英伟达与联发科宣布进一步深化双方长期合作。

英伟达向联发科可转债投资35亿美元。

分析师解读英伟达35亿美元投资联发科：从AI芯片到系统，双方各取所需

英伟达、联发科宣布合作郭明𫓹周二在X上发文称，联发科最新公告宣布深化与英伟达的长期合作，其中反复出现的“机架级”(rack-scale)，正是理解这份公告的关键，联发科内部已将AI业务的战略定位，从“IC/ASIC(集成电路和专用集成电路)设计”提升至“系统级设计”。 他指出，这份公告也进一步说明，通过与英伟达合作，把定制化芯片/XPU(各种处理器)导入英伟达已经成熟的机架级生态，让定制化芯片在完

英伟达正在推动人工智能热潮。好事。

如果股东们投资英伟达在人工智能上的巨额押注全都错了，那么损失的是他们自己的钱。而如果他们是对的，人工智能时代可能会来得更快一些。这家芯片制造商的巨额押注正是资本主义应有的运作方式。

大涨超8%，市值飙升4400亿美元！英伟达打破“财报日诅咒”，拯救科技股

英伟达用一份爆炸性财报，一举驱散了笼罩在AI交易上空的阴霾。 周四，英伟达股价单日暴涨8.7%，创下2025年4月以来最大单日涨幅，市值一日之内飙升4420亿美元。这一增量仅次于微软今年7月创下的4500亿美元单日市值增幅——后者是有史以来最大的单日市值增长纪录。英伟达强劲的第二季度业绩及对明年半导体销售的乐观展望，带动标普500信息技术板块单日上涨3.4%，成为当日唯一收涨的行业板块，并推动大盘

英伟达拟成立员工出资支持的政治行动委员会 加大政策影响力

据8月27日报道，英伟达计划成立一个由员工出资支持的政治行动委员会（PAC），以进一步提升其对美国政策制定的影响力。知情人士透露，该组织将被命名为“NVPAC”。 在美国，企业通常会设立联邦政治行动委员会，向与其政策目标相符的政治候选人提供捐款，从而在选举及公共政策议程中发挥影响力。英伟达此举意味着其将加入Meta和Google母公司Alphabet等科技企业的行列，后者均已通过类似机构投入资金参

英伟达明年芯片销量将是今年的两倍

9月17日，英伟达CEO黄仁勋在英国的一场人工智能活动中表示，。 近期一些业界人士主张放缓AI开发进度，以便让安全措施跟上步伐。 黄仁勋表示，AI安全至关重要，企业应继续快速推进，如果认为某些产品存在安全隐患，就暂缓推出这些产品。截至记者发稿，英伟达股价涨超2%。第一财经

英伟达据报重启“Rubin CPX”AI加速器项目 改用168GB HBM4内存

据供应链分析师郭明𫓹透露，英伟达此前一度搁置的“Rubin CPX”AI加速器项目如今重新启动，并对内存架构进行了重新设计。该产品原计划搭载128GB GDDR7显存，如今改为配备168GB HBM4高带宽内存。 英伟达在去年年底曾宣布，计划基于Rubin GPU家族开发一款专用加速器，主要面向大规模智能体人工智能工作负载。项目公布后曾被报道暂时搁置，但英伟达目前似乎已经完成重新规划。Rubin

英伟达CEO黄仁勋：明年公司芯片销量将翻倍

英伟达首席执行官黄仁勋当地时间周四表示，随着人工智能(AI)进一步渗透医疗、制造、金融服务等多个行业，公司明年的芯片销量将达到今年的两倍。美股盘中，英伟达股价涨逾2.5%。 这是英伟达近期释放的又一项强劲增长预期，显示公司未来几个季度仍可能保持大规模增长势头。此前不久，英伟达透露，公司预计截至2028年1月结束的财年营收增速将达到70%，营收规模约为6730亿美元，这一预测也推动分析师大幅上调了市

英伟达市盈率降至十多年来最低 获利力能否持久或遭市场质疑

英伟达的股票估值不断下跌，正对这家芯片制造商能否维持其爆发性获利增长的前景发出警告讯号。数据显示，英伟达目前的股价对应未来12个月预估获利的市盈率已低于17倍，处于十多年来的最低便宜水平。这仅为2025年时的一半（当时英伟达的营收与获利增速较慢），且大幅低于今年5月创下的25倍以上预估市盈率。 TCW主题股票和可持续增长股票高级投资组合经理Eli Horton表示，这表明市场对该公司目前获利能力的

英伟达为助推AI热潮押下重注

朗读自最新一期《经济学人》的一篇精选文章

ADIA提高私募股权配置，看好人工智能相关投资

人工智能一直是其各策略中持续的投资主题。

英伟达对少数大客户的依赖日益加深

英伟达首席执行官黄仁勋有充分理由通过投资各类新型云服务商与 AI 企业，积极开拓新客户。尽管公司取得巨大成功，但英伟达的销售收入正越来越集中于少数几家客户，其中部分客户未来可能缩减采购规模。 翻看英伟达过去数年的公开披露文件（文件会列明贡献超过 10% 营收的客户数量），这一风险清晰显现。在截至 7 月的本财年上半年，有三家客户贡献了公司总营收的 44%。上一财年，两家客户贡献总营收的 36%。而

Meta推出带有增强AI功能的订阅服务

业绩狂飙估值却遇冷，英伟达市盈率跌至十余年来低位

IT之家 9 月 22 日消息在释放警示信号：市场开始质疑这家芯片厂商能否继续维持爆发式的利润增长。 根据彭博汇总的数据，以未来 12 个月的预期盈利计算，英伟达当前动态市盈率已经不足 17 倍，股价估值处于十余年来的低位。该估值水平仅为 2025 年的一半；值得注意的是，2025 年英伟达当时营收和利润增速还更低。就在今年 5 月，其预期市盈率还在 25 倍以上。 TCW 主题股票与稳健成长股票

