微软有望创下28年来最大季度股价涨幅

微软股价有望创下28年来最大的季度百分比涨幅，因为投资者看好该公司在人工智能领域的地位。

国际早班车丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11%

AI丨Meta智能体Muse迅速走红 股价飙逾11% Meta新推出的AI智能体Muse迅速走红，显示在消费者AI助理市场正取得进展，行政总裁朱克伯格豪赌AI的努力并没有白费。Meta周一收市股价飙11.4%，并推动AI相关股份急升，英特尔及AMD跃高12.1%和10%，AMD市值首次突破1万亿美元。 贝桑与何立峰谈贸易休战协议 美方据报提议延长6个月 美国财长贝桑周日在纽约与中国副总理何立峰会谈

微软对Copilot进行了亟需的大幅改进，股价应声大涨

每个交易日，由吉姆·克莱默主持的CNBC投资俱乐部都会推出《最后冲刺》——一份可据以行动的午后市场更新，正赶上华尔街最后一个交易小时。周五股市走高，本周有望录得涨幅。尽管国债收益率飙升，标普500指数和纳斯达克指数依然走强。周五，10年期美国国债收益率一度升至5.23%，达到2007年6月中旬以来的最高水平。 收益率飙升源于通胀担忧，而高企的油价又加剧了这种担忧。尽管西德克萨斯中质原油周五走低，并

Stifel认为微软将受益于Azure和Copilot

根据Stifel的分析，人工智能及其他举措的强劲发展将推动微软的增长。 这家投资机构将微软的评级从‘持有’上调至‘买入’，并上调了其股价目标至575美元，较周二收盘价上涨15%。 分析师Brad Reback在给客户的报告中表示：‘我们对该公司维持15%至20%收入增长的能力越来越有信心，因为开放权重模型的进步增强了管理层对大型语言模型的中立策略（Azure和Copilot）……运营效率有助于保持

一位罕见的微软空头开始看好该股。以下是他们改变主意的原因

华尔街少数看空微软的分析师之一改变了观点，认为这家科技巨头的夏季反弹仍有进一步上升空间。斯蒂芬尔将微软评级从“持有”上调至“买入”，并将其目标价从530美元上调至575美元，较上周二收盘价上涨超过15%。该机构分析师对微软的增长前景更加看好，尤其是其关键性的Azure云业务，同时对公司利润率面临的压力也更加乐观。 根据FactSet数据，随着斯蒂芬尔加入看涨阵营，目前仅有两家华尔街公司仍持有对微软

股价反弹40%后， 美光今夜迎财报大考：净利预期暴增超1000%，市场紧盯明年AI资本开支

美光科技将于周三美股收盘后公布财报，市场焦点已从业绩本身转向管理层对超大规模云计算客户明年AI资本开支前景的表态。这一表态将直接决定股价自7月低点反弹40%的行情能否延续。 在AI基础设施需求持续旺盛的背景下，美光股价已从7月29日低点累计反弹逾40%，市值增加约3700亿美元。Synovus Trust高级投资组合经理Daniel Morgan表示，若管理层在财报电话会上明确表示"不预期超大规模

微软计划到2032年实现38吉瓦的数据中心容量，彭博新闻社报道

AI代理Muse获看好 Meta股价扑历史高位

Meta周四股价延续近期升势，盘中暂时最多涨4.8%，高见779.73美元，逼近去年8月15日所创历史高位796.25美元。分析员看好Meta旗下人工智能(AI)代理Muse的应用前景。 9月迄今，Meta股价累计大涨33%，预料将创2013年7月以来最大单月涨幅。 在Meta Connect大会后，分析员对Meta的发展方向抱持正面态度。在这场活动中，Meta发布一款可随身携带、用于使用Muse

【华尔街原声】派杰证券：Meta的Muse开局强劲 AI投入获市场重新评估

【CNBC】美国派杰证券（Piper Sandler）高级研究分析师Tom Champion近期接受CNBC采访时表示，Meta新推出的AI智能体Muse开局强劲，在苹果App Store获得大量用户使用和较高评分。随着Muse受到市场欢迎，投资者也开始重新评估Meta首席执行官马克·扎克伯格此前大规模投入AI的计划，并给予其更高认可。当天Meta股价上涨10%，创1月以来新高，9月迄今累计上涨2

