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伊朗支持的胡塞武装对通过曼德海峡的航运发动的袭击不断升级，引发了一个日益严重的战略问题：这条水道会成为下一个霍尔木兹海峡吗？

答案因地理和也门本身而变得复杂。与霍尔木兹海峡不同，伊朗可以从自己的海岸线直接威胁航运，而德黑兰对曼德海峡的影响力主要依赖于其胡塞盟友。而俯瞰该海峡的国家分裂为相互竞争的武装和政治力量，使美国及其地区盟友面临一个可能难以仅靠海军力量解决的威胁。

周二，胡塞武装在曼德海峡袭击了埃及拥有的货船Tihamah号，凸显了这一危险。据也门和巴基斯坦官员称，四名船员（三名巴基斯坦人和一名印度尼西亚人）遇难，而也门海岸警卫队表示，在救援人员抵达后，胡塞武装再次发动袭击，造成两名也门救援人员死亡。路透社报道称，如果这些死亡事件得到确认，这将是自2月28日美伊战争开始以来胡塞武装袭击航运造成的首批死亡。

分析人士称，伊朗支持的胡塞武装在红海的威胁可能导致美国重大政策转变。曼德海峡位于也门和非洲之角之间，连接亚丁湾和阿拉伯海与红海，再往北是苏伊士运河和地中海。它是能源和商业航运的关键路线。苏伊士运河和埃及的SUMED管道实际上构成了同一红海走廊的北端。但该走廊的南端与一个已陷入战争十多年的国家接壤。

胡塞武装控制着首都萨那和也门北部的大部分地区，而国际公认的、沙特支持政府以及一系列结盟或竞争的团体控制着其他地区。南方过渡委员会（STC）是一个得到阿联酋支持的分离主义运动，一直是南部的主要力量。这种分裂对水道安全的影响日益显著。

STC外交事务负责人阿姆鲁·阿尔·比德告诉福克斯数字新闻，海军可以保卫个别船只，但无法独自消除胡塞武装控制领土对海上航线构成的威胁。

阿尔·比德说：“海军存在保护个别船只。它不会消除胡塞武装的发射点，不会拦截为其补给的走私路线，也不会控制地形。”他说，最终必须“在地面上”才能确保曼德海峡的安全。

局势恶化之际，也门面临更广泛的升级。联合国特使汉斯·格伦德伯格周四告诉安理会，该国面临自2022年联合国斡旋停火以来最严重的大规模战争回归威胁，并警告说，胡塞武装对商船的再次袭击可能使也门更深地卷入更广泛的地区冲突。

在胡塞武装2014年夺取萨那以及次年沙特领导的军事干预之后，经过多年战争，停火大幅减少了主要战斗。尽管正式停火于2022年10月到期，但多年来大规模敌对行动仍相对有限。

7月20日，胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施所谓的海上封锁，威胁与沙特港口有业务往来的船只。利雅得否认胡塞武装关于沙特对也门实施围困的指控。

一位白宫官员在背景简报中表示，美国预计胡塞武装将继续遵守停火条款。该官员表示，胡塞武装“在‘粗暴骑士’行动中看到，美国和特朗普总统将采取必要行动保护航行自由和美国商业航运免受胡塞武装恐怖袭击。”该官员补充说，美国专注于保护核心国家安全利益——包括红海的航行自由——同时“授权我们的地区伙伴在管理和解决地区安全挑战方面发挥主导作用。”该官员表示，华盛顿正在与沙特阿拉伯和也门共和国政府就地区稳定进行持续对话。

“联合反对伊朗核武”组织援引联合海事信息中心的数据称，自7月20日封锁声明以来，油轮过境量下降了约40%。该组织还表示，观察到油轮通过其跟踪系统广播“中国船东”和“船上有武装警卫”等信息，显然是为了降低被瞄准的风险。

与此同时，据路透社7月28日援引中国和地区消息人士的报道，中国一直与胡塞武装就中国船只的安全通行进行接触。在封锁宣布后，四艘开往中国的油轮已穿越曼德海峡，北京正在为其航运寻求保证。由于数百英里以东发生的事情，经济风险正在上升。

随着霍尔木兹海峡的航运因美伊冲突而中断，沙特阿拉伯越来越依赖其红海出口基础设施。

这使得红海既是霍尔木兹的替代选择，也是一个潜在的第二压力点。

也门诺贝尔和平奖得主塔瓦库尔·卡曼周四在联合国警告说，也门的内部崩溃日益威胁到其边界以外的利益。

卡曼说：“这不再仅仅是也门的危机。也门国家的持续崩溃威胁着国际航运和贸易、能源安全以及全球供应链，并破坏地区和国际和平与安全。”卡曼是应担任安理会轮值主席国的丹麦邀请向安理会成员通报情况的，但丹麦副联合国大使表示，“强烈反对”阻止了通报的进行。卡曼转而向会议厅外的记者发表讲话。

在另一次接受福克斯数字新闻采访时，卡曼认为，恢复一个正常运作的也门国家最终对于击败武装团体和确保国家安全至关重要。

卡曼在谈到击败胡塞武装和其他民兵时说：“也门人民可以做到这一点。我们可以成为拯救全球和地区安全的伙伴。”她补充说：“如果不恢复也门，就意味着不会有任何可持续的和平。”但美国专家警告说，不要将曼德海峡简单地视为第二个霍尔木兹。