高通宣布与亚马逊AWS 建立数据中心基础设施合作伙伴关系

高通股价周二上涨4%，此前该公司宣布与亚马逊网络服务（AWS） 建立数据中心基础设施合作伙伴关系。这家芯片制造商试图在人工智能市场挑战英伟达，此举是一次重大胜利。 作为协议的一部分，高通在提交给美国证券交易委员会的一份文件中表示，已授予亚马逊认股权证，允许其以每股161.26美元的价格购买该公司2500万股股票，总投资额为40亿美元。 根据关于这项技术合作协议的新闻稿，高通正与亚马逊在“多代定制化

豪掷1413亿 Anthropic携手辉达被投企业锁定算力供应

（旧金山1日法新电）Anthropic已与一家由辉达支持的美国初创公司签署了一份价值350亿美元（约1413亿令吉）的协议，以获得云计算算力。此举是这家AI开发企业在激烈竞争先进计算资源的背景下达成的又一项重大交易。 据知情人士向透露，这家总部位于旧金山的AI实验室已与Lambda达成了一份为期六年的协议。Lambda总部位于加州圣何塞，提供AI云计算服务。 据媒体报道，Lambda将获得由另一家

AI芯片初创公司Positron在最新一轮融资中估值飙升

闪迪暴涨11%，存储和芯片股“短期期权”爆巨量，“AI股神”又出手了？

周五，约9600万美元短期看涨期权集中涌入闪迪（SanDisk）、美光（Micron）、英特尔（Intel）和Marvell四只AI芯片股。盘中，闪迪涨幅一度暴涨11%。 看着这波“爆巨量”的短期期权交易流，CNBC主持人Jim Cramer在社交平台X上发文感叹道：“看这架势，活脱脱Leopold杀回来了！” 如果你一直在关注全球AI算力和大模型赛道的投资机会，你一定不会对Leopold As

随着GPU替代方案蓬勃发展，三星在2.3亿美元融资轮中支持英伟达AI芯片竞争对手

三星在一轮2.31亿美元的融资中支持了一家荷兰AI芯片制造商，正值对英伟达图形处理单元替代品的投资热潮之际。 Euclyd首席执行官Bernardo Kastrup独家告诉CNBC，该公司的2亿欧元A轮融资获得了Somerset Capital Partners、由EQT和Innovation Industries管理的Scaleup Europe Fund的支持，这些机构与三星共同领投了本轮融资

Breakingviews - 评论：金融家们将把英伟达变成人工智能巨头

新的GPU租赁价格期货合约有望在可能达到2万亿美元的计算能力市场中形成一个类似WTI的基准。 这将帮助人工智能实验室对冲成本，并帮助贷款机构为芯片收入定价。然而，这也将有助于巩固老板黄仁勋对市场的统治地位。

AI交易回归，纳指创出新高，存储全线领涨

AI交易强势回归，叠加盈利预期持续上修，纳斯达克100指数周二收于历史新高，存储芯片板块领涨全场，NAND闪存正从大宗商品向AI基础设施核心组件加速转型。 Meta旗下Muse AI模型上线后迅速登顶苹果应用商店免费榜首，点燃市场对AI需求的乐观预期。纳斯达克100指数周二收涨0.8%，创下历史新高，并在盘中突破6月初的前高纪录；纳斯达克综合指数则连续两日刷新峰值，周一单日涨幅达2.3%，为七周最

黄仁勋：英伟达明年芯片销量将是今年两倍，不能像管社媒那样监管AI

因为看好AI技术在更多行业应用的前景，英伟达CEO黄仁勋作出乐观表态。他表示：“英伟达明年芯片销量将是今年的两倍。” 同时他强调，不安全产品必须被拦下，“AI安全至关重要”。 美东时间17周四美股盘前黄仁勋发布上述讲话后，英伟达股价进一步上涨，早盘刷新日高时日内涨2.8%，势将连续第三个交易日收涨，进一步脱离此前连跌五个交易日刷新的8月26日以来收盘低位，并扭转上周累计跌超5%的部分跌幅。 当地

营收分成引疑虑 传辉达暂停AI云端融资计划部分交易

（加州圣克拉拉28日综合电报）《华尔街日报》引述知情人士报道，辉达公司已暂停新融资计划下的部分交易。这项计划原先提供信贷支持给人工智能（AI）云端服务业者，以换取营收分成。 知情人士表示，一些辉达员工曾向现有及潜在客户表达疑虑，认为这项计划可能引发反托拉斯监管机构的审查。这些员工指出，外界对辉达能在多大程度上主导客户营运方式，也存在一些敏感性。 知情人士说，辉达上周暂停推进这项计划，距离他们宣布计

英伟达CEO黄仁勋称网络安全将成AI下一个重大市场

英伟达联合创始人兼首席执行官黄仁勋表示，网络安全将成为人工智能（AI）的下一个重大市场，AI技术的发展势将颠覆这个以保护计算机系统为主要任务的行业。 “网络安全很可能会成为AI下一个主要应用场景，”黄仁勋周四在旧金山举行的高盛科技会议上对与会者表示。 黄仁勋表示，AI模型实现计算机编程自动化，正给网络安全行业带来冲击，因为代码遭利用的速度越来越快，修复也须随之加快。 “还有什么比制造问题更能创造需