国际早班车丨微软盖茨:AI已强大到足以引发造成10亿人死亡事件

AI风险丨微软盖茨:AI已强大到足以引发造成10亿人死亡事件 微软共同创办人盖茨警告，AI强大能力足以引发导致10亿人死亡的事件。他加入越来越多科技界领袖行列，呼吁关注AI可能带来的人类存续风险。 特斯拉人形机械人丨Optimus产量传提升10倍 特斯拉旗下Optimus人形机械人近数月产量据报提升约10倍，但仍难以实现稳定规模化量产，生产线面临机械人复杂手部组件、自动化设备、供应链受限等多重难题

微软推进数据中心扩张 计划将算力扩大两倍

微软计划将数据中心容量扩大逾两倍，此举有望帮助该公司缓解算力短缺问题。此前，由于算力不足，微软不得不拒接部分人工智能（AI）和云服务业务。了解相关计划的知情人士称，到2032年，微软遍布全球的数据中心网络容量将超过38吉瓦，高于目前约12吉瓦的水平。届时，其容量将超过纽约州用电高峰时的电力需求。 这些数据让外界得以一窥微软斥巨资建设数据中心后希望获得多大的算力。公司最近一个财年的资本支出达到145

微软十余年来首次大改财报结构 云计算单独成军

周三盘后宣布，将从本季度开始调整财报结构，开始独立披露云计算业务Azure的季度销售数据。在一份演示材料中，“人工智能正在给技术和商业带来一场深刻变革。它正在改变我们打造什么产品、如何运营，也正在模糊不同产品之间的边界，并重塑我们的商业模式。” 因此，从本季度开始，微软财报将把运营分部从三个缩减至两个，这也是公司自2015年以来首次对财报结构进行大幅调整未来，Agents and Infra（智能

微软将数据中心及办公楼折旧年限从15年延长至25年

微软正在大规模扩张AI基础设施。随着生成式AI服务对计算能力的需求持续增长，公司预计2026年全年资本支出将达到约1750亿美元，同时计划大幅扩大数据中心容量。不过，与这一庞大投资计划同时引发关注的，是微软对数据中心及办公楼资产使用寿命的重新评估，以及由此带来的资本支出统计变化。 微软此前预计2026年全年资本支出约为1900亿美元，而最新预期已经降至约1750亿美元，表面上看相当于减少了150亿

英特尔领涨芯片板块。一位顶级分析师预计，该股将在两年内触及200美元。

据Melius Research称，英特尔股价可能大约翻倍至200美元，尤其是该公司据报还与一家知名芯片制造商达成了另一项协议。该研究公司对这家芯片制造商给予买入评级，目标价为165美元，意味着较周二收盘价约有70%的上涨空间。不过，Melius分析师Ben Reitzes认为，英特尔股价未来两年可能最高达到每股200美元。 他指出，这是因为该公司可能因与苹果及其他知名企业达成代工协议而上涨。他重

微软定于10月7日举行特别发布会 Surface新品与Windows AI生态或迎重要更新

微软公司向各大科技媒体发送邀请函，宣布将于当地时间10月7日在美国旧金山举办一场特别发布会活动。本次活动将聚焦于微软旗下两大核心支柱业务——Windows操作系统与Surface硬件生态的协同演进，外界普遍预计微软将在会上公布下一代Surface系列硬件以及深度融合于Windows系统的新一批人工智能特性。 虽然微软在官方邀请函中保持了一贯的克制，并未直接透露具体的产品发布清单，但从此前供应链流出

吉姆·克莱默表示，英伟达创纪录的股票回购可能会“改变该股的走势”

英伟达规模惊人的新一轮股票回购，正是吉姆·克莱默一直呼吁采取的措施。芯片制造商董事会批准追加1500亿美元用于回购股票，使其剩余回购授权总额增至2350亿美元。英伟达周一表示，此次追加规模创下历史纪录，预计将在2028财年结束前完成整个回购计划。公司目前正处于2027财年第三季度。“这是一项意义重大的回购，”吉姆周一在CNBC节目中表示，“我认为，如果他们每天都活跃在回购市场，这将改变股价的走势。