“伊朗对通过曼德海峡的流量没有像对霍尔木兹海峡那样的直接影响力，”保卫民主基金会高级顾问、前国家安全委员会官员理查德·戈德堡告诉福克斯数字新闻。

戈德堡说：“战略将更多地依赖代理人——伊拉克团体将火力集中在基础设施上，胡塞武装则专注于红海。”

但他表示，这种战略存在局限性。戈德堡说：“胡塞武装的行动比过去更加独立，并且尚未表现出与世界开战的兴趣——只是针对利雅得。”

他还指出了两条水道之间的一个关键区别：无法安全穿越曼德海峡的船只可以完全绕过红海，绕行非洲。

戈德堡说：“与霍尔木兹不同，如果确实需要，航运公司可以绕行红海。这增加了成本和时间，但不像霍尔木兹那样是单一故障点。”因此，美国、沙特阿拉伯及其伙伴面临的问题是如何防止胡塞武装的威胁变得更加严重。利雅得现在正试图组建两个重叠的地区安全合作层。

沙特阿拉伯、土耳其和巴基斯坦于8月7日签署了《麦加联合防御协议》，这是一项共同防御协议，要求进行高级别政治和军事协调、联合演习以及更深入的国防工业合作。土耳其强调，该协议是防御性的，并未将伊朗或任何其他国家视为敌人。

沙特外交政策研究员、海湾国际论坛高级非常驻研究员阿齐兹·阿尔加希安博士本周早些时候告诉福克斯数字新闻，一个直接的影响可能是针对伊朗支持的团体，特别是胡塞武装，进行更大的协调。

阿尔加希安表示，该协议可能会在沙特-也门边境附近产生更大的三方存在，“特别是在海上层面”，同时允许利雅得对伊朗支持的民兵采取更坚定的集体方法，即使它对德黑兰本身保持更外交的方式。另外，沙特阿拉伯正在领导一项专门针对水道的努力。

沙特国防部7月30日宣布计划组建一支多国海上防御联盟，旨在保护通过曼德海峡、红海和亚丁湾的航行自由以及商业和能源路线。包括土耳其、巴基斯坦、埃及、苏丹和吉布提在内的14个国家最初支持该倡议。

土耳其国防部周四证实，安卡拉正在参加在吉达举行的旨在建立该联盟的会议。

美国国务院发言人另外告诉福克斯数字新闻，保护通过红海和霍尔木兹海峡的商业航运仍然是特朗普政府的“首要任务”，并指出航行自由是华盛顿在中东的核心国家安全利益之一。“我们将继续与国际伙伴合作，威慑伊朗和伊朗代理人对商船的袭击，确保商业自由流动，并追究那些威胁国际航道安全的人的责任，”国务院发言人说。

该发言人表示，政府还寻求切断伊朗向胡塞武装输送资金和武器的渠道，并指出美国已制裁了与该组织相关的200多个实体。

发言人说：“我们谴责伊朗公然侵犯也门主权和国际法，威胁航行自由并支持其胡塞代理人。”随着曼德海峡威胁的增长，国务院还强调华盛顿支持沙特阿拉伯和也门国际公认的政府。

发言人说：“美国坚定地与沙特阿拉伯王国和也门国际公认的政府站在一起，反对胡塞恐怖主义。我们正在与沙特和也门伙伴密切磋商，并继续致力于他们的安全。”

圣格雷戈里奥多联画中幸存的五块镶板中有三块被盗。意大利文化部长表示，四幅“价值非凡”的文艺复兴时期画作已从西西里岛的一家博物馆被盗。

亚历山德罗·朱利确认，三块圣格雷戈里奥多联画镶板和一块双面圣母与圣婴及哀悼基督镶板（均出自安东内洛·达·梅西纳之手）于周六晚间从墨西拿地区跨学科博物馆被盗。

警方正在调查窃贼如何能在未触发警报的情况下进入博物馆，以及谁可能对此负责。

这起事件是欧洲一系列博物馆抢劫案中的最新一起，这些抢劫案导致越来越多的无价之宝从公众视野中消失。

据意大利安莎通讯社报道，调查人员初步怀疑这些画作是黑市艺术品窃贼按订单偷盗的。

据报道，圣母与哀悼基督画作是直接从安全展示柜内取出的，而所有被盗画作均为木制镶板，因此不易卷起。

博物馆馆长玛丽莎·梅库里奥表示，盗窃案据信发生在周六当地时间约21:50（格林尼治标准时间19:50）。

“我们对所发生的事感到震惊，”她告诉安莎社，称这是“对博物馆、城市、社区和艺术界的巨大损失”。

安东内洛·达·梅西纳是15世纪画家，出生于西西里并在那里长大，后来成为文艺复兴早期的大师级画家之一。

他的圣格雷戈里奥多联画绘于1473年，描绘了圣母玛利亚怀抱婴儿耶稣，两侧是圣格雷戈里和圣本笃以及几位天使。这幅作品共有五块镶板幸存，是为圣玛丽亚修道院委托创作的。

