偏热，我会考虑支持加息"，并补充指出通胀"小幅加速"便可能令他转向支持更紧缩的政策立场。他同时表示，近期数

日元套息交易平仓的触发条件

7月末美日联合干预日元后，美元兑日元仍维持在159左右，同时日本7月CPI和核心CPI（1.9%）均接近央行2%的目标水平，市场预期9月及年内剩余时间日本央行可能再度加息，日元套息交易平仓是否会重演再度成为市场关注焦点。自2024年3月19日日本银行将政策利率上调至0—0.1%区间并开始结束负利率以来，日本央行相继于2024年7月、2025年1月、2025年12月和2026年6月四度加息，将日本政

日本央行7月会议纪要显示，曾讨论加快加息的必要性

东京，9月28日：日本央行7月会议纪要显示，许多政策制定者认为需要关注不断上升的通胀风险，其中一些人呼吁加快提高利率，这进一步巩固了在借贷成本仍然较低的情况下继续加息的理由。 继6月加息后，该央行在7月暂停行动，随后在9月将政策利率推高至31年来的最高水平1.25%，因为中东战争和持续疲软的日元推高了燃料和原材料进口价格。 鉴于通胀风险不断上升，周一公布的纪要显示，九人董事会中的许多人表示，日本央

美元创两周来最佳表现，PPI与油价推升美联储加息预期

由于美国生产者价格报告显示通货膨胀压力正在增加，加之油价上涨，这两大因素共同增强了市场对美联储今年将加息的预期，导致美元大幅飙升。 彭博美元指数周四盘中一度上涨0.4%，创下8月28日以来的最大盘中涨幅。 美国劳工统计局周四公布的数据显示，上月剔除食品和能源的核心生产者价格指数（PPI）在7月份修正后上涨0.3%的基础上又上涨了0.2%。整体PPI较去年同期上涨5.4%。在不断上涨且毫无缓和迹象的

日本GDP增速加快、工资上涨，支持日本央行加息

日本经济第二季度的增长速度高于初步估计，同时7月份工资涨幅创近三十年新高，这支持了市场广泛预期的日本央行下周加息的理由。 根据内阁府周二发布的报告，国内生产总值（GDP）经季节调整后环比年化增长1.4%，高于此前估计的1.1%。这一结果低于经济学家预期的中值1.8%。 当季增长主要由政府支出和贸易的整体影响推动，但在纳入该时期新数据后，商业固定投资降幅收窄，从而推高了修正后的总体数据。资本支出环比

分析：日元涨势面临关键时刻，日本央行恐令市场失望

东京，9月15日：18个月来最猛烈的日元涨势能否持续，取决于日本央行能否摆脱其谨慎的加息路径；不过，如果日元再次屈服于7月将其拖至40年来低点的那些力量，就有急剧逆转的风险。 本月伊始，央行措辞突然转向更鹰派——美国财政部长斯科特·贝森特呼吁日本央行“做正确的事”——这引发了日元兑美元飙升5%的凌厉涨势。 越来越多的猜测也强化了日元买盘，即日本规模2万亿美元的政府养老基金可能牵头将大量资金汇回国内

日元贬值至156水平，因美联储实现加息预期

东京--周四上午，亚洲货币兑美元普遍走弱，在美联储加息后，日元跌至156区间，美联储对未来政策前景采取了鹰派基调。 截至东京时间上午30点，日元下跌约0.8%，处于156日元下方区间。 包括韩圆、新加坡元和泰铢在内的其他亚洲货币兑美元也走低。近三周来首次跌至1美元兑1，380日元大关。 衡量美元兑主要货币走强的指标美元指数已升至100大关。周三美联储加息提振美元。 美联储主席凯文·沃什（Kevin

日本央行（BOJ）的加息决策是如何与美国“货币联盟”纠缠在一起的呢？

东京——日本银行周五决定在上一次加息后三个月再次加息，这与其通常的谨慎做法不同，源于金融市场与美国和日本政府之间的拉锯战。 在七月的货币政策会议之前，中央银行开始考虑加快加息步伐，因为日本财政部官员开始呼吁尽快加息。 借贷成本刚在六月会议上提高。日本银行一位高级官员表示：“连续加息不会发生”，市场也持相同看法。 市场预期中央银行不采取行动，导致日元对美元大幅贬值，接近164日元，创下39多年来最弱

日元兑美元大幅上涨

日元因日本央行加息预期跳涨，美元因沃勒言论下滑

山口金融因日本央行加快加息将抛售更多日本债券

银行和其他投资者正努力应对债券收益率飙升，因为央行试图在一个此前物价多年下跌的经济体中对抗通胀。

贝森特提及安倍经济学后日元走高

日本货币自8月初以来首次回升至1美元兑158日元下方。

【市场动态】摩根大通称日元若升破155 逾千亿美元的空头头寸平仓或加速其涨势

当地时间2026年9月8日，日本东京都港区，一块电子屏显示日元对美元汇率和日本股市指数。 【彭博9月4日电】摩根大通策略师表示，如果日元兑美元汇率升破155，大量空头头寸的进一步平仓可能会加速日元的涨势。 “近期的价格走势似乎印证了我们的观点，即仍有相对较大规模的日元空头头寸未平仓，”Junya Tanase等策略师在一份报告中写道。如果美元兑日元跌破155，“不能排除抛售引发进一步抛售，并导致日

日本长期利率一度降至2.865%

市场还开始出现一种预期，即高市政权以较高经济增长率为前提的积极财政政策可能会有所调整。由于考虑到利率上升将增加利息支出，市场预计日本政府可能转向更加重视财政可持续性的财政管理。“对未来利息支出增加以及国债增发的警戒暂时有所缓解”（三菱UFJ摩根士丹利证券高级债券策略师鹤田启介） 。 日本经济新闻社版权所有，未经授权不得转载或部分复制，违者必究。

