【华尔街原声】分析人士：AI建设仍在推动盈利“超级周期”

【CNBC】Trivariate Research创始人Adam Parker与摩根大通资产管理全球市场策略师Gabriela Santos近期接受CNBC采访，均看好科技股盈利前景。　　Parker表示，美股“七巨头”的盈利增速仍高于其他公司，预计未来18至24个月科技板块盈利可能增长约50%，因此科技股仍有望跑赢大盘。　　摩根大通的Santos认为，传统宏观经济指标目前缺乏明显亮点，推动企业盈

台积电8月销售额同比飙升53.3% 创历史新高

台积电周四报告称，8月份销售额创下历史新高，得益于人工智能应用领域芯片需求持续强劲。这家全球最大的代工芯片制造商上月销售额达5148亿元台币（约合163.5亿美元），同比增长53.3%，环比增长10.1%。这是该公司连续第四个月实现月度营收增长。 在7月举行的第二季度财报电话会议上，台积电表示，与人工智能相关的市场需求持续“极为强劲”。 台积电此前报告称，第二季度利润同比增长超过77%，并预计第三

高盛与美国银行竞相管理Anthropic员工的数百万美元IPO财富

华尔街银行不仅在争夺Anthropic公司备受瞩目的首次公开募股的主承销权，还在竞相管理这家人工智能公司员工在这场轰动上市后预计将积累的大笔财富。 知情人士透露，高盛集团、美国银行、纽约梅隆银行的财富管理部门、摩根大通以及富国银行一直在与Anthropic进行接触，因为该公司正寻求提供一份顾问名单，以帮助员工应对预期中的巨额财富。各大银行和Anthropic的代表均拒绝置评。 其中一些知情人士透露

随着投资者情绪趋于谨慎，人工智能相关IPO延期

人工智能生态系统中的两家公司已经推迟了其首次公开募股（IPO），这表明投资者对该板块的热情至多只能算参差不齐。《纽约时报》报道称，软银的能源业务和核能公司Holtec在投资者表现出犹豫后推迟了上市计划。与此同时，将为软银投资OpenAI提供资金的垃圾债发行似乎需求旺盛。 第一梯队的人工智能交易——前沿实验室和芯片制造商——表现稳健，但在产业链更下游的小型交易中，脆弱性正在显现。Thoma Brav

ASML称人工智能对芯片制造的影响将持续10至15年

全球唯一能够制造极紫紫外光刻设备的企业ASML表示，人工智能热潮对社会和芯片产业的影响不会在短期内结束，而是可能在未来10至15年持续展开。ASML首席执行官克里斯托夫·福凯表示，目前人工智能带来的变化“只是冰山一角”。满足未来需求不仅需要更多AI加速器，还需要改进光学系统、发展垂直芯片设计，并扩大全球专业供应商网络。 ASML正在规划升级极紫外光刻设备的反射镜孔径。更大的孔径有望让设备更精确地聚

英国AI政策核心奠基人Matt Clifford因利益冲突争议从Anthropic离职

曾主导设计英国开创性人工智能监管框架的关键政策架构师Matt Clifford在加入前沿人工智能企业Anthropic不久后正式离职。引发这一突发人事变动的主要原因，是其迅速从政府核心监管角色转入受其政策深刻影响的顶级商业科技巨头，在英国政界及公共伦理监督领域引发了极其强烈的利益冲突担忧与舆论风暴。 该当事人此前在英国政府核心决策机构及人工智能安全研究所（AISI）担任高规格领导职务，不仅深度参与

“理应担忧”：联邦医疗保险数据泄露后，追究人工智能公司责任的呼声日益高涨

跨党派议员Allegra Spender表示，她怀疑世界领先人工智能公司的负责人会“出席”参议院调查，但呼吁在今年早些时候发生Medicare数据泄露事件后加强问责。绿党已传召OpenAI和Anthropic的负责人出席参议院关于AI数据中心的调查。 “AI公司需要赢得社会许可，”绿党参议员兼调查主席Sarah Hanson-Young在周末表示。“这始于透明度和问责制。” “OpenAI首席执行

对AI安全疑虑“末日”警告 也难浇熄投资热情 放缓IPO步伐

Anthropic首席执行员阿莫戴上周末呼吁应放慢先进AI的开发脚步，但未提IPO。（路透社照片） （旧金山18日法新电）尽管近期出现了诸多关于人工智能（AI）恐会“毁灭”人类的末日警告，美国人工智能（AI）独角兽Anthropic仍有望在今年晚些时候通过首次公开募股（IPO），抢在竞争对手OpenAI之前上市，其上市规模有望成为史上最大之一，但AI公司的商业模式以及监管机构是否应介入的问题依然备