同时，他的双面镶板画一面描绘婴儿基督被圣母玛利亚抱着并祝福信徒，另一面描绘成年基督受难，大约在同一时期绘制，但具体时间不详。其尺寸较小表明它最初用于私人礼拜。

墨西拿市长费德里科·巴西莱表示，他对这一“令人发指的犯罪行为”感到“深感愤怒”。

“属于所有墨西拿人民的遗产遭到了侵犯，”他说。“墨西拿不会让它的历史被偷走。”

此次盗窃发生几天前，意大利专门的艺术品犯罪部门宣布已追回今年早些时候从帕尔马附近一家博物馆被盗的三件艺术品。

这些塞尚、雷诺阿和马蒂斯的画作总价值900万欧元（合780万英镑），被一个团伙在几分钟内盗走，博物馆的警报系统阻止了他们拿走更多。

去年年底，一伙窃贼在光天化日之下闯入巴黎卢浮宫，盗走了价值8800万欧元的历史珠宝，这使欧洲博物馆中无价艺术品和文物的安全问题受到质疑。

俄罗斯夜间对乌克兰发动一波空袭，在一家钢铁厂造成两人死亡，而基辅对莫斯科地区发动大规模无人机攻击，造成一人死亡，并烧毁了俄罗斯领先电商零售商使用的一个仓库。

与乌克兰接壤的罗马尼亚表示，在最近的攻击中，一架执行北约空中警务任务的F-18战斗机击落了一架侵入其领空的无人机。罗马尼亚没有说明这架从摩尔多瓦进入的无人机的来源，但该条约组织的一位发言人表示，这架无人机似乎是俄罗斯的。

在最近几周加大对乌克兰的攻击力度后，俄罗斯上周袭击了乌克兰位于多瑙河上、靠近罗马尼亚边境的最大粮食出口港口。乌克兰也加强了对包括炼油厂在内的俄罗斯目标的攻击，双方都袭击了黑海的商船。

在俄罗斯自2022年2月入侵乌克兰以来的最新攻击中，俄罗斯军队夜间袭击了乌克兰最大的钢铁厂，该厂位于工业城市克里维里赫，也是总统泽连斯基的家乡。乌克兰官员表示，至少两人死亡，14人受伤。

钢铁制造商安赛乐米塔尔克里维里赫在社交媒体上表示：“由于此次袭击，发电和炼铁高炉领域的关键生产设施遭到破坏，工厂的生产流程已部分停止。”

周末，从摩洛哥再次进入休达的民间呼吁未能成行，安全措施严密，当局将少数试图行动的人拒之门外。

7月底，约7万人（多为年轻男性）游泳绕过分隔休达与摩洛哥的防波堤越境，使西班牙这块北非飞地成为全球头条新闻。

这次大规模越境——进入一个人口约8.5万的城市——引发了欧盟和申根区的移民危机。至少88人在尝试中丧生。据西班牙政府称，绝大多数未遂移民此后已返回摩洛哥。

过去一周，社交媒体上广泛传播再次进入该飞地的呼吁。Facebook和WhatsApp上流传虚假帖子，声称西班牙将在8月15日（国庆日）开放边境。但这次当局已做好准备，边境附近和南部主要公路沿线部署了大量军队。

“这次8月15日的入侵呼吁是骗局。什么都不会发生，”摩洛哥内政部一名自称Salheddine的官员周六在休达边境口岸入口处表示。“军队正在搜查Fnideq周围的所有森林和山丘。一切尽在掌控之中。”更多阅读：欧盟试图平息休达移民潮后的分歧尽管如此，数百名撒哈拉以南非洲移民聚集在Fnideq——一个阳光明媚、受当地度假者欢迎的摩洛哥地中海小镇——上空有军用直升机在附近山坡盘旋。他们试图强行突破安全部队，步行到达休达。

几分钟后，催泪瓦斯罐被发射，摩洛哥安全部队——自7月事件以来大规模部署的一部分——冲向移民。无法逃脱的人被押上停在附近的巴士和货车。官方媒体报道称有111人被捕。

目前尚不清楚这些被拘留者将被送往何处。来自撒哈拉以南非洲的无证移民有时会被送往摩洛哥偏远地区，而其他人则被驱逐出境。更多阅读：意大利坚称西班牙边境检查关乎安全而非政治欧盟已就休达问题与社交媒体巨头接触，欧盟委员会负责技术主权、安全和民主的执行副主席Henna Virkkunen表示。

“本周早些时候，我们再次与Meta和TikTok会面，推进在休达局势上的合作，”Virkkunen周六在X上表示。“两个平台都加强了对人口走私和虚假信息的执法。”Facebook母公司Meta Platforms Inc.和字节跳动有限公司的TikTok都已“启动危机协议”来审查有关休达的帖子，Virkkunen上周表示。

虽然据信7月进入休达的移民中没有人继续前往欧洲大陆，但意大利已暂时对西班牙实施边境检查——此举据称出于国家安全考虑，而非政治。

意大利内政部长Matteo Piantedosi表示，意大利的边境检查将针对第三国国民，并尽可能减少干扰。更多阅读：桑切斯在西班牙引发移民危机担忧后陷入孤立

英国拒绝重新安置申请，尽管‘多年忠诚服务’导致‘持续恐惧’遭受报复。一名男子在国防部泄密揭露其为阿富汗警方工作后，收到塔利班的威胁，而英国拒绝了他的重新安置申请。

