瑞银表示，与前AI相关的软件同行相比，曾经的高飞者Palantir如今是个便宜货。

瑞银表示，帕兰提尔科技看起来相对便宜，随着其与人工智能相关的软件服务获得更多青睐，这家数据分析公司的股价应会很快反弹。该投行重申了对帕兰提尔的买入评级，并将其目标价从220美元上调约14%至250美元，意味着较周一收盘价有44%的上涨空间。分析师卡尔·基尔斯泰德在周二的一份报告中写道：“上周我们参加了帕兰提尔的AIPCon客户/领导层活动……我们此前认为帕兰提尔是市场上最好的AI赋能者（让前沿模型

Breakingviews - 评论：预测市场将克服重大二元风险

由Polymarket、Robinhood等兜售的掷硬币式合约正朝着1万亿美元蓬勃发展。 Kalshi可能很快价值400亿美元，短短几个月内几乎翻倍。 体育交易和华尔街的采用是巨大的未知数，但对整合和估值上升的押注应该会得到回报。

网络安全股票强势回归，这四只股票入选Josh Brown的名单

由人工智能驱动的利润增长预计将惠及标准普尔500指数的每一个行业。

下一个财报季预计将全面表现强劲，因为人工智能支出的红利开始在整个经济中传导。 Intelligence的数据显示，标普500指数中每一个板块预计都将在第三季度实现盈利增长，这是自2021年以来的首次，当时美国企业刚刚走出疫情低迷。 “形势已经开始扩散——即便在上个季度，我们也看到非AI公司交出了相当可观的超预期业绩，”富国银行首席股票策略师Ohsung Kwon在接受采访时表示。“我们开始看到盈利

AI安全担忧推动网络安全板块走强，相关股票大幅上涨

网络安全股因AI安全担忧推动板块跑赢大盘而飙升 2026年9月14日周一，网络安全股成为标普500指数中表现最好的股票，CrowdStrike上涨13.8%创历史新高，Palo Alto Networks上涨13%，Fortinet上涨9%。 此前，Anthropic首席执行官Dario Amodei就加速AI发展和递归自我改进的风险发出警告，随后出现这轮上涨。 因此，软件板块显著跑赢芯片板块，I

高盛的莫伊表示他属于AI‘更强更久’阵营

彭博新闻报道，尽管政府债券收益率上升，但人工智能相关股票仍具吸引力，高盛集团的Timothy Moe表示。 “我们绝对属于‘更强更久’阵营，”高盛亚太区首席股票策略师Moe告诉彭博电视台的Shery Ahn。他指出，预计超大规模企业今年将投资约8000亿美元，到2027年将达约1.2万亿美元，这是亚洲AI硬件供应链的主要需求信号。 Moe表示，亚洲“极低”的估值也提供了额外支撑。该地区按整体基础市

分析：美股突然变得很便宜？幻觉而已

本文刊发在彭博观点，作者乔纳森·莱文是一位专注于美国市场和经济的专栏作家。此前，他曾担任彭博社记者，工作地点遍及美国、巴西和墨西哥。他持有特许金融分析师（CFA）资格证书。 股市泡沫是否已经悄然破裂？ 过去四个月，标普500指数基本原地踏步，华尔街分析师却还在不断上调企业盈利预期。按预期市盈率计算，标普500现在的估值已经降到近几年相对便宜的水平。 但要说美股因此变得便宜，恐怕还为时过早。 真

英伟达表示能够控制住AI模型——另外，如何应对波音的下跌

每周工作日，由吉姆·克莱默（Jim Cramer）主持的 CNBC 投资俱乐部都会在美国东部时间上午 10:20 进行“晨会”直播。以下是周一会议的重点回顾： 油价上涨、债券收益率上升、股市下跌：吉姆·克莱默表示，近期的市场走势非常简单明了——标准普尔 500 指数和纳斯达克指数在连续数周上涨后出现了下跌。根据标准普尔短期振荡器（S&P Short Range Oscillator）的

尽管债券收益率飙升，Meta和微软上周仍引领科技股走高

上周股市经历了剧烈波动：国债收益率飙升，市场对美联储进一步加息的预期增强，同时科技股也再度表现强劲。以科技股为主的纳斯达克指数本周上涨了2%，标准普尔500指数上涨了1%；道琼斯工业平均指数仅勉强上涨了0.3%（该指数大部分时间都处于下跌状态，尤其是金融股和消费股受到加息担忧的严重影响）。以下是上周影响我们投资组合表现的三个关键因素： 1. 国债收益率的飙升：由于强劲的经济数据以及美联储鹰派言论，

英伟达大规模回购并未削弱增长故事，但波动性依然存在：基金经理

Hennessy Cornerstone Growth Fund的Josh Wein表示，英伟达的回购中没有任何显得过于泡沫化的地方，这证明了其市场份额。 他还表示，该公司对其他公司的投资以及涉足多个不同领域，对投资者来说很难把握。

瑞银:AI概念驱动股市涨势正在扩散

瑞银策略师Bhanu Baweja带领的团队表示，随着人工智能(AI)相关支出日益转化为工业、医疗健保、公用事业和金融行业的盈利，AI概念驱动的股市涨势并未消退，而是正在扩散；倾向维持AI板块敞口，同时针对被市场低估的宏观风险增强保护。 策略师们预计，标普500指数到今年底将升至8100点，也就是较周一收市上涨约6%，并于明年升至8900点；预计欧洲斯托克600指数今年底将升至690点，涨幅约8%