高盛：别等中期选举，“金发姑娘”行情或提前点燃美股年末行情

高盛集团合伙人 Mark Wilson 日前指出，全球股市在年底前正面临日益清晰的上行机遇。市场当前已充分定价了滞胀风险，随着更为温和的“金发姑娘”经济情境逐步显现，投资者无需等待美国中期选举结束，即可重返市场参与风险资产投资。 近期市场的价格走势正印证这一乐观预期，AI带来的“错失恐惧症”（FOMO）已重返市场。在 Meta 发布 Muse 产品后，市场对 AI 大规模向消费者普及的时间表预期显

AI交易回归，纳指创出新高，存储全线领涨

AI交易强势回归，叠加盈利预期持续上修，纳斯达克100指数周二收于历史新高，存储芯片板块领涨全场，NAND闪存正从大宗商品向AI基础设施核心组件加速转型。 Meta旗下Muse AI模型上线后迅速登顶苹果应用商店免费榜首，点燃市场对AI需求的乐观预期。纳斯达克100指数周二收涨0.8%，创下历史新高，并在盘中突破6月初的前高纪录；纳斯达克综合指数则连续两日刷新峰值，周一单日涨幅达2.3%，为七周最

英伟达市盈率降至十多年来最低 获利力能否持久或遭市场质疑

英伟达的股票估值不断下跌，正对这家芯片制造商能否维持其爆发性获利增长的前景发出警告讯号。数据显示，英伟达目前的股价对应未来12个月预估获利的市盈率已低于17倍，处于十多年来的最低便宜水平。这仅为2025年时的一半（当时英伟达的营收与获利增速较慢），且大幅低于今年5月创下的25倍以上预估市盈率。 TCW主题股票和可持续增长股票高级投资组合经理Eli Horton表示，这表明市场对该公司目前获利能力的

2350亿美元——英伟达计划创纪录股票回购

许多地方担心人工智能会导致世界末日，而这场繁荣的最大受益者之一现在对自家公司的未来下了创纪录的赌注：英伟达书写了美国经济史，这家芯片制造商宣布，计划再向股票回购计划投入1500亿美元。到2028财年，回购总额将达到2350亿美元。《金融时报》称，这是美国企业史上规模最大的股票回购。 首席执行官黄仁勋表示，回购自家股票应体现英伟达对未来的信心。人工智能热潮使英伟达成为全球市值最高的公司。家芯片制造商

Meta 在 Muse 上迎来了 ChatGPT 时刻。它是什么，又为何如此特别

Meta Platforms的首席执行官马克·扎克伯格将于周三晚上在该公司的年度开发者大会上发表演讲。整个科技界和华尔街都对“Muse”这一新产品充满关注。“Muse”是Meta推出的全新个人人工智能助手，它运行在该公司自主研发的“Muse Spark”人工智能模型之上。自本月早些时候发布以来，“Muse”迅速登上了应用排行榜的榜首，Meta的股价也上涨了超过20%。 这种“一见钟情”的市场反应，

微软确认举办两年多来首次大型Windows发布会 但Windows 12暂时无望

微软宣布将于10月7日在美国旧金山举办Windows和Surface大型活动。这将是微软自2024年5月以来首次举行如此规模的Windows主题活动。微软此次将重点讨论本地人工智能如何塑造PC发展的下一阶段，不过目前没有迹象表明Windows 12会在这场活动上亮相。 微软已经确认，公司首席执行官萨提亚·纳德拉、Windows和Surface负责人帕万·达武鲁里以及英伟达首席执行官黄仁勋都将参加此

update，几分钟内隐含加息概率窜到75%了

高盛:AI板块具吸引力 巨额投资支撑亚洲硬件供应链

高盛亚太首席股票策略分析师慕天辉(Timothy Moe)表示，超大规模云计算企业今年预计将投入约8000亿美元，2027年投资规模可能达到约1.2万亿美元，这将成为亚洲人工智能(AI)硬件供应链需求的重要讯号。 慕天辉指出，尽管政府债券收益率上升，与AI相关的股票仍然具有吸引力。亚洲市场极低的估值水平也为相关股票提供了额外支撑。目前亚洲股市整体市盈率约为10倍，处于历史估值区间的较低水平。企业盈