哈米德*曾为阿富汗国家警察特别部门工作，并获得了由英国高级官员签署的证书，赞扬他的‘奉献精神、无与伦比的服务和领导力’。他的信息也被包含在2022年国防部官员意外泄露的文件中，该文件识别了18700名曾与英国政府合作或为其工作的阿富汗人。

《纽约时报》指出这并非事实，也没有任何证据表明这位指挥官说过这样的话，更没有证据表明伊朗已经研制出核武器。尽管如此，这一说法还是很快在网络上传播开来。

这段引语出现在以色列的社交媒体账号上，随后以色列一家电视台将其转载，称这是伊朗首次宣称正在研制核弹。当晚，这段引语被以色列总理内塔尼亚胡引用，他在耶路撒冷赫茨尔山发表讲话时也提到了它。

在美国，特朗普政府驻联合国大使迈克·沃尔兹转发了这句引言，佛罗里达州共和党参议员里克·斯科特也转发了这句引言。福克斯新闻也报道了这一说法，其主播和嘉宾将其作为伊朗两面三刀的证据。

据《纽约时报》的一篇评论文章称，这句据称出自艾哈迈德·瓦希迪准将之口的引言，是成功误导世界各地政界人士和新闻机构的宣传活动的一部分。该说法的传播表明，病毒式传播的虚假信息可以多么轻易地扭曲公众对战争与和平等严肃问题的讨论。

目前尚不清楚是谁捏造了这段引言。其目的似乎是为了佐证内塔尼亚胡长期以来的说法，即伊朗决心制造核武器，因此对伊朗发动战争是必要的。

特朗普总统曾试图以伊朗的核野心为由为这场战争辩护，但他一直在寻找摆脱战争的方法。在他宣布停止对伊朗的一切攻击，给和平谈判一个机会的三天后，这段引言迅速传播开来。

“这番话显然是为了破坏和平谈判而精心炮制的，”克莱姆森大学媒体取证中心的达伦·L·林维尔说道，他负责追踪虚假信息和宣传在社交媒体上的传播情况。

伊朗外交部发言人巴加埃批评了这条虚假帖子，称其为“针对伊朗伊斯兰共和国的谎言泛滥的又一例证”。他指责以色列，但没有提供证据。“所谓与核弹有关的指控，是基于同一个谎言，他们20年来一直向国际社会灌输这个谎言，以此来为军事侵略辩护，”他周日对记者说。

今年3月接管革命卫队指挥权的瓦希迪将军，自战争爆发以来就发表了多次声明，但从未谈及伊朗的核计划。去年，在与以色列持续12天的冲突最终以美国空袭告终后，他曾在接受国家媒体采访时谈及此事。他表示，虽然伊朗会“采取一些以前从未采取过的行动”来保卫自身，但伊朗在核武器问题上的立场“过去已经非常明确地阐述过”。

以色列新闻媒体Ynet率先报道了这一说法的起源。此后，关于该说法如何广泛传播的新细节也逐渐浮出水面。

这段引言最早出现在印度社交媒体账号 X 上，但该账号存在诸多疑点。该账号拥有 17.5 万粉丝，曾因传播虚假信息和仇视伊斯兰教的内容而受到事实核查机构和巴基斯坦政府的批评。

这段引文配有一张瓦希迪将军的照片和一个卡通风格的、由人工智能生成的蘑菇云。英文文本存在拼写和语法错误。

这段引言首次出现时，配有艾哈迈德·瓦希迪准将的照片和一个动画蘑菇云两小时后，X上的另一个印度账号发布了同样的引言，这次翻译成了印地语。据以色列独立事实核查机构Bodkim Project称，该账号拥有82,000名粉丝，一周前还发布过另一条捏造的瓦希迪将军的引言，内容类似。

这一论调在以色列一个知名账号发布后迅速在全球范围内传播开来。该账号名为“摩萨德评论”（Mossad Commentary），与以色列情报机构摩萨德同名，但两者并无已知关联。该账号警告称：“该政权并未准备放弃其核野心，而是在拖延时间。不会达成任何协议。” “摩萨德评论”推文截图该账户属于企业家格达利亚·布鲁姆 (Gedaliah Blum），他是 Heartland Institute 的负责人，该机构在以色列组织旅游和其他推广交流活动。布鲁姆在一封电子邮件中表示，他认为这句话出自瓦希迪将军的一次电台采访，但他记不清出处了。他说，他之所以发布这句话，是因为他认为伊朗决心要获得核武器，即使“这句话是否真的说过”还有待商榷。

半小时后，以色列第14频道（一家支持内塔尼亚胡的私营保守派电视台）用英文发布了这段引语。该报道声称这是伊朗首次承认正在研发核弹，浏览量已超过44万次。

以色列第14频道推文截图内塔尼亚胡的儿子亚伊尔是一位播客主持人兼政治顾问，居住在迈阿密附近。他在几分钟内就对以色列的这些帖子做出了回应。不到三个小时后，这段话就出现在他父亲的演讲稿中。