大模型产业的开源与闭源之争

一个好的操作系统，需要能够聚合硬件生态和软件生态的势能，形成规模效应，一方面为最终用户创造价值，一方面为要素生态创造价值，并且能抵御竞争对手。图：视觉中国　　大模型自身正在形成一个价值数万亿美元的巨大产业，并且决定了整个AI价值链的价值锚点。是时候讨论大模型的产业格局了。　　2026年初以来，在Anthropic打开大模型编程的天花板，创造了可以被称为硅基劳动力的现象级产品之后，其年化收入（ARR

AI巨头押注医疗健康以平息公众反弹

AI有一个形象问题。而解决这个问题的一个方法就是让顶级公司一头扎进医疗保健领域。 为什么这很重要：用AI设计的疗法拯救世界，总比被指责破坏环境或推高美国人的电费要好。 但即使是最先进的AI模型目前也无法产生奇迹般的治疗方法——而且如果它们尝试，可能会带来严重的安全风险。 这可能会在未来两三年内引发一场关于资源分配的激烈辩论，即把大量计算能力投入医学研究的收益是否大于成本。 推动因素：《华尔街日报》

OpenAI与Anthropic及Google就AI安全商合作 奥特曼认有理由恐惧

美国近日掀起一阵有关如何规管人工智能（AI）发展速度的讨论。OpenAI表示，正与其他AI企业，包括Anthropic和谷歌（Google）进行磋商，探讨如何携手解决安全问题。OpenAI行政总裁奥特曼（Sam Altman）则承认，外界对AI的忧虑是有道理的，因为这些工具的能力发展迅速。 Open AI的发言人9月15日（周二）向美媒CNBC表示，自从GoogleDeepMind的董事长哈萨比斯

别只盯CPI！高盛：未来一周两大AI催化剂更重要，或撬动美股“右尾”行情

美股投资者屏息等待通胀数据之际，高盛策略师Lee Coppersmith却将目光投向另一个方向——他认为，即将到来的一周，AI才是决定市场走向的核心变量。 OpenAI旗舰新模型Astra的发布、高盛Communacopi30登台）、以及极度压缩的仓位水平，共同构成一个"弹簧蓄力"式的市场格局。Coppersmith在最新研报中指出，通胀数据、OpenAI Astra发布，以及当前已高度嵌入增长乐

凯雷集团的托马斯表示，人工智能融资令人联想到危机前的抵押贷款

凯雷集团（Carlyle Group Inc.）全球研究与投资策略主管杰森·托马斯（Jason Thomas）表示，贷方在数据中心问题上的做法与金融危机前抵押贷款的模式有着令人担忧的相似之处。 他周二在接受电视台采访时说，特别是，人工智能开发的项目的融资，往往是依靠金融赞助商的投资级信用质量来支持的。他补充说，贷方并非必然对底层项目进行评估。 托马斯说：“我确实有些担心，因为这在某些方面让人想起

【华尔街原声】派杰证券：Meta的Muse开局强劲 AI投入获市场重新评估

【CNBC】美国派杰证券（Piper Sandler）高级研究分析师Tom Champion近期接受CNBC采访时表示，Meta新推出的AI智能体Muse开局强劲，在苹果App Store获得大量用户使用和较高评分。随着Muse受到市场欢迎，投资者也开始重新评估Meta首席执行官马克·扎克伯格此前大规模投入AI的计划，并给予其更高认可。当天Meta股价上涨10%，创1月以来新高，9月迄今累计上涨2

派珀·桑德勒称AI正引发对计算能力的“贪婪需求”，这两只股票将受益最大

智能代理人工智能（agentic AI）的崛起使得计算需求比以往任何时候都更加迫切。 派珀·桑德勒（Piper Sandler）认为，两家主要企业有望在这场算力危机中成为赢家。 这家投资机构对多只计算概念股进行了首次覆盖评级，其中包括给予超威半导体（AMD）和英伟达“增持”评级。 该机构还将AMD的目标价定为600美元，较周三收盘价上涨15%；将英伟达的目标价定为300美元，较周三收盘价上涨34%

AI领袖呼吁放缓，华尔街却仍在买入

华尔街的人工智能列车仍在全速前进，即使该技术的领军人物呼吁放缓发展步伐。关于人工智能可能毁灭文明的令人震惊的头条新闻持续了一周，周六达到高潮，Anthropic的达里奥·阿莫代伊、OpenAI的山姆·奥特曼、xAI的埃隆·马斯克以及谷歌DeepMind的德米斯·哈萨比斯各自确认需要遏制该技术的发展。投资者听取了这些意见，郑重地点头——然后继续买入更多人工智能股票。微软、Alphabet和Meta