评论：交易日结束与溃败

全球债券溃败在周二加速，日本收益率攀升至30多年来未曾触及的关键水平，因投资者押注全球政策制定者将不得不加息以应对顽固的通胀和宽松的财政政策。 受美国-以色列对伊朗战争持续推动的油价再次稳健上涨，也令债券和股市承压。

日本央行鹰派委员呼吁灵活加息以防范物价风险

日本央行审议委员高田创，作为该行最鹰派的成员之一，重申其呼吁灵活加息以防止物价上行偏离，这加剧了市场对近期政策动作的猜测。 高田在周三于北海道札幌向当地商界领袖发表的演讲中表示：“我认为，央行在评估国内金融状况的宽松程度后，需要灵活地进行加息，同时也要考虑海外形势的发展。”周三上午东京时段，日元兑美元汇率在160.34附近交投。 高田曾在7月30日至31日的政策会议上呼吁将政策利率上调25个基点至

关键规则： 1. 始终使用简体中文字符，严禁使用繁体中文。 2. 保留所有原始的段落分隔符（`\n`）。 3. 仅输出翻译后的文本，不得包含任何 Markdown 标记、JSON 标签或解释内容。 **新闻翻译：** 日元走势与日本央行（BOJ）的政策影响形成对比：日经指数显示日元汇率正在面临压力（Nikkei reports that the yen exchange rate is under pressure）。

由悉尼·马基、约翰·程和卡梅隆·福齐撰写日元在周五出现回调，日经新闻报道，日本银行向市场参与者询问汇率水平，这一步骤常被视为官方干预的前奏。 日本货币在本场交易早些时候下跌更为剧烈，原因是日本银行公布了广为预期的加息，但让期望从央行获得更明确指导、暗示将进一步提高借贷成本的交易者失望。 日元在纽约时间约下午1点时，兑美元下跌0.5%，至156.78，早些时候已跌幅高达1.3%。日经报道，未说明信息

贝森特期待日银加息推动日元升值

| 8月31日，主持G20财长和央行行长会议的美国财政部长贝森特（中间左）与美联储主席沃什（中间右）（） |贝森特在接受美国CNBC采访时做上述表态。正在出席8月31日在美国南部北卡罗来纳州阿什维尔开幕的二十国集团（G20）财长和央行行长会议。“无序的日元波动，推高美国借贷成本”美国政府于7月底采取了买入日元的联合干预措施。贝森特在8月27日回应民主党参议员沃伦的质询时，表示联合干预是因为“无序的

美元接近两周高位，因沃什提振加息押注；日元跌破160

通胀担忧引发债券抛售，全球收益率飙升

东京——全球长期利率正大幅上升，受油价上涨和主要经济体政府支出增加推动，周二美国国债收益率升至19年来高点，日本国债收益率升至30年来最高水平。 周二下午，10年期美国国债收益率突破5.04%，为2007年以来最高水平。自8月底以来，该收益率已攀升近0.3个百分点。美国国债被广泛视为非常安全的金融资产，因为其受到对美元作为全球储备货币的信心的支撑。因此，美国国债收益率成为全球广泛金融资产估值的基准

美国10年期国债收益率触及2007年以来最高水平

美国财政部长斯科特·贝森特周二在备受争议的国会听证会上为其债券回购计划进行了辩护，此前10年期美国国债收益率攀升至自2007年全球金融危机以来的最高水平。 贝森特表示，如果没有财政部的干预，这种飙升可能会更糟；他还为一项旨在支撑日元的单独行动进行了辩护，称此举阻止了东京出售其持有的美国国债，否则将推高收益率。 “贝森特的干预可能会引发一场可能对美国以外地区造成广泛损害的火灾，”PIMCO前首席执行

日本央行将利率上调至1.25%；行长上田表示货币政策阶段已发生转变

东京——日本央行行长植田和男周五表示，在通胀上行风险日益增加的背景下，货币政策已进入新阶段。此前，在投资者普遍预期央行将采取行动以控制通胀之际，日本央行以分歧投票的方式将基准利率上调至1.25%，创下数十年来的新高。 经过为期两天的董事会会议，日本央行决定将无担保隔夜拆借利率上调至1.25%。这是该央行今年第二次加息——今年6月，其政策利率已上调至1%——也是自1995年以来最高的政策利率。 在新

彭博：日银讯号不明加上连假交易清淡 日圆恐震荡走贬

图为日圆纸钞。（中央社档案照片）（中央社东京20日综合外电报导）日圆兑美元汇价下周恐将走势震荡并进一步下贬，因为日本央行本周未对未来升息步调提供更明确指引，令投资人失望；加上日本将放3天连假，汇市交易量势必减少，造成涨跌放大。彭博（Bloomberg News）报导，日本银行（Bank of Japan）18日决定调高利率，但其中有2名决策官员表达反对，当天日圆兑美元一度应声贬值达1.3%。尽管同

巴克莱称日元或回升至1美元兑150多日元的高位

巴克莱公司称，如果对日本央行更快加息的预期，以及日本养老基金转向国内资产的预期未能兑现，日元的急剧涨势可能逆转，向1美元兑150多日元的高位回落。 包括门田真一郎在内的策略师在周四的一份报告中写道，近期涨势受到日本央行政策收紧预期、围绕养老基金资金流动的猜测以及技术因素的推动。尽管跌破155附近的关键支撑使美元兑日元短期内易进一步下跌，但压制日元的结构性力量基本未变。 这一预测出台之际，市场对日元