“我们今天听到伊朗伊斯兰革命卫队司令瓦希迪，明确宣布伊朗打算继续发展核武器。”内塔尼亚胡说。

内塔尼亚胡的发言人没有解释当天他的演讲中为何会出现捏造的引语，但为他长期以来对伊朗威胁的警告进行了辩护。

以色列Bodkim事实核查组织的联合创始人阿兹里尔表示，这句话“每次被媒体或政治人物重复，就获得一次认可”，从而助长了它的传播。在华盛顿，这一说法起初引起了轰动。

联合国大使沃尔兹转发了这条消息。他补充说，伊朗“终于承认了多年来显而易见的事实”。

联合国大使沃尔兹转发以色列第14频道推文截图在福克斯新闻频道，主播比尔·赫默在采访美国中央司令部前司令约瑟夫·L·沃特尔将军时宣读了这段引言。“这是我听到的最接近承认的事情了，而我们已经关注这件事好几年了，”赫默先生说。

然而，质疑之声很快出现。沃尔兹先生的职位在没有任何解释的情况下被X网站撤下。沃尔兹先生和白宫均未回应置评请求。

周四，在《纽约时报》询问后，赫默先生在电视上发表声明称，福克斯电视台得知该引述“未经证实且不准确”。

斯科特参议员关于此事的帖子仍然在线，最初的捏造内容以及数万条将捏造的引言当作真话的回复也依然存在。斯科特参议员没有回应置评请求。

克莱姆森大学的林维尔先生将这一说法的传播描述为叙事洗白的典型案例，宣传人员使用这种策略，先散布谎言，然后通过足够多的来源进行传播，使之看起来像是真的。

“这是一场简单的宣传活动，”他补充道，“但简单的宣传活动仍然可以非常有效，而且这次活动似乎确实物有所值。”

16日，印度一名男子携带枪支欲登机，在接受安检时枪支意外击发，两名机场安检员受伤。

据印度媒体援引印度民用航空部的声明报道，这名55岁男子和其妻子当天上午打算乘坐印度航空公司旗下印度航空快运公司航班从北方邦瓦拉纳西前往孟买。该男子携带一支经过注册登记的手枪，在瓦拉纳西机场接受安检时，一发子弹“意外射出”，击中一名安检员腿部和另一名安检员手部。

腿部受伤的安检员说，这名男子拿出枪，称它没有上膛，“并扣动扳机给我们看”，却射出了子弹。两名受伤的安检员被迅速送往医院。这名男子已被警方拘留。

印度民航安全局说，这起事件受到妥善处理，正在进一步调查。该机场的运营没有受到影响。（惠晓霜）

据报道，美国联邦通信委员会（FCC）正在考虑禁止中国光收发器，这表明美中科技战正从半导体芯片扩展到人工智能（AI）硬件链条中最小的环节。

光收发器是利用光纤技术以光形式发送和接收数据的小型设备。这些光模块的关键应用是在大型AI数据中心和云网络中快速传输大量信息。

报道称，华盛顿对中国光模块使用的担忧基于三个主要因素：数据窃取、服务中断和长期依赖。由于光收发器物理嵌入AI生态系统，它们可能被用来安装恶意软件等。

特朗普政府正依靠预防性逻辑来避免另一个类似华为的难题。官员们更愿意在采取行动变得过于昂贵和冒险之前，将任何中国的“管道”从AI生态系统中清除。即便如此，美国数据中心的巨大需求以及替代供应商的限制引发了对其是否已经太迟的担忧。

美国可能会因在没有替代方案的情况下突然禁止中国光收发器而给自己制造问题。虽然避免了长期依赖中国，但此举将短期内扰乱数据中心和云网络的运作。美国供应商如Coherent和Lumentum生产质量相当的光模块，但不太可能在规模上与中国供应商匹敌。

由于光模块对温度和污垢敏感，它们需要频繁维修或更换。它们与其余硬件基础设施的兼容性是另一个使突然替换这些组件不可行的因素。因此，美国的主要超大规模企业如亚马逊和微软可能会遭受光模块供应中断。

此外，供应链的纠缠使美中科技脱钩更加复杂。一方面，美国拥有全球近一半的数据中心。北美估计占全球光收发器市场的36%，到2035年这一份额可能达到45%。另一方面，中国估计占全球光收发器需求的64%左右。

虽然在中国开发光收发器更容易，因为它可以方便地获得完整的产业链和廉价劳动力，但最终产品也依赖于西方公司如博通、Marvell和Lumentum以及日本三菱的组件。因此，对中国光模块的禁令将对整个跨国供应链产生连锁反应。

当有关FCC拟议禁令的消息传出后，中际旭创和新易盛等主要中国公司的股价下跌，而Coherent、Lumentum、Marvell等美国公司的股价上涨，全球供应链的脆弱性变得明显。

即使是与美国没有直接联系的公司——如马来西亚的光收发器制造商——也可能从拟议禁令的猜测中获益。这种由技术经济治国方略驱动的政策的影响似乎可能超出主要参与者。

针对FCC行动的报道，中国驻华盛顿大使馆谴责了这一举动，并表示“中国将对任何对其利益造成实质性损害的行动采取一切必要措施。”8月5日，针对美国最近的制裁，中国商务部宣布了一系列针对美国实体的制裁措施，并加强了出口限制。中国针对向美国出口的无人机及相关技术。其他措施包括将几家美国实体列入其反制清单，并对进口印刷和办公复印设备启动国家安全调查。