Meta、苹果推出AI时代重量级产品，百元油价成中期选举重要变量｜地缘图志2026.9.10

花旗首席执行官预见在防御人工智能的竞赛中将出现“海啸”般的补丁

作者：艾莉森·麦克尼利（Allison McNeely）和托德·吉莱斯皮（Todd Gillespie）花旗集团首席执行官简·弗雷泽表示，随着人工智能模型变得愈发强大并可能引发网络攻击，各公司正竞相加强自身防御能力。 弗雷泽周日在纽约举行的卡塔尔经济论坛上表示：“目前存在一场防御竞赛，旨在巩固公司所有边界的安全，全球各公司正经历一场补丁更新的浪潮。” 今年早些时候，Anthropic PBC发布了

联储局丨库克:AI带来生产力提升不足以抵消短期通胀压力

美国联储局理事库克(Lisa Cook)预料，受石油和人工智能(AI)需求推高价格的影响，未来几个月通胀将持续上升。不过，她并未表明联储局必须透过加息来抑制物价。 联储局本月上调了基准利率，是三年来的首次加息，库克支持这项决定，加息旨在帮助通胀更快回落至2%的目标水平。联储局官员预测，到今年底还将有一次加息。 库克周一在加州奥克兰一场活动的书面演讲中表示，她认为AI未来带来的生产力提升，可能不足以

扎克伯格拒绝呼吁减缓人工智能发展的速度，他表示竞争能够确保相关系统更加安全。

Meta首席执行官马克·扎克伯格反驳了日益增多的要求放缓或暂停人工智能热潮的呼声，他认为人工智能企业之间的竞争以及法律追责风险能够促使开发者提升系统的安全性。周二，扎克伯格在X平台上发文表示，人工智能企业有强烈的商业动机确保其系统以用户预期的方式运行。 他正在回应一场更广泛的辩论，即人工智能系统能力日益增强所带来的风险，以及是否应该允许公司自我监管。扎克伯格在X上写道：“人们不想使用与他们不一致、

知名计算机教授抨击工智能实验室狂妄的“救世主”情节，呼吁国会调查末日主义意识形态

过去几个月里，OpenAI和Anthropic两家领先的前沿人工智能实验室表现出了一些狂妄的行为。他们不仅宣传其代理系统的威力，还公开讨论技术可能导致人类灭绝的问题。这种弥赛亚式的思维模式让他们不仅不道歉，反而要求政府放慢潜在竞争对手的速度，以确保其领先地位。我呼吁国会启动公开的事实调查任务，以揭露OpenAI和Anthropic正在进行的研究项目、其运作方式及具体目的。调查应关注以下三点：首先，

【华尔街原声】美国风投：AI竞争正进入“模型商品化”阶段

【CNBC】美国科技投资公司Bond Capital合伙人Daegwon Chae近期接受CNBC采访时表示，AI行业正在进入新的发展阶段。　　此前行业经历了AI研究、ChatGPT面向大众普及以及企业采用AI等阶段，如今竞争重点可能从追求前沿模型的绝对领先，转向模型竞争、模型选择更加多元，甚至“模型商品化”。随着开源技术发展和推理成本下降，企业将能够以更低成本使用AI。　　Chae认为，并非所有

萨姆·奥尔特曼称OpenAI在传达AI益处方面失策

OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼表示，顶级人工智能开发者在传达技术益处方面表现不佳，这使得该行业容易受到世界各地社区日益强烈的反对。 “我认为整个行业在这方面做得非常糟糕，”奥尔特曼周四在接受电视台采访时表示。“我认为我们自己做得也不好，可能比一些公司好，比另一些公司差。”硅谷在为其支持人工智能的大规模数据中心计划上面临越来越多的反对。根据研究机构Data Center Watch的数据，今年

Anthropic大瓜被扒出：“AI灭世”背后，居然是一门生意？

“AI灭世”背后，居然是一门生意？AI 有这么可怕吗？最新一期的时代杂志 直接用了 Claude 的聊天窗口，对话框里正在输入「How dangerous are you? 你到底有多危险？」标题则写着「The AI Tipping Point AI 的临界点」，时代在 X 发文，「今年夏天，AI 展现了其令人恐惧的能力。如今，一些研究人员、CEO 们，都正以前所未有的力度发出警报。」 的确如此，