创业板涨超3%，算力硬件爆发、中际旭创市值重回万亿，摩尔线程上市以来首次跌停，恒指、恒科指齐跌1%，科网股多数承压

光模块大爆发，龙头股中际旭创A股股价一度站上900元/股，涨幅超10%，成交额突破300亿元，公司总市值攀升至1.06万亿元。中际旭创港股股票盘中涨幅更是一度超16%。AI芯片下挫，摩尔线程因解禁20cm跌停，沐曦股份跌近10%。 据上证报，9月7日，高盛研报首次覆盖中际旭创H股，给予“买入”评级，12个月目标价为3267港元。高盛分析师在报告中表示，上述预期反映了对中际旭创在硅光模块领域领先地位

Stifel认为微软将受益于Azure和Copilot

根据Stifel的分析，人工智能及其他举措的强劲发展将推动微软的增长。 这家投资机构将微软的评级从‘持有’上调至‘买入’，并上调了其股价目标至575美元，较周二收盘价上涨15%。 分析师Brad Reback在给客户的报告中表示：‘我们对该公司维持15%至20%收入增长的能力越来越有信心，因为开放权重模型的进步增强了管理层对大型语言模型的中立策略（Azure和Copilot）……运营效率有助于保持

更宽的信贷利差是健康的，显示出市场在为AI资本支出融资时的纪律性：PIMCO

PIMCO多资产信贷策略师Lotfi Karoui讨论了AI资本支出对资本市场的影响。 他表示，建设仍保持平衡，对计算能力的需求强劲，而利差扩大表明市场正在要求更高的风险溢价。

Federated Hermes：随着盈利增长，收益率上升不太可能拖累股市

Federated Hermes的Steve Chiavarone表示，债券收益率上升并不一定意味着股市会陷入困境，他认为利润率扩大和强劲的盈利能够抵御收益率上升的影响。 他指出，尽管估值已经下降，但美国正经历一个异常强劲的盈利周期。

Wolfe Research：一家超大规模云服务提供商的崛起才刚刚开始

根据Wolfe Research的报告，由于包括其云服务Bedrock在内的多项人工智能相关举措，亚马逊有望进一步扩大市场份额。 该研究机构给予这家超大规模云服务提供商‘超越表现’评级，并将其目标股价从315美元上调至320美元，涨幅接近26%。 分析师Shweta Khajuria在周三给客户的报告中写道：‘我们仍然对亚马逊作为超大规模云服务提供商的竞争地位持乐观态度。’ 她认为，即使市场转向开

Snowflake股价因AI驱动的预测超出华尔街预期而上涨

据公司Snowflake的股价飙升，因其AI驱动的收入预测远超华尔街预期。 希望在其数据之上构建AI工具的公司越来越多地转向Snowflake，推动了强劲增长。

AI与软件可以“和谐共存”：杰富瑞的布伦特·希尔

杰富瑞的布伦特·希尔认为软件股的抛售过度了，他表示AI会带来颠覆，但企业仍需要值得信赖的软件平台来安全部署AI代理。

#行情 美股盘前，英特尔涨约5%，SK海力士涨约3%，报道称SK海力士正与英特尔洽谈，拟首次在美生产存储芯片。

在其他亚洲股市繁荣之际，新加坡看重新交所IPO复苏中的价值而非数量

分析师表示，新加坡交易所在今年上半年迎来了IPO的丰收，如果市场保持稳定，这一趋势很可能会持续。

海力士美股大涨创新高，存储全线走强！高盛高呼：最差的日子已经过去

高盛对存储芯片板块转为积极，触发周三存储股全线上涨，SK海力士美股领涨，逆势跑赢大盘。 SK海力士美股早盘大涨约4%至193.53美元，盘中创历史新高，收盘涨幅扩大至7%，领跑整个存储板块。美光科技收涨约2%至1027.77美元，闪迪收涨约1.51%至1764.17美元，延续近一个月来的强势走势。 与此同时，追踪存储板块的Roundhill Memory ETF收涨约1%至61.65美元，而标普5

港股海光芯正尾盘一度涨近40%。

“SaaS末日”中幸存者数量惊人

你可能还记得2月份软件即服务股票的暴跌，当时数十亿美元市值蒸发，投资者担心这些公司会在不远的将来被人工智能摧毁，其专业功能将被按需构建的定制化内部工具所取代。 尤其是当AI领导者Anthropic宣布其聊天机器人的Cowork功能将获得新能力，能够“加快内部法律团队的合同审查、NDA分类和合规工作流程”时，恐慌情绪被进一步点燃。仅仅四段细节就导致SaaS股票遭受重创。 随后在2月底、3月和4月又出

AI制药题材活跃领涨，背后有何驱动？｜医药股周报

9月14日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，国家卫生健康委主任雷海潮提到，“十五五”期间，要重视科技赋能，尤其是人工智能技术、生物技术在卫生健康领域中的广泛应用。图：视觉中国　　【财新网】AI（人工智能）制药题材活跃，医药板块拉涨。9月14日—18日当周，A股医药生物板块累计上涨3.26%，在31个申万一级行业中涨幅排名第四位。同期，上证指数累计上涨0.61%，沪深300指数累计微跌0.06