这表明，任何FCC禁令的影响都可能溢出光收发器市场，影响其他战略资产。美中科技战似乎集中在半导体芯片上，现在正扩展到连接这些芯片的物理硬件。

虽然美国可能不会实施这项禁令，但很明显，在AI热潮中，它试图与中国脱钩的尝试对所有利益相关者来说都可能代价高昂。

马来西亚总理安瓦尔·易卜拉欣执政联盟的一个重要盟友周日投票决定留在政府中，这给了他在数月不确定之后喘息的空间，此前人们不确定联盟中最大的政党是否会继续留在内阁。

但民主行动党（DAP）的决定也提高了其自身政治生存的风险。分析人士警告说，除非该党能够确保在下一届大选前推动具体改革，否则其信誉可能会进一步受损。

该党的投票暂时维持了安瓦尔领导的希望联盟（PH）政府的稳定，但也使民主行动党面临压力，需要证明它仍然能够塑造政策，而不仅仅是提供维持总理权力的数字。

在周日举行的党代会中，超过2200名民主行动党代表中有近90%投票支持其领导人留在布城，确保政府稳定直至2028年初五年任期结束。

“这是赋予（党的中央执行委员会）和我们领导人的授权，继续推进改革议程，并专注于我们在希望联盟宣言中承诺的改变，”民主行动党秘书长陆兆福在新闻发布会上说。

马来亚大学马来研究学院院长阿旺·阿兹曼·阿旺·帕维表示，这次投票不应被视为对安瓦尔当前表现的无条件支持——尤其是因为他的合法性在很大程度上依赖于民主行动党持有的40个议会席位。

他说，如果希望联盟未能推动实质性改革以加强政府问责、打击腐败和扩大多元种族政治的范围，其信誉将继续受到侵蚀。

“民主行动党应该在第十六届大选前要求一个明确、有时间限制的改革计划，更大的政府问责制和可衡量的进展，”阿旺·阿兹曼说，他指的是必须在2028年2月前举行的全国大选。

“它必须证明其存在能改变政府政策，而不是为安瓦尔提供议会数字。”在去年11月沙巴州一场激烈的选举中惨败后，民主行动党领导人宣布将召开特别大会，让党员决定是否继续留在政府中。今年2月的这一宣布引发了安瓦尔三年政府可能垮台的担忧。

来自联邦合作伙伴和前执政党巫统的压力也增加了，巫统在今年两次州选中击败了总理领导的希望联盟。

陆兆福在8月1日的森美兰州选举中落败，进一步推动了退出团结政府以避免与安瓦尔的人民公正党（PKR）一起被选民不满拖累的呼声。

周日的投票是在安瓦尔承诺加快实施希望联盟在2022年选举宣言中概述的改革一天后进行的。

安瓦尔的政党因一系列高级领导人退出而动荡不安——包括他自己的女儿努鲁伊莎辞去副主席职务——他表示将在未来几周内宣布一系列改革，以安抚选民和他自己政党的成员。

政治分析人士莎扎·法哈娜·穆罕默德·舒克里表示，民主行动党选择留在政府也阻止了巫统可能操纵安瓦尔政府垮台并迫使提前举行大选而不必承担责任。

民主行动党的退出将给巫统足够的理由这样做，因为内阁的大规模退出很容易被渲染为对安瓦尔领导能力的信心丧失。

“巫统不会因团结政府的垮台而受到指责，而是民主行动党，”国际伊斯兰大学政治学副教授莎扎说。

安瓦尔和希望联盟受到公民社会团体甚至长期支持者的严厉批评，因为他们未能兑现改革承诺，而且政府明显向右倾斜，以争取该国占多数的马来穆斯林选民。

2023年副总理兼巫统主席阿末扎希·哈米迪被有条件释放数十项腐败指控，以及今年早些时候有关涉嫌滥用权力和与马来西亚反腐败委员会有关的其他罪行的报道，引发了愤怒。

与此同时，马来民族主义情绪高涨，帮助巫统在7月以增加多数席位保住了柔佛州。后来，它通过与反对党国民联盟的选举协议，从希望联盟手中夺回了森美兰州的控制权。

巫统与反对派合作的決定加深了联邦政府中日益扩大的裂痕——尤其是与华人主导的民主行动党之间的裂痕，因为双方都重新陷入了他们60年竞争中所特有的种族言论。

陆兆福表示，留在政府的投票是在充分理解他们必须在联邦层面继续与巫统合作的情况下做出的。

“这是我们所有代表都理解的政治现实……我们必须保持政府稳定，以确保我们谈论的任何（改革）都能得到实施，”他说。

新华社德黑兰8月16日电（记者陈霄 沙达提） 伊朗议会主席团发言人阿巴斯·古达尔齐16日宣布，伊朗议会通过了一项反渗透法案，以应对敌方情报机构及外国政府或机构对伊朗的渗透。

据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，古达尔齐在接受采访时说，议会当天审议并以183票赞成的投票结果通过了上述法案。

据报道，伊朗议会国家安全与外交政策委员会发言人哈桑·卡什卡维在介绍该法案时说，伊朗针对间谍活动已有相关法律，但在反渗透问题上存在法律空白，制定该法案旨在填补这项空白。

对大型科技股及其在人工智能领域巨额投资的热情再次推动股市创下历史新高。在经济韧性和需求炽热的情况下，似乎只有一个障碍可能让这趟列车脱轨：更高的利率。

科技公司历来对国债收益率敏感，因为其高市值基于增长预期，预计未来某个时候会有更大的利润。对于人工智能相关的资本支出尤其如此，这些支出预计需要数年才能完全收回。

在这个前瞻性的方程式中，利率帮助华尔街以今天的美元确定这些未来利润的价值。本质上，利率因通胀上升而上涨得越多，这些收益的价值就越低，从而给股价带来抛售压力。

“市盈率较高的股票往往在利率上升时遭到抛售，”Domini Impact Investments金融研究总监Maria Llerena表示。

上周相对温和的消费者和生产者价格数据，降低了美联储下月开会时加息的预期。这帮助标普500指数周四再创历史新高，并推动以科技股为主的纳斯达克100指数距离6月初以来的首个纪录高点仅差2%。

然而，从大局来看，通胀仍远高于美联储2%的目标。交易员预计年底前至少加息一次。30年期美国国债收益率徘徊在2007年以来的最高水平附近，而周四的长期国债拍卖收益率创下2001年以来最高。

所有这些对大型人工智能支出者来说都是真正的风险，他们越来越被迫通过出售长期债务来为雄心勃勃的资本支出计划融资。

例如，谷歌母公司Alphabet Inc.有270亿美元的债券在2056年或之后到期，亚马逊公司约有320亿美元，Meta Platforms Inc.约有210亿美元。这些公司与微软公司预计2026年将在人工智能计算基础设施上合计花费7400亿美元，2027年再花费1万亿美元。它们都面临一个问题：这些投资何时（如果有的话）能产生相应的回报。

“资本支出在很大程度上是由现金流自筹资金，但现在似乎转向公司举债，”Llerena说。“这意味着利率及其对估值的影响会有更多问号。”直到最近，对支出的担忧一直在惩罚人工智能交易中的公司股价。费城证券交易所半导体指数（更广为人知的SOX）7月暴跌21%，创2008年10月以来最差月度表现。纳斯达克100指数从6月2日的历史高点下跌超过11%至7月29日，符合技术性回调的定义。追踪“七巨头”科技股的指数从5月28日的纪录高点下跌12%至7月29日，其中亚马逊下跌17%，Alphabet下跌14%。

自那以来，人工智能股票已逆转方向，Mag Seven自7月29日以来上涨9.1%，部分由微软27%的飙升和亚马逊16%的涨幅带动，纳斯达克100指数上涨10%。与此同时，SOX指数8月上涨9.8%，收复了7月部分跌幅。

“我们仍然认为人工智能和科技是这轮牛市的主导主题，”Truist Advisory Services首席投资官兼市场策略师Keith Lerner表示。“我们的观点是，反弹前几个月的走势是一次健康的调整。”尽管利率构成风险，但科技巨头的强劲盈利和健康的资产负债表（有充足空间举债）平衡了这一风险，Lerner说。但他警告说，如果利率迅速上升，这种情况可能会改变。

在某些情况下，支出如此极端，以至于抹去了公司运营产生的现金。Alphabet报告第二季度自由现金流为负，这是其作为上市公司首次出现这种情况，根据彭博汇编的分析师平均估计，预计这一状况将持续到2028年。与此同时，预计亚马逊今年自由现金流为负235亿美元，明年为负362亿美元。

这迫使公司举债以弥补缺口。截至6月30日，亚马逊总债务为2420亿美元，高于2024年底的1.478亿美元。Alphabet截至6月底债务总额为1187亿美元，高于2024年底的257亿美元。

当然，这些都没有侵蚀公司的基本面，根据彭博情报汇编的数据，标普500指数成分股第二季度利润有望同比增长32%，而财报季开始时预期增长23%。扩张由人工智能建设相关公司引领。标普500信息技术板块（包括英伟达和博通等芯片制造商）第二季度利润增长有望达到71%，占整个基准每股收益的三分之一左右。

第二季度是“我在金融业20年职业生涯中见过的最强劲的财报期之一，”Russell Investments全球首席投资策略师Paul Eitelman表示，该公司管理着4180亿美元资产。“我们看到非常强劲的总体盈利增长，以及对超大规模资本支出投资回报率的更高可见性。这种积极情绪正在帮助推动该板块前进，尽管我们同时看到利率波动。”随着利率成为一个日益棘手的问题，一些公司正在出售股票以筹集资金。上周，英特尔公司通过扩大股票发行筹集了200亿美元，比最初目标高出三分之一。此前，Alphabet在6月发行了850亿美元。

到目前为止，股东们愿意接受稀释，因为管理层保证这些投资未来将带来丰厚回报。但如果没有更大的回报，他们愿意接受的程度是有限的。

利率上升历来对股市造成严重破坏。上一次美联储加息周期始于2022年，央行将联邦基金利率从略高于0%提高到当年3月至12月的约4.5%，以遏制失控的通胀。标普500指数在2022年下跌近20%，盈利增长也放缓，而纳斯达克100指数下跌33%，为2008年金融危机以来最差年份。Meta、英伟达、Netflix和特斯拉均下跌超过一半。

尽管现在很少有投资者预测会出现类似的下跌，但利率与股票之间的相互作用至关重要，人工智能投资的资金对制造支持该技术的产品的公司来说是一笔意外之财，从半导体制造商到能源生产商。

对于支出还能持续多久，仍有很多怀疑。但预计短期内不会下降。这使投资者相信，即使利率走高，涨势也能持续。

“我们仍处于盈利和经济强劲到足以抵消更高利率环境的地步，”Domini的Llerena说。“10年期国债收益率达到5%将是一个挑战，但只要我们获得的信息保持积极，我们就能应对这一挑战。”

持续的通胀担忧和货币波动正促使新兴市场投资者调整对8860亿美元资产类别的押注，该资产类别一年多来一直带来超常回报。

截至周四，跟踪新兴市场本币通胀挂钩政府债券的指数在2026年回报率为11.3%，此前一年创下十多年来最佳表现。相比之下，更广泛的本币债券指数上涨1.5%，而基准的彭博全球综合债券指数下跌0.1%。这些涨幅得益于发展中世界货币升值，为投资者在应对新的价格压力、更高的能源成本和日益分化的央行路径时，提供了超越传统本币债券的又一个理由。在巴西和墨西哥这两个最大市场取得强劲回报后，交易员正转向智利、波兰和阿根廷等地的所谓通胀挂钩债券，寻找下一个机会。

贝莱德拉丁美洲策略主管本杰明·索萨表示：“在当前环境下，通胀挂钩债券越来越有吸引力，尤其是考虑到全球通胀和央行政策路径的不确定性。然而，投资者需要有所选择，因为并非所有通胀挂钩债券都提供相同的风险回报特征。”普通债券支付固定回报，而通胀挂钩债券的本金和利息支付随消费者价格同步上升。发展中经济体最新发布的数据显示，阿根廷、印度、南非和罗马尼亚的价格加速超过预期，而巴西和哥伦比亚的价格仍然顽固。

周四，土耳其央行承认其未能实现CPI目标，不得不将年终通胀预测从此前的26%上调至28%。这一情况进一步使政策制定者和投资者的前景复杂化，他们在过去一年中大部分时间都在为降息做准备。选择性押注Vontobel投资组合经理蒂埃里·拉罗斯看好阿根廷的通胀挂钩债券。在巴西，他已转向不再持有通胀挂钩债券，押注隐含通胀预期变得有些过高。

尽管如此，东太平洋水温上升（即厄尔尼诺现象）可能扰乱天气模式，推高食品价格。

拉罗斯表示：“通胀挂钩债券今年迄今表现良好，但现在总体上吸引力下降。然而，如果厄尔尼诺对食品和电力价格的影响超过当前预期，我们将迅速重新评估我们的观点和立场。”阅读更多： Odd Lots：历史性厄尔尼诺可能造成数万亿美元损失（播客）这些债券大部分来自拉丁美洲，那里与可能强于预期的气温相关的风险给通胀带来额外压力。据彭博情报，巴西和墨西哥占所有符合指数条件的新兴市场通胀挂钩债券的一半以上，这些债券规模已激增至8000亿美元以上。

新兴世界其他地区的选择更为有限。通胀挂钩债券不在主要新兴市场债券指数中，使得本地参与者成为主导持有力量。根据摩根大通去年发布的一份报告，养老基金是该资产类别的天然买家，因为它们具有长期投资视野。该银行最近建议长期投资者增持波兰和南非，理由是估值吸引力和流动性。

安本新兴市场本币债务主管基兰·柯蒂斯表示：“目前大多数国家的通胀挂钩债券都有点贵，也许波兰除外。便宜的原因可能是政府发行了太多，而没有像巴西那样拥有庞大的养老基金买家基础。”随着全球央行因中东战争影响重新调整货币政策路径，一些名义收益率开始再次显得有吸引力，促使资金从巴西和墨西哥等市场的通胀挂钩债券中轮动出来，Aegon资产管理公司美国跨市场和新兴市场债务主管杰夫·格里尔斯表示。

格里尔斯表示：“智利和哥伦比亚看起来更平衡，我们倾向于通胀挂钩而非固定利率。投资者一直青睐巴西的通胀挂钩债券，但现在长期利率处于两位数中段，我们更倾向于固定票息。”强势货币即使交易变得更加微妙，它也不太可能失去光彩，因为通胀挂钩债券也是利用拉丁美洲货币相对于亚洲货币表现优异的一个窗口。哥伦比亚比索、巴西雷亚尔和墨西哥比索是今年新兴市场表现最好的三种货币——这些涨幅帮助提振了该指数的回报。美元疲软成为拉丁美洲出口商的诅咒法国兴业银行拉丁美洲外汇与利率策略师布伦丹·麦肯纳表示：“虽然通胀上升引发通胀挂钩债券表现优异，但它们也受益于货币走强，尤其是在拉丁美洲。有利的宏观条件和特定国家事件相结合，导致今年通胀挂钩债券表现强劲。